Ce matin en me réveillant, le BTC était déjà tombé en dessous de 83000.

Le marché fait circuler un chiffre : 80 %. C'est la probabilité de hausse des taux de la Banque du Japon en décembre, tandis que les attentes pour janvier s'envolent directement à 90 %. Cela semble loin ? Mais cette affaire pourrait n'être séparée de votre portefeuille que par un jour de trading.

Depuis des décennies, le yen est la "machine à retirer" des opérations de carry trade à l'échelle mondiale - emprunt à coût quasi nul, échangé contre des dollars pour investir dans le marché boursier américain et le marché des cryptomonnaies. Maintenant, le Japon veut mettre fin à cela, que vont devenir ces fonds qui spéculaient sur les cryptomonnaies en empruntant du yen ? La réponse est simple : fuir.

Les données parlent d'elles-mêmes. BTC a chuté de plus de 20 % ce mois-ci, avec un flux net de 3,5 milliards de dollars sortant des ETF en une semaine, et les liquidations quotidiennes sur l'ensemble du réseau ont dépassé 400 millions... Ce n'est pas un ajustement technique, c'est une extraction de liquidité.

Le plus problématique est la situation de la Réserve fédérale. Powell entre en période de silence - l'expérience des années passées nous apprend que plus c'est silencieux, plus c'est dangereux. Si le Japon resserre la liquidité et que les États-Unis ne coopèrent pas en augmentant la liquidité, BTC sera coincé au milieu et subira des pressions des deux côtés.

Regardez BNB pour comprendre. La nouvelle direction crie à la croissance, mais les projets sur la chaîne fuient à toute vitesse, et l'activité des utilisateurs atteint des niveaux alarmants. Mais c'est précisément à ces moments-là qu'il faut surveiller les actions des échanges et des projets - des fonds de sauvetage sont peut-être déjà en route, mais ils n'ont pas encore refait surface.

Vous vous souvenez de Noël 2022 ? La Banque du Japon a soudainement ajusté sa politique YCC, et les marchés mondiaux se sont effondrés ce jour-là. Le 19 décembre de cette année est à nouveau la veille de Noël, la liquidité est déjà asséchée, tout mouvement pourrait être amplifié dix fois.

Mais restez calme. Les opérations de carry trade peuvent être violentes lors de la clôture, mais il s'agit d'un choc à court terme, pas de la fin. Après la dernière hausse des taux au Japon en 2024, le BTC a atteint un nouveau sommet historique dans les trois mois. L'essentiel est de ne pas perdre son sang-froid dans la panique.

Il faut maintenant se concentrer sur deux dates : la réunion de politique monétaire de la Banque du Japon en décembre et la mise à jour du graphique des points de la Réserve fédérale. Ne vous précipitez pas pour tout investir, et ne laissez pas la panique vous pousser à vendre à perte. Restez en vie, c'est la seule façon d'attendre la prochaine vague de rebond.

Alors la question se pose : avec une chute comme ça, oserez-vous entrer sur le marché ?