Monnaie numérique de la banque centrale : comment elle transforme le système financier

Les États à travers le monde développent et mettent en œuvre activement la monnaie numérique de banque centrale (CBDC) – un moyen de paiement numérique officiel, émis par une banque centrale souveraine. Contrairement aux cryptomonnaies qui fonctionnent de manière indépendante, la monnaie numérique de banque centrale a une valeur stable, garantie et liée à la monnaie nationale fiat.

Pourquoi les banques centrales passent-elles aux monnaies numériques ?

L'objectif principal de l'introduction des CBDC est d'améliorer les services financiers pour les consommateurs et les institutions. La monnaie numérique de banque centrale offre aux utilisateurs une plus grande confidentialité, accélère les transferts d'argent et élargit l'accès financier. De plus, les CBDC réduisent considérablement les coûts d'entretien des architectures financières complexes, notamment dans le contexte des paiements internationaux. Elles éliminent les risques d'intermédiation liés aux émetteurs privés d'actifs numériques et réduisent les coûts de mise en place d'infrastructures financières dans les pays en développement.

Deux directions de développement du CBDC

La monnaie numérique de banque centrale se divise en deux types principaux :

Les CBDC de gros sont destinées aux institutions financières et fonctionnent de manière similaire aux comptes de réserve auprès de la banque centrale. Ils facilitent les règlements interbancaires et la gestion de la liquidité, permettant à la banque centrale d'appliquer plus efficacement les outils de politique monétaire pour réguler les taux de crédit et influencer les taux d'intérêt.

Les CBDC de détail sont destinés aux citoyens ordinaires et aux entreprises, offrant un moyen de paiement stable et garanti par le gouvernement. La monnaie numérique de banque centrale de détail existe en deux formats : basée sur des jetons ( fonctionnant comme un équivalent numérique de la monnaie liquide ) et basée sur des comptes ( nécessitant la vérification des participants à la transaction ).

Résolution des problèmes financiers mondiaux

L'introduction du CBDC vise à éliminer un certain nombre de risques systémiques. La monnaie numérique de banque centrale réduit l'impact des phénomènes de panique bancaire et de tiers. Elles simplifient radicalement les paiements transfrontaliers, en réduisant leurs coûts, et garantissent l'accès financier aux couches de la population qui étaient auparavant exclues des services bancaires. Ainsi, le CBDC façonne un système financier mondial plus inclusif et sécurisé.