Slippage Français : Comment les traders peuvent protéger leurs prix d'exécution

Le Slippage est l'un des phénomènes les plus courants dans le trading de Crypto, qui affecte tôt ou tard chaque trader. En substance, il s'agit de la différence entre le prix que vous souhaitez payer et le prix auquel votre trade est réellement exécuté. Surtout lors de mouvements rapides du marché ou lors de transactions sur des plateformes d'échange décentralisées, cette différence peut être considérable.

Pourquoi la Slippage se produit-elle ?

Les principales causes du Slippage se situent dans deux domaines : la volatilité du marché et la liquidité disponible. Lorsque vous passez un grand ordre au marché et que le marché n'a pas suffisamment de volume au niveau de prix souhaité, votre ordre sera exécuté à travers plusieurs niveaux de prix. Cela entraîne un prix moyen moins favorable que prévu.

Un exemple pratique : Vous souhaitez acheter des Bitcoins pour 100 USD l'unité, mais le marché ne dispose que d'une liquidité limitée à ce niveau de prix. L'algorithme doit donc puiser à des niveaux de prix plus élevés pour exécuter l'ensemble de votre commande. Au lieu de 100 USD, vous pourriez payer 100,50 USD ou plus par unité.

Comprendre le concept de l'écart entre l'offre et la demande

Étroitement lié au Slippage est l'écart entre le prix d'achat et le prix de vente (Bid-Ask-Spread). C'est la différence entre la meilleure offre d'un acheteur et la plus basse demande d'un vendeur. Pour des actifs très liquides comme le Bitcoin, cet écart est généralement faible, car de nombreux acheteurs et vendeurs sont actifs. Pour des tokens moins populaires ou en période de marché faible, l'écart peut devenir considérablement plus grand.

Stratégies efficaces pour minimiser le Slippage

Diviser et régner : Au lieu de passer un énorme ordre d'un coup, vous pouvez le diviser en plusieurs petites tranches. Cela permet au marché d'absorber votre ordre progressivement, sans sauter de manière erratique entre les niveaux de prix.

Utiliser des ordres à cours limité au lieu d'ordres de marché : Les ordres à cours limité te permettent de fixer un prix d'achat maximum ou un prix de vente minimum. Bien que l'exécution puisse prendre plus de temps, tu évites ainsi des fluctuations de prix surprenantes. Cette méthode est particulièrement recommandée sur les marchés volatils.

Réglage correct de la tolérance au Slippage : De nombreuses plateformes DeFi et plateformes d'échange décentralisées te permettent de définir un Slippage maximal acceptable, typiquement entre 0,1 % et 1 %. Un réglage trop bas peut entraîner l'échec de tes transactions, tandis qu'une tolérance trop élevée peut te piéger dans des coûts élevés.

Analyser les conditions du marché : Le Slippage se produit plus fréquemment en cas de forte volatilité et de faible liquidité. Faites donc attention aux volumes de transactions et aux tendances du marché avant de passer de gros ordres.

Le revers de la médaille : Slippage positif

Il est intéressant de noter que le Slippage peut également jouer en ta faveur. Si le marché évolue en ta faveur pendant l'exécution de l'ordre, tu obtiens un meilleur prix que prévu. Cela est appelé Slippage positif et est particulièrement possible sur des marchés volatils.

Conseils pratiques pour les Day-Traders

Les traders expérimentés savent que la compréhension du Slippage en allemand est cruciale pour un trading rentable. Ils combinent plusieurs techniques : ils utilisent des ordres à cours limité lors de phases de faible liquidité, divisent de grandes positions et surveillent les spreads entre l'offre et la demande sur différentes paires de trading. Sur des plateformes d'échange avec un volume de trading élevé comme Gate, le Slippage est souvent moindre, car la liquidité reste continuellement élevée.

Conclusion

Le Slippage n'est pas éliminable, mais il est tout à fait gérable. La clé réside dans l'adaptation de vos stratégies de trading et l'utilisation des bons outils. Que vous utilisiez des ordres à cours limité, que vous divisiez vos ordres ou que vous observiez attentivement les conditions du marché – avec les bonnes connaissances sur le Slippage et l'écart entre l'offre et la demande, vous pourrez obtenir de meilleurs résultats de trading et réduire considérablement votre risque.