8 actions en intelligence artificielle qui comblent les lacunes critiques en infrastructure

Pourquoi ces entreprises comptent maintenant

La course à la construction d’une infrastructure d’IA redéfinit le paysage de l’investissement. Alors que Nvidia(NASDAQ: NVDA) dominait les titres en tant que roi des puces, la véritable opportunité se trouve sous la surface — dans les entreprises spécialisées qui résolvent les goulets d’étranglement auxquels font face les centres de données. De la fabrication des équipements produisant des semi-conducteurs avancés à la fourniture de l’énergie dont ces installations ont désespérément besoin, un écosystème diversifié d’actions liées à l’intelligence artificielle émerge comme essentiel à l’expansion continue du secteur.

Les huit entreprises ci-dessous possèdent chacune une pièce distincte du puzzle infrastructurel. Certaines sont des noms établis avec des antécédents éprouvés. D’autres sont de nouveaux entrants avec une technologie de pointe encore en phase de déploiement commercial. Ensemble, elles représentent la base sur laquelle reposera finalement le boom de l’IA.

La révolution de la connectivité optique

Poet Technologies(NASDAQ: POET) a mis au point une avancée dans la vitesse de transmission des données. Grâce à son architecture propriétaire d’interposeur optique en silicium-photonique, l’entreprise permet des connexions de 800 gigabits et 1,6 téraoctets au sein des centres de données. Des partenariats stratégiques avec Foxconn, Semtech et Sivers Semiconductors apportent une validation externe de cette approche.

Une levée de fonds de $150 million réalisée en octobre 2025 garantit une marge de manœuvre jusqu’en 2026. Les prévisions de l’industrie suggèrent que le marché de l’interconnexion optique pourrait atteindre $26 milliards ou plus d’ici 2030. Ce qui rend la solution de Poet attrayante, c’est son design intégré — elle consolide des composants que les systèmes hérités nécessitent séparément, réduisant ainsi la complexité et le coût.

Efficacité énergétique à grande échelle

Navitas Semiconductor(NASDAQ: NVTS) s’est positionnée comme le fournisseur privilégié pour les semi-conducteurs de puissance de nouvelle génération. Ses composants en nitrure de gallium (GaN) et en carbure de silicium (SiC) sont conçus spécifiquement pour l’architecture en 800 VDC d’Nvidia, qui alimente les centres de données modernes en IA.

Les gains d’efficacité sont tangibles. La technologie GaN et SiC réduit considérablement les pertes de conversion — avec des améliorations de l’efficacité globale du système atteignant environ 5 % dans de nombreux cas. Pour les opérateurs de grands centres de données, même de petites améliorations en pourcentage se traduisent par des économies d’électricité annuelles de plusieurs millions. Alors que la demande en calcul d’intelligence artificielle explose, ces économies récurrentes deviennent un avantage concurrentiel précieux.

Énergie propre à la hauteur des besoins de l’IA

Oklo(NYSE: OKLO) commercialise une technologie de petits réacteurs modulaires précisément au moment où l’industrie en a le plus besoin. La société a signé un accord d’achat d’électricité à long terme de 12 gigawatts avec Switch Data Centers, valable jusqu’en 2044, avec des mémorandums d’entente supplémentaires suggérant un pipeline potentiel dépassant 14 GW.

La construction de la première installation commerciale a débuté en septembre 2025 à Idaho National Laboratory, avec une mise en service commerciale prévue pour fin 2027 ou début 2028. Alors que les infrastructures d’IA exigent une alimentation de base fiable et sans carbone, le modèle d’Oklo — colocant des réacteurs près des clusters de centres de données — résout à la fois les problèmes de stabilité énergétique et de congestion du réseau.

Plateformes logicielles d’entreprise pour l’IA

Palantir Technologies(NASDAQ: PLTR) a réussi à monétiser l’intelligence artificielle via sa suite de plateformes pour le gouvernement et l’entreprise : Foundry, Gotham, et la plateforme d’intelligence artificielle. Le T3 2025 a marqué une étape importante — l’entreprise a dépassé 1,2 milliard de dollars de revenus trimestriels pour la première fois.

Cette réussite montre que les organisations sont prêtes à payer des prix premium pour des logiciels qui offrent des améliorations mesurables de productivité. Palantir a transformé ses capacités en IA en contrats récurrents et fidélisés, s’établissant comme une couche indispensable de la pile IA moderne.

L’équipement de fabrication de puces irremplaçable

ASML Holding(NASDAQ: ASML) fabrique les systèmes de lithographie à ultraviolet extrême (EUV) et à ultraviolet profond (DUV) qui permettent la production de semi-conducteurs de pointe alimentant l’intelligence artificielle et l’informatique avancée.

L’entreprise maintient un quasi-monopole dans la technologie EUV, fournissant à Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Intel et Samsung. Les systèmes EUV individuels se vendent entre $180 million et $380 million selon la configuration. Avec plus de 1 600 outils de lithographie en fonctionnement dans le monde, ASML génère des revenus récurrents importants grâce à la maintenance, aux mises à niveau et aux contrats de service, assurant une stabilité à long terme des flux de trésorerie.

Infrastructure de centre de données conçue sur mesure

Applied Digital(NASDAQ: APLD) conçoit et exploite des centres de données spécialisés optimisés spécifiquement pour l’IA et les applications de calcul haute performance. Son campus d’Ellendale, dans le Dakota du Nord, offrira finalement une capacité de 400 mégawatts à l’achèvement de la construction.

En janvier 2025, Macquarie Asset Management a engagé jusqu’à $5 milliard pour étendre l’empreinte d’infrastructure d’IA d’Applied. Un accord d’hébergement de 400 MW avec CoreWeave témoigne d’une forte validation client. Le modèle d’Applied — sécuriser une énergie renouvelable ou excédentaire à faible coût à 0,02-0,03 $ par kilowattheure et la revendre à des tarifs premium — crée une économie unitaire attrayante et des marges d’exploitation importantes.

L’alternative GPU compétitive

Advanced Micro Devices(NASDAQ: AMD) établit une véritable concurrence dans les accélérateurs d’IA. Les séries de GPU MI300X et MI300A, basées sur l’architecture CDNA 3, ainsi que les processeurs de centre de données Epyc, gagnent du terrain auprès de grands hyperscalers comme Microsoft, Meta, Oracle et Dell.

Les grands opérateurs cloud recherchent délibérément des stratégies d’approvisionnement multi-fournisseurs en GPU pour réduire leur dépendance à Nvidia. AMD bénéficie principalement de ce changement, captant la demande précisément lorsque la capacité de production de Nvidia reste limitée.

Automatisation par la robotique de service

Richtech Robotics(NASDAQ: RR) commercialise des robots de service alimentés par l’IA pour l’hôtellerie, la santé et l’industrie. La société a déployé plus de 400 unités dans le monde et a annoncé un contrat de $4 million en Chine à la mi-2025.

L’intégration de la plateforme Nvidia Jetson Thor améliore la navigation autonome et la perception. La pénurie persistante de main-d’œuvre dans l’hôtellerie et la santé crée des vents favorables à la demande. Le modèle Robot-as-a-Service permet généralement un retour sur investissement client en 12 mois, éliminant l’hésitation à l’achat et accélérant les cycles d’adoption.

La opportunité plus large des actions liées à l’intelligence artificielle

Ces huit entreprises représentent collectivement la construction de l’infrastructure qui sous-tend la révolution de l’intelligence artificielle. Que vous évaluiez la technologie optique de Poet, les semi-conducteurs de puissance de Navitas, ou d’autres, le fil conducteur est clair : ce ne seront pas nécessairement ceux qui construisent les modèles d’IA eux-mêmes, mais plutôt ceux qui résolvent les contraintes physiques et techniques qui rendent l’IA à grande échelle réellement possible. Chaque entreprise répond à un goulet d’étranglement réel. Collectivement, elles offrent une exposition à plusieurs couches de la pile IA, réduisant le risque de concentration tout en capturant les tendances de dépenses infrastructurelles.