La vérité sur le "siphonnage" du Bitcoin : comment la hausse des taux au Japon vole discrètement vos gains

Conclusion principale en préambule : la faiblesse actuelle du Bitcoin n’est pas due à ses défauts, mais à la liquidité mondiale qui est en train d’être "aspirée" par la Banque du Japon.

I. As-tu récemment cette sensation ?

Regarder le marché, c’est comme regarder un film sans climax :

• Pas de hausse ni de baisse, ça stagne là

• Quand il y a du positif, on tremble, quand il y a du négatif, on descend

• Les traders à contrat se font régulièrement rabaisser, les investisseurs spot commencent à douter

Beaucoup se demandent : « La tendance haussière est finie ? » « Le Bitcoin n’est plus attrayant ? »

Ne t’énerve pas tout de suite contre BTC, le vrai réalisateur de cette tendance, ce n’est pas la chaîne, ni le gros investisseur, mais Tokyo.

II. Comprendre d’abord : le Japon a été le "distributeur automatique gratuit" mondial

Un petit rappel historique :

• États-Unis, Europe : hausse rapide des taux ces deux dernières années

• Japon : maintien prolongé des taux à environ 0%

Que cela signifie-t-il ? La monnaie la moins chère au monde, c’est le yen.

Que font les capitaux ? Bien sûr :

Emprunter en yen → Acheter des actions américaines → Acheter des actifs mondiaux → Acheter du Bitcoin

Donc, on peut simplifier : la Banque du Japon = le financier invisible des actifs risqués mondiaux.

III. Le changement : le Japon commence à augmenter ses taux, et cela pourrait continuer

La Banque du Japon a récemment pris position : l’inflation ne peut pas être contenue, les taux doivent remonter, et ce n’est pas ponctuel, mais une hausse continue.

Ce pas-là, c’est comme une réunion de la Fed, mais pour tout le marché mondial.

IV. Comment la hausse des taux du yen "aspire" le Bitcoin ?

Je vais expliquer avec trois chaînes :

Chaîne 1 : l’argent rapporte des intérêts, qui prend encore des risques ?

Avant : emprunter en yen ≈ gratuit, investir dans la cryptomonnaie !

Maintenant : les dépôts en yen / obligations d’État offrent un rendement stable, dormir tranquille suffit pour gagner de l’argent, pourquoi se fatiguer avec un Bitcoin à forte volatilité ?

Résultat : la volonté d’investir dans des actifs risqués diminue fortement.

Chaîne 2 : le yen devient plus cher, la pompe à liquidités mondiale se met en marche

Hausse des taux = yen qui s’apprécie.

Les fonds empruntant en yen pour investir mondialement doivent maintenant : rembourser, fermer leurs positions, revenir au Japon.

Comment ça s’appelle ? Un retrait massif de liquidités mondiales.

Le Bitcoin, qui dépend beaucoup de la liquidité, voit ses fonds diminuer, et les "poissons" ne peuvent plus nager.

Chaîne 3 : les acteurs locaux japonais aussi "se retirent"

Le Japon est une grande puissance en crypto, avec des échanges conformes, des investisseurs particuliers actifs, et une participation institutionnelle profonde.

Mais quand le marché intérieur voit : des dépôts avec intérêts + des obligations d’État en hausse + un taux de change stable et en hausse, beaucoup de capitaux locaux choisissent : "Je sécurise mes gains, je ne prends plus de risques."

Ainsi, la nouvelle demande d’achat de Bitcoin s’éteint directement.

V. L’essentiel : selon la force de la hausse des taux, le destin du BTC diffère totalement

Voici la logique fondamentale à comprendre :

🟢 Scénario 1 : hausse modérée (prévue par le marché)

• Le BTC recule à court terme, puis digère rapidement

• Caractéristique : la baisse est une opportunité, la reprise est rapide

🟡 Scénario 2 : hausse continue (le plus probable actuellement)

• Le yen reste fort, les capitaux reviennent lentement

• Caractéristique : pas de chute brutale, mais pas de hausse non plus, oscillations prolongées qui fatiguent

• C’est la phase où les débutants se font souvent "nettoyer"

🔴 Scénario 3 : hausse jusqu’à un sommet (alerte de risque)

• Le yen devient un actif "sûr et rentable"

• Caractéristique : le BTC pourrait entrer dans une phase de consolidation ou de baisse prolongée de plusieurs mois ou plus

• Ce n’est pas que le Bitcoin ait un problème, c’est que l’environnement macroéconomique ne soutient pas une poussée.

VI. En tant qu’investisseur ordinaire, que faire ?

Trois règles d’or à mémoriser :

1. N’utilise pas de levier, surtout pas à haut levier

Marché volatile + incertitude macro = tombeau des levier

2. Considère "le rythme de hausse du Japon" comme ton interrupteur de marché

• Si le Japon et les États-Unis arrêtent d’augmenter ou anticipent une baisse des taux → les actifs risqués sont confortables, BTC peut décoller

• Si le Japon continue à augmenter → ne compte pas sur une hausse quotidienne, accepte la volatilité

3. Investisseur à long terme : moins on en parle, mieux c’est

Si tu comptes détenir plus d’un an, dans l’état actuel : pas de hype, pas de FOMO, la communauté est calme, c’est même plus sûr qu’en période de folie collective.

VII. En résumé en une phrase

Le Bitcoin n’est pas défaillant techniquement, ni en faillite narrative, mais c’est que l’argent mondial préfère temporairement "gagner sans risque en restant allongé".

Quand la Banque du Japon relâchera la pédale de hausse des taux, et que la liquidité mondiale redeviendra abondante, tu verras : le BTC sera toujours le BTC, et sa hausse sera aussi rapide qu’un éclair.

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Comprendre la macroéconomie, c’est pouvoir traverser les cycles haussiers et baissiers. À la prochaine.