Le boom de l’IA déclenche un « supercycle » de pénurie dans les puces mémoire

Source : CriptoTendencia Titre original : Le boom de l’IA déclenche un « supercycle » de pénurie dans les puces mémoire Lien original : La croissance accélérée de l’intelligence artificielle exerce une pression inédite sur l’industrie des semi-conducteurs. Cette avancée a déclenché un supercycle de la demande qui provoque une pénurie et une hausse soutenue des prix des puces mémoire.

En conséquence, toute la chaîne technologique est affectée, des centres de données aux appareils grand public, ce qui génère des défis logistiques et financiers aussi bien pour les fabricants que pour les utilisateurs finaux.

Fabricants sous pression face à la demande de l’IA

L’essor de l’IA conduit les principaux fabricants de semi-conducteurs à réorienter ressources et capacités vers des puces à large bande passante, comme les modules HBM, essentiels pour les applications d’intelligence artificielle et l’entraînement de modèles avancés.

Un exemple en est l’investissement récent de Micron Technology, qui va consacrer plus de 9,6 milliards de dollars à la construction d’une nouvelle usine dédiée aux puces mémoire avancées pour l’IA au Japon.

En conséquence, la production de mémoires conventionnelles – dont DRAM et NAND – a diminué, ce qui affecte la disponibilité des composants pour serveurs, ordinateurs personnels et appareils mobiles.

De plus, les grandes entreprises technologiques et les principaux fournisseurs de services cloud anticipent une augmentation exponentielle de la demande de puces mémoire.

Cela a entraîné des achats anticipés, une accumulation des stocks et des cycles de réapprovisionnement plus rapides, intensifiant encore davantage la pression sur l’offre mondiale de mémoires traditionnelles.

Pénurie et hausse des prix dans la chaîne technologique

De manière directe, les prix des modules DRAM et d’autres puces mémoire ont enregistré des hausses significatives au cours de 2025. L’impact est particulièrement fort sur les mémoires DDR5 utilisées dans les serveurs et les ordinateurs haute performance, ainsi que sur les composants essentiels aux smartphones.

Par ailleurs, cette hausse de prix commence à se répercuter sur les prix finaux des appareils électroniques, et les projections indiquent que l’effet pourrait s’intensifier en 2026 si la pression sur l’offre persiste.

Les fabricants de matériel, d’automobiles et d’équipements médicaux alertent déjà sur une possible pénurie de composants et sur des coûts de production plus élevés, ce qui pourrait modifier la dynamique du marché technologique à l’échelle mondiale.

Projection du supercycle et scénarios d’ajustement possibles

Les analystes du secteur anticipent que la pénurie et la pression à la hausse sur les prix pourraient se prolonger pendant plusieurs trimestres. Cela s’explique par le fait que l’infrastructure de l’IA continue de s’étendre à un rythme rapide, tandis que les fabricants n’arrivent toujours pas à augmenter leur capacité de production au même niveau.

Par conséquent, si la demande continue à dépasser durablement l’offre, le supercycle pourrait facilement se prolonger jusqu’à la fin de 2026.

Cependant, un retournement inattendu reste possible. Une augmentation rapide de la production ou un ralentissement de la demande pourrait entraîner un excédent d’offre en peu de temps. Ce scénario provoquerait une correction rapide des prix et forcerait les principaux fabricants à revoir leurs stratégies.