Quatre géants de la technologie en tête, positionnés comme les meilleures actions à acheter dans la révolution de l'IA

La révolution de l’intelligence artificielle continue de remodeler les investissements technologiques, et les investisseurs avisés reconnaissent qu’il ne s’agit pas d’un moment fugace mais d’une transition de plusieurs décennies. Les baisses stratégiques de valorisation offrent des points d’entrée attractifs pour ceux qui cherchent une exposition à l’infrastructure IA et aux services cloud. Voici les quatre actions principales qui méritent une considération sérieuse.

Amazon : Le géant endormi qui s’éveille

Amazon (NASDAQ : AMZN) opère dans plusieurs centres de profit, avec sa plateforme de commerce électronique et son activité de publicité fournissant des flux de revenus stables. Cependant, Amazon Web Services (AWS) représente la pièce maîtresse — le leader incontesté du marché du cloud. Après des années de croissance plus lente par rapport à ses concurrents, AWS a montré une accélération significative au T3, enregistrant une croissance de 20 % du chiffre d’affaires d’une année sur l’autre, marquant sa meilleure performance depuis plusieurs années. Cette relance est particulièrement remarquable car AWS génère la majorité des profits d’Amazon. Étant donné que la performance boursière d’Amazon a été en retard par rapport à d’autres entreprises bénéficiaires de l’IA, la société entre en 2026 avec un potentiel considérable d’appréciation alors qu’AWS continue de capitaliser sur la phase de développement de l’IA.

Alphabet : Du scepticisme au leader de l’IA

Autrefois rejeté par les acteurs du marché qui pensaient que l’IA générative cannibaliserait ses activités de recherche, Alphabet (NASDAQ : GOOG, GOOGL) est devenu une puissance de l’IA. Le moteur de recherche Google, cœur de l’entreprise, non seulement a survécu à la vague de l’IA générative, mais a prospéré — les résultats du T3 ont montré une croissance de 16 % du chiffre d’affaires d’une année sur l’autre et une hausse remarquable de 33 % du bénéfice net. Au-delà de sa domination historique dans la recherche, Google Cloud représente une source de revenus à forte marge. En louant une infrastructure informatique aux entreprises manquant de capacités internes en IA, Google Cloud participe aux dernières phases du développement de l’IA, générant des retours substantiels pour ceux qui choisissent ce partenaire cloud.

Taiwan Semiconductor : Résoudre le paradoxe énergétique de l’IA

Taiwan Semiconductor (NYSE : TSM) fabrique les puces fondamentales alimentant l’écosystème IA, y compris les processeurs pour des géants de l’industrie comme Nvidia. Sans les capacités avancées de fabrication de TSMC, l’infrastructure IA moderne ne pourrait tout simplement pas exister. Plus crucial encore, TSMC s’attaque à l’un des goulets d’étranglement les plus pressants de l’IA : la consommation d’énergie. Les contraintes énergétiques de l’industrie des semi-conducteurs menacent de freiner l’expansion de l’IA, mais la dernière architecture de puces de TSMC permet de réduire la consommation d’énergie de 25 à 30 % à performances équivalentes. Cette avancée permet aux opérateurs cloud de déployer davantage d’unités de calcul dans l’infrastructure électrique existante — une capacité transformatrice qui positionne TSMC pour une croissance accélérée.

Nvidia : La puissance incontestée de l’infrastructure

Nvidia (NASDAQ : NVDA) domine depuis le début de la course à l’IA en 2023. Ses unités de traitement graphique sont devenues la norme dans le calcul IA, et cette position semble défendable à long terme. La société dispose d’un carnet de commandes exceptionnel : $300 milliard dans les commandes pour des puces IA avancées prévues sur les cinq prochains trimestres. Malgré des préoccupations de valorisation chez certains investisseurs, la trajectoire de croissance de Nvidia mérite une réévaluation. Le ratio PEG — qui ajuste les multiples de valorisation en fonction des taux de croissance — indique que Nvidia se négocie en dessous de 1,0 aussi bien sur la base historique que prospective, suggérant une sous-évaluation lorsque la croissance est prise en compte. Avec les principaux hyperscalers planifiant des dépenses en capital record jusqu’en 2026, Nvidia reste idéalement positionnée pour capter cette vague d’investissement.

En résumé

Ces quatre actions représentent la base de l’expansion de l’infrastructure IA. Qu’il s’agisse de fabrication de matériel informatique, de fabrication de puces, de services cloud ou d’applications IA proches de la recherche, chaque entreprise participe de manière significative à cette transition technologique en cours. Les investisseurs envisageant ces actions phares devraient considérer les valorisations actuelles sur une perspective pluriannuelle plutôt que sur un sentiment à court terme.