Comprendre les bases du Contract Trading

Ce que vous devez savoir sur les Options

Le trading des Options vous donne le droit d'acheter ou de vendre un actif à un prix fixe sans vous obliger à le faire. Le mot clé ici est “droit” – vous n'êtes pas obligé d'exécuter le contrat mais vous avez l'option.

Les traders n'attendent pas l'expiration du contrat. Au lieu de cela, ils achètent et vendent Options elles-mêmes avant la fin de leur durée, ce qui leur permet de réaliser des bénéfices sur les variations de la valeur du contrat sans posséder l'actif sous-jacent.

Les contrats d'options viennent en deux types :

• Américaine : Peut être exécutée à tout moment avant l'expiration, offrant ainsi plus de flexibilité.
• Européenne : Ne s'exécute qu'à la date d'expiration

Composants de base d'un contrat d'options

prix d'exécution

C'est le prix prédéfini auquel vous pouvez acheter ( dans l'option d'achat ) ou vendre ( dans l'option de vente ) de l'actif sous-jacent. Peu importe les fluctuations du marché, ce prix reste fixe tant que vous êtes dans la période de temps autorisée.

Date d'expiration

La date à laquelle le contrat expire et que vous ne pouvez plus l'exécuter ou le négocier. Ces périodes peuvent aller de quelques semaines à plusieurs années et affectent directement la valeur du contrat.

Prix des Options ( la tranche )

Le coût que vous payez pour le droit d'acheter ou de vendre un actif. Si vous ne exercez pas le contrat, ce montant sera votre seule perte.

taille du contrat

Un contrat d'option sur actions couvre généralement 100 actions, mais dans le cas des cryptomonnaies et des indices, la taille peut varier, alors vérifiez les détails du contrat avant de trader.

La différence entre l'option d'achat et l'option de vente

Option d'achat (Call)

Vous donne le droit d'acheter l'actif au prix d'exercice. Utilisez-le lorsque vous prévoyez une augmentation du prix :

• Si le prix augmente réellement, vous achetez à bas prix et vendez au prix du marché plus élevé.
• Si la valeur du contrat lui-même augmente, vous le vendez à un autre acheteur et réalisez un profit sans posséder l'actif.
• La perte est limitée au prix du contrat que vous avez payé.

Option de vente (Put)

Vous donne le droit de vendre l'actif au prix d'exercice. Utilisez-le lorsque vous vous attendez à une baisse du prix :

• Si le prix tombe en dessous du prix d'exercice, vous vendez au prix le plus élevé et achetez au prix le plus bas.
• Plus le prix baisse, plus vos bénéfices potentiels augmentent.
• Vous pouvez vendre le contrat avant son expiration s'il a pris de la valeur.

Les actifs sur lesquels les options peuvent être négociées

Dans les marchés financiers, vous pouvez négocier des Options sur :

Cryptomonnaies : Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), BNB, et Tether (USDT), etc.

Actions : Actions de grandes entreprises comme Apple, Microsoft et Amazon

Indicateurs : Indicateurs des marchés généraux tels que S&P 500 et Nasdaq 100

Marchandises : or, pétrole et autres matières premières

Les termes de base en profitabilité

Lorsque vous tradez des خيارات, vous devez comprendre ces trois termes :

Dans l'argent (ITM):

• Option d'achat : le prix du marché est supérieur au prix d'exercice ✓ rentable
• Option de vente : le prix du marché est inférieur au prix d'exercice ✓ rentable

À l'argent (ATM) : Prix du marché = Prix d'exécution (point d'équilibre)

Hors de l'argent (OTM):

• Options d'achat : le prix du marché est inférieur au prix d'exercice ✗ sans valeur intrinsèque
• Options de vente : le prix du marché est supérieur au prix d'exercice ✗ sans valeur intrinsèque

Les cinq mesures de risque grecques

Les traders professionnels utilisent ces mesures pour comprendre les risques et le mouvement des prix des options :

Comment évoluent les prix des contrats

Le prix des Options n'est pas fixe. Plusieurs facteurs l'influencent :

• Le prix actuel de l'actif – les variations quotidiennes affectent directement
• Volatilité – Les marchés calmes réduisent la valeur de l'option, tandis que les marchés volatils l'augmentent.
• Temps restant – Plus la date d'échéance approche, plus la valeur temporelle diminue.
• Prix d'exécution – la distance entre celui-ci et le prix actuel détermine la valeur intrinsèque

Cela signifie que vous pouvez acheter un contrat et le vendre plus tard avec un profit ou une perte avant qu'il n'expire.

Point critique : règlement en espèces

Lors de l'exécution d'un contrat d'options, l'actif sous-jacent n'est pas livré. Au lieu de cela, les deux parties échangent la différence monétaire :

Si le contrat d'achat est “dans la monnaie” à l'échéance, vous recevez la différence entre le prix du marché et le prix d'exercice en espèces. Cela simplifie le processus et évite les complications liées au transfert d'actifs.

Les points clés à retenir

✓ Les options vous donnent des droits et non des obligations – vous choisissez

✓ La plupart des traders traitent avec les mêmes contrats, pas les actifs.

✓ Comprendre les composants du contrat ( le prix, l'exécution et la validité ) est essentiel avant de commencer

✓ Les indicateurs grecs vous aident à mieux gérer les risques.

✓ Les fluctuations du marché et les variations des prix créent des opportunités de profit et de perte.

Le trading des Options offre une grande flexibilité sur les marchés financiers, mais nécessite une compréhension approfondie des concepts fondamentaux avant de commencer tout investissement réel.