Au-delà du battage médiatique : pourquoi les meilleures actions de premier ordre méritent une place dans votre portefeuille

Avez-vous déjà remarqué comment les investisseurs deviennent obsédés par la prochaine grande chose ? Une action qui a triplé en six mois, une nouvelle entreprise à la mode dont tout le monde parle lors des dîners. Mais voici le hic — beaucoup de ces chouchous ont tendance à s’effondrer tout aussi spectaculairement. Certaines n’ont même pas encore réalisé de bénéfice.

C’est précisément pour cette raison qu’il est judicieux de constituer un portefeuille autour d’actions de sociétés solides de premier ordre. Elles ne vous offriront pas le rush d’adrénaline d’un gain de 500 %, mais elles proposent quelque chose d’arguablement plus précieux : la stabilité, une croissance régulière et un pouvoir de gain authentique.

Qu’est-ce qui fait réellement une action de premier ordre ?

Soyons clairs sur ce dont nous parlons. Une action de premier ordre n’est pas simplement une action ordinaire d’une entreprise établie. C’est spécifiquement l’action d’un leader du marché — une entreprise qui :

• a prouvé sa pérennité sur plusieurs décennies
• a généré des bénéfices fiables de manière constante
• a construit de véritables avantages concurrentiels
• a souvent augmenté ses dividendes année après année

Considérez-les comme l’équivalent corporatif d’entreprises forteresses. Des sociétés comme Microsoft ont évolué d’« acteurs solides » en véritables machines de croissance, avec en moyenne plus de 27 % de rendement annuel au cours de la dernière décennie seulement. Ce n’est pas de la stagnation — c’est une excellence fiable qui a aussi tendance à s’apprécier.

Sept meilleures actions de premier ordre à explorer

Berkshire Hathaway de Warren Buffett : l’ancre du conglomérat

Buffett a transformé Berkshire Hathaway en quelque chose de remarquable en près de 60 ans — un rendement annuel moyen proche de 20 %. Certes, ces rendements ne continueront pas à ce rythme (l’entreprise étant simplement trop grande maintenant), mais le portefeuille sous le cap est extraordinaire.

Berkshire possède directement des entreprises : l’assurance GEICO, la peinture Benjamin Moore, et l’ensemble du chemin de fer BNSF. De plus, elle détient des participations significatives dans Apple, American Express, Coca-Cola et Bank of America. Ce n’est pas un one-trick pony ; c’est un empire diversifié. Attention toutefois — pas de dividende ici. Buffett préfère réinvestir les bénéfices dans de nouvelles acquisitions.

McDonald’s : Plus que des arches dorées

La plupart des gens pensent à McDonald’s uniquement comme une chaîne de burgers. Ce n’est qu’une moitié de l’histoire.

L’entreprise fonctionne comme un empire immobilier sophistiqué, possédant les terrains sous ses franchises et percevant des loyers. C’est un modèle d’affaires brillant qui garantit un flux de trésorerie stable, peu importe les tendances alimentaires. Pouvez-vous imaginer un monde sans McDonald’s ? Le marché ne peut pas, c’est pourquoi l’entreprise continue de prospérer. Le rendement actuel du dividende tourne autour de 2,3 %.

PepsiCo : La puissance diversifiée

PepsiCo a commencé comme une entreprise de boissons — Pepsi, Gatorade, Mountain Dew, SodaStream. Mais la société s’est réinventée en ajoutant de solides références dans le secteur des snacks via des acquisitions comme Lay’s, Doritos et Cheetos.

L’intérêt ici est la façon dont l’entreprise a évolué avec les goûts des consommateurs, en se lançant dans l’eau, les boissons pétillantes et les options plus saines, tout en maintenant la rentabilité de son secteur de snacks salés. C’est de l’adaptabilité. Rendement récent du dividende : 3,1 %.

Pfizer : L’histoire de la reprise

Pfizer a récemment subi une baisse — son action a chuté de 37 % par rapport à son sommet sur 52 semaines. La faute à la demande en baisse pour le vaccin COVID-19 et Paxlovid. Mais c’est là que l’analyse fondamentale prend tout son sens : l’entreprise se restructure, recherche des acquisitions stratégiques, et développe de nouveaux produits pharmaceutiques.

L’aspect positif ? Ce prix d’action en baisse a fait grimper le rendement du dividende à environ 6 %. Pour les investisseurs patients, cela représente une véritable opportunité dans une entreprise disposant de pipelines R&D solides.

Costco : La taille avec conscience

Costco a construit une valeur de marché de plus de 330 milliards de dollars tout en traitant bien ses clients, ses employés et ses actionnaires. Ce n’est pas un hasard — c’est une stratégie.

L’entreprise exploite 874 entrepôts (602 aux États-Unis), créant un écosystème où l’achat en gros stimule la fidélité des membres et les visites répétées. Ce n’est pas tape-à-l’œil, mais c’est totalement fiable. Le rendement du dividende reste inférieur à 1 %, mais c’est parce que la direction privilégie la réinjection dans la croissance et le développement.

Walt Disney : Le géant diversifié du divertissement

Disney évolue dans une ligue à part. Les parcs à thème génèrent à eux seuls près de $10 milliard annuel. Ajoutez la division entertainment — pensez à Walt Disney Studios, Pixar, Marvel, Lucasfilm, ABC, FX, Hulu, ESPN, et National Geographic — et vous avez une entreprise qui façonne littéralement la culture mondiale.

Le rendement récent du dividende est inférieur à 1 %, mais l’activité sous-jacente est véritablement diversifiée à travers les expériences, le contenu et les canaux de distribution.

Starbucks : Café et expansion

Starbucks a atteint une valorisation de plus de $100 milliard+ en transformant le café en une marque de style de vie. Avec plus de 38 000 points de vente dans le monde, l’entreprise maintient un pouvoir de fixation des prix remarquable et une fidélité client.

Oui, des pressions pour l’organisation syndicale existent dans certains établissements, et la direction engage sérieusement ces discussions. Pourtant, les perspectives de croissance restent intactes alors que l’entreprise continue de s’étendre à l’échelle mondiale. Le dividende a récemment rapporté 2,4 %.

Les réalités essentielles de l’investissement dans les blue chips

Avant de vous précipiter pour acheter les sept, assimilez ces vérités :

La valorisation reste extrêmement importante. Oui, Costco est une société merveilleuse. Mais à un ratio P/E prospectif de 47 (contre une moyenne sur cinq ans de 36), elle est pricée pour la perfection. Une blue chip ne signifie pas « acheter à n’importe quel prix ». Cela veut dire « acheter à des prix raisonnables ». Les meilleures entreprises deviennent de mauvais investissements lorsque leur valorisation devient ridicule.

Toutes les blue chips ne versent pas de dividende. Berkshire Hathaway notamment n’en verse pas. Buffett préfère déployer le capital dans de nouvelles entreprises ou actions. Ce n’est que lorsqu’il n’y a plus de grandes opportunités qu’un dividende devient pertinent.

Les blue chips peuvent encore flancher. Rappelez-vous Toys R Us ? Pan Am ? Brooks Brothers ? Sports Authority ? Toutes étaient des blue chips à un moment donné. Toutes ont disparu ou perdu de leur pertinence. Le label n’est pas une garantie à vie — c’est un point de départ. Il faut surveiller ces entreprises en permanence.

Elles peuvent encore croître comme des fusées. Ne laissez pas ces avertissements vous déprimer. Microsoft est indiscutablement une des meilleures options de blue chip, avec en moyenne plus de 27 % de gains annuels au cours de la dernière décennie. Les blue chips ne sont pas intrinsèquement des investissements lents.

La véritable argumentation d’investissement

Le vrai argument en faveur des meilleures blue chips n’est pas qu’elles vous rendront riche du jour au lendemain. C’est qu’elles vous rendront probablement plus riche de façon régulière tout en vous permettant de dormir sur vos deux oreilles la nuit. Beaucoup génèrent un revenu de dividendes régulier. La plupart sont dirigées par des équipes de gestion expérimentées qui pilotent avec succès des opérations complexes.

Commencez par étudier celles qui attirent votre intérêt. Comprenez leur valorisation. Confirmez la trajectoire du dividende. Vérifiez la barrière concurrentielle. Ensuite, si les fondamentaux sont alignés, intégrez-les à votre portefeuille.

C’est ainsi que la vraie richesse se construit — pas par des coups de chance avec des actions de loterie, mais en possédant une véritable excellence commerciale sur une véritable horizon temporel.