5 méthodes d'utilisation des indicateurs pour analyser les mouvements de valeur des actifs avec l'Analyse technique

Points importants

En utilisant efficacement les indicateurs d'analyse technique, vous pouvez rapidement saisir les modèles de mouvement des prix du marché et les opportunités d'achat et de vente. Le RSI, les moyennes mobiles, le MACD, le stochastique RSI et les bandes de Bollinger sont des outils largement utilisés parmi les participants du marché. D'autre part, au lieu de se fier uniquement à ces indicateurs, combiner plusieurs méthodes telles que l'analyse fondamentale permet d'obtenir des jugements plus précis.

Introduction - Pourquoi l'analyse technique est-elle importante ?

Les outils d'analyse de graphiques sont des éléments essentiels que les traders expérimentés utilisent quotidiennement. Le choix de l'outil qui vous convient dépend du style du trader et des priorités d'analyse. Les objectifs varient, que ce soit pour se concentrer sur le momentum à court terme, éliminer le bruit du marché ou suivre les variations de volatilité.

Il peut y avoir des divergences d'opinion parmi les experts sur l'indicateur le plus efficace. Cependant, cinq indicateurs comme le RSI, les moyennes mobiles, le MACD, le Stochastics RSI et les bandes de Bollinger connaissent une popularité écrasante, allant des professionnels aux débutants. Cet article expliquera en détail le fonctionnement et l'utilisation pratique de chacun de ces indicateurs.

1. Bandes de Bollinger - Évaluation de la volatilité et des niveaux de surachat/survente

Les bandes de Bollinger sont un indicateur qui visualise le niveau de volatilité du marché. Elles se composent généralement de trois lignes, et plus le prix se rapproche de la limite supérieure, plus il est en état de surachat, tandis que plus il se rapproche de la limite inférieure, plus il y a tendance à être en état de survente. Dans de nombreux cas, le prix des actifs évolue à l'intérieur de la plage des trois bandes, mais dans des environnements de marché extrêmes, il peut également sortir vers le haut ou vers le bas.

Les bandes de Bollinger ne sont pas en elles-mêmes des signaux de trading, mais elles suggèrent que le marché est soit extrêmement suracheté, soit en mode de vente. Un concept important est celui de “squeeze”. Cela fait référence à une période de faible volatilité où toutes les bandes sont très proches les unes des autres, ce qui est considéré comme un signe avant-coureur d'une augmentation rapide de la volatilité. À l'inverse, si les bandes s'élargissent considérablement, il est possible que la volatilité diminue à l'avenir.

2. RSI (Indice de force relative) - Explorer les surachats et les surventes à partir du momentum

L'RSI est un indicateur emblématique qui mesure le momentum et est utilisé pour déterminer si un actif est en état de surachat ou de survente. Il est calculé à partir de l'ampleur des fluctuations de prix récentes, avec une période de référence généralement fixée à 14 jours (graphique journalier) ou 14 heures (graphique horaire).

L'RSI, qui est un type d'oscillateur, évolue sur une échelle de 0 à 100. En général, une valeur supérieure à 70 est interprétée comme surachetée, tandis qu'une valeur inférieure à 30 est considérée comme survendue. L'apparition de ces valeurs extrêmes suggère qu'une inversion de tendance ou un ajustement pourrait survenir prochainement. Cependant, il est dangereux de considérer ces valeurs seules comme des signaux de trading mécaniques. Comme pour d'autres méthodes d'analyse, des signaux erronés ou trompeurs peuvent également se produire avec l'RSI, il est donc important de toujours prendre en compte plusieurs facteurs avant de prendre une décision d'entrée.

Le principe à comprendre concernant l'indicateur de momentum est que l'augmentation du momentum dans une phase de hausse des prix indique une augmentation de l'entrée des acheteurs, tandis que si le momentum diminue pendant une tendance haussière, cela signifie qu'un transfert de pouvoir vers les vendeurs est imminent.

3. Moyenne mobile (MA) - Confirmation de la direction de la tendance et utilisation en tant qu'indicateur retardé

La moyenne mobile est utilisée pour lisser les mouvements de prix sur un graphique et mettre en évidence la direction du marché. Elle est classée comme un indicateur retardé car elle est basée sur des données de prix passées.

Les deux types les plus courants sont la moyenne mobile simple (SMA) et la moyenne mobile exponentielle (EMA). La moyenne mobile simple représente le prix moyen sur une période spécifiée (par exemple : 10 jours), tandis que la moyenne mobile exponentielle est calculée en attribuant un poids plus important aux données les plus récentes. Cela permet à l'EMA de réagir plus rapidement aux changements récents des mouvements de prix.

Parmi les caractéristiques importantes, on peut citer le fait que plus la période est longue, plus le décalage est important. Ainsi, la moyenne mobile sur 200 jours réagit plus lentement aux fluctuations récentes du marché que la moyenne mobile sur 50 jours. Les traders jugent souvent de la tendance actuelle du marché en fonction de la relation entre le prix et la position de la moyenne mobile; par exemple, si le prix d'un actif dépasse constamment la moyenne mobile sur 200 jours, cela est considéré comme un marché haussier.

Il est également courant d'utiliser le croisement des moyennes mobiles comme signal d'achat ou de vente. Le phénomène où la ligne à court terme passe sous la ligne à long terme fonctionne comme un signal de vente, ce qui signifie que le prix moyen à court terme est inférieur à la moyenne à long terme, suggérant que la fin d'une tendance haussière pourrait être proche.

4. MACD (Convergence et Divergence des Moyennes Mobiles) - Lire le momentum à partir de l'écart entre deux moyennes mobiles

Le MACD est un outil qui permet de juger de l'élan d'un actif en visualisant la relation entre deux moyennes mobiles exponentielles sur des périodes différentes. La ligne MACD est calculée en soustrayant l'EMA26 de l'EMA12 et est superposée à la ligne de signal EMA9. De nombreuses plateformes de graphiques disposent également d'un histogramme qui montre l'écart entre la ligne MACD et la ligne de signal.

La divergence (écart) entre le MACD et le prix fournit des informations importantes sur l'intensité de la tendance actuelle. Par exemple, si le MACD évolue en dessous du dernier sommet (lower high) tandis que le prix dépasse le dernier sommet (higher high), la probabilité d'un retournement de tendance augmente. Dans cette situation, bien que le momentum du marché soit en déclin, le prix continue d'augmenter, ce qui suggère qu'un ajustement ou un retournement est imminent.

Il est également intéressant de prêter attention aux points de croisement entre la ligne MACD et la ligne de signal. Lorsque la MACD passe sous la ligne de signal, cela constitue un signal de vente, et lorsqu'elle passe au-dessus, cela indique un signal d'achat.

De nombreux traders utilisent le MACD en combinaison avec le RSI. Les deux mesurent le momentum, mais adoptent des méthodologies différentes, ce qui permet d'obtenir des jugements de marché plus précis en les combinant.

5. Stochastic RSI (StochRSI) - Extraire des signaux plus sensibles à partir de la version dérivée de l'RSI

Le Stochastic RSI est un indicateur dérivé qui applique la formule stochastique aux valeurs du RSI. Il génère des signaux d'achat et de vente plus sensibles, car il mesure le momentum du RSI lui-même, plutôt que les valeurs normales du RSI. Le Stochastic RSI varie entre 0 et 1 (ou 0 et 100).

En raison de sa grande réactivité et de sa sensibilité, de nombreux signaux d'achat et de vente sont générés, mais leur interprétation a tendance à devenir complexe. En général, une valeur supérieure à 0,8 est considérée comme surachetée, tandis qu'une valeur inférieure à 0,2 est considérée comme survendue. Une valeur de 0 signifie que le RSI est à son minimum pendant la période de mesure (la configuration par défaut est généralement de 14 périodes), tandis qu'une valeur de 1 signifie qu'il est à son maximum.

Il est important de noter que même lorsque l'indicateur Stochastique RSI indique une surachat ou une survente, cela ne signifie pas nécessairement qu'un renversement des prix se produira. Cela indique simplement que la valeur RSI est à des niveaux extrêmes pour la période de mesure. Étant plus sensible que le RSI, il a tendance à générer plus de bruit et de signaux erronés.

Utilisation pratique des indicateurs

En combinant plusieurs indicateurs, la confiance dans le jugement augmente par rapport à une dépendance à un seul indicateur. Par exemple, si la bande de Bollinger est proche de la limite supérieure et que le RSI dépasse 70, suggérant un surachat, la crédibilité de ce signal de vente est renforcée.

Cependant, il est important de reconnaître qu'aucun indicateur n'est parfait. Les données sont présentées sous forme numérique, mais leur interprétation est essentiellement subjective. Ce qui peut représenter une opportunité d'achat ou de vente claire pour un trader peut ne pas être qu'un bruit de marché pour un autre trader. Il est essentiel d'adopter une attitude d'évaluation à distance pour s'assurer que des biais personnels n'influencent pas le jugement.

L'importance de l'apprentissage et de la pratique

Pour maîtriser véritablement les indicateurs d'analyse technique, l'expérience pratique est plus importante que l'apprentissage théorique. Expérimenter les caractéristiques et les limites de chaque indicateur à travers des transactions virtuelles sur un compte de démonstration ou des opérations à faible montant constitue la méthode d'apprentissage la plus efficace.

Les méthodes d'analyse de marché sont variées, mais les indicateurs d'analyse technique révèlent leur véritable valeur lorsqu'ils sont combinés avec l'analyse fondamentale et d'autres méthodes d'analyse. En examinant le marché sous plusieurs angles d'analyse, il devient possible de prendre des décisions de trading plus solides.