Volume quotidien moyen de Bitcoin atteint un nouveau record en 2025 : analyse de la liquidité du marché et de l’activité sur la blockchain

À l’ère des actifs numériques en rapide évolution, l’analyse des tendances de trading du Bitcoin revêt une importance particulière. En 2025, nous constatons que la variation du volume quotidien moyen des transactions de Bitcoin devient un indicateur central de la liquidité du marché, remettant sur le devant de la scène le débat sur les indicateurs de liquidité du marché crypto. Cet article explore en profondeur la relation entre le volume de transactions du Bitcoin et son prix, ainsi que l’évaluation de l’activité du réseau blockchain, afin de vous aider à comprendre les moteurs sous-jacents des transactions et leurs perspectives d’évolution. Rejoignez-nous pour découvrir les dernières dynamiques et tendances du marché du Bitcoin.

En 2025, le marché du Bitcoin affiche une hausse significative de l’activité de trading. Selon les statistiques on-chain, le nombre moyen d’adresses actives sur 30 jours s’élève à environ 735 000, avec un volume quotidien moyen de transactions atteignant 390 000 à 400 000, démontrant une base solide d’utilisation du réseau. Le record atteint par le volume quotidien moyen du Bitcoin reflète une participation accrue aussi bien des investisseurs institutionnels que des particuliers. Au 7 décembre, le volume de transactions sur 24 heures s’élève à 42,138 milliards de dollars, illustrant une liquidité de marché toujours dynamique. En termes de relation entre volume et prix, la croissance constante du volume quotidien moyen assure un marché bien soutenu ; malgré une forte volatilité des prix, l’expansion de la profondeur du marché témoigne de la maturité croissante de l’infrastructure.

Les indicateurs de liquidité du marché des cryptomonnaies présentent une situation complexe. L’offre cumulée des cinq plus grands stablecoins atteint un nouveau sommet historique à 263 milliards de dollars, avec un volume de transferts journalier combiné USDT+USDC avoisinant 225 milliards de dollars, offrant ainsi un soutien de liquidité conséquent au marché. Néanmoins, la liquidité globale fait face à des défis structurels. L’ETF spot IBIT de BlackRock a enregistré une sortie nette de 523 millions de dollars le 18 novembre, avec un total de 2,19 milliards de dollars de sorties nettes sur quatre semaines, reflétant un changement d’attitude prudent chez les investisseurs institutionnels. Le taux de rendement réel des obligations américaines à 10 ans a grimpé à 4,8 %, affaiblissant l’avantage du Bitcoin en tant que valeur refuge numérique. Parallèlement, la part des contrats perpétuels décentralisés (DEX perp) est passée de 10 % à 16-20 %, avec un volume mensuel dépassant 1 000 milliards de dollars, indiquant un mouvement des participants vers des plateformes de trading plus flexibles.

L’évaluation de l’activité du réseau blockchain montre que les fondamentaux du réseau Bitcoin restent solides. L’indicateur NVT croise à la hausse vers 1,51, signalant une valorisation soutenue par une utilisation réelle, avec un bon équilibre entre l’activité de trading et la valeur du réseau. La structure de l’offre on-chain connaît un changement majeur, 74 % des actifs restant bloqués à long terme, dont 75 % n’ayant pas bougé depuis plus de six mois ; cette forte concentration de l’offre reflète les attentes haussières des détenteurs à long terme. Au cours des 90 derniers jours, la valeur réglée en Bitcoin s’élève à environ 6 900 milliards de dollars, soit autant ou plus que le volume trimestriel traité par Visa ou Mastercard, affirmant le rôle central du Bitcoin comme réseau de transfert de valeur. Le volume spot journalier est passé de 4 à 13 milliards de dollars lors du cycle précédent à 8 à 22 milliards de dollars, tandis que l’open interest sur les marchés à terme atteint un record de 67,9 milliards de dollars. Bien que le nombre d’entités actives soit passé de 240 000 à 170 000, cela traduit principalement un déplacement de l’activité du on-chain vers les brokers et ETF, plutôt qu’une chute de l’utilisation.

L’analyse des tendances de trading du Bitcoin révèle des caractéristiques multidimensionnelles. La part de marché est passée de 38,7 % en novembre 2022 à 58,3 %, traduisant une concentration des capitaux vers les actifs majeurs à forte liquidité, au détriment des altcoins. La volatilité à long terme a fortement chuté, passant de 84 % à 43 %, reflétant un approfondissement du marché et une participation accrue des institutionnels, synonyme de maturité accrue. Toutefois, des divergences structurelles subsistent entre volume et prix : le 11 octobre, une chute journalière de plus de 13 % du Bitcoin a provoqué la liquidation de 1,62 million d’investisseurs et l’évaporation de 19,1 milliards de dollars, révélant le risque inhérent à une structure excessivement levierisée (effet de levier moyen de 6,2x). Les contrats à terme Bitcoin du CME représentent 30 % de l’open interest total, preuve de la présence institutionnelle, mais le spread glissant sur trois mois est tombé à 4,3 %, réduisant les opportunités d’arbitrage. Bien que la variation du volume quotidien moyen illustre le dynamisme du marché, il convient d’évaluer rationnellement la situation actuelle en tenant compte de l’environnement macro et des tendances réglementaires, tout en surveillant l’impact potentiel du retrait de liquidité et des risques structurels.

Cet article examine les nouveaux sommets atteints par le volume quotidien moyen du Bitcoin en 2025, la liquidité du marché et la performance de l’activité sur la blockchain. Il analyse l’impact de l’augmentation de la participation des institutionnels et des particuliers sur le volume des transactions, ainsi que la croissance de l’offre des stablecoins et des contrats perpétuels DEX. L’article s’adresse aux investisseurs en cryptomonnaies et aux analystes de marché, afin de les aider à comprendre les défis structurels du marché. Les paragraphes clés couvrent la hausse de l’activité de trading, les records d’activité réseau, les tendances haussières et l’évaluation des indicateurs de liquidité. Mots-clés : Bitcoin, liquidité, exchanges. L’article fournit une analyse approfondie adaptée à une lecture rapide. #USDC# #比特幣# #區塊鏈#