Explication simple de l'arbitrage : un mécanisme permettant de générer des profits à partir des écarts de prix sur le marché.

Qu'est-ce que l'arbitrageur

L'arbitrage est une stratégie de trading qui consiste à tirer profit des différences de prix d'un même actif sur plusieurs marchés. En termes simples, il s'agit d'acheter un actif à un prix inférieur sur un marché et de le vendre à un prix plus élevé sur un autre marché, ce qui permet de réaliser un bénéfice sur cette différence.

Le fondement de cette transaction réside dans l'inefficacité du marché. En théorie, bien qu'il s'agisse du même actif, il peut être échangé à des prix différents selon le marché, et ces écarts de prix (price gap) deviennent des cibles pour l'arbitrageur.

Pourquoi les écarts de prix se produisent-ils ?

Le mécanisme de formation des écarts de prix entre les marchés est lié à l'efficacité du marché. Dans un marché entièrement efficace, le même actif devrait avoir le même prix sur toutes les plateformes d'échange. Cependant, en réalité, des facteurs tels que les déséquilibres dans les volumes de transactions, les différences de liquidité, les délais de réseau et les variations des environnements réglementaires entraînent des écarts de prix.

L'activité des traders arbitrageurs contribue en réalité à réduire ces écarts de prix. En achetant sur un marché où les prix sont bas et en vendant sur un marché où les prix sont élevés, les prix des deux marchés finissent par converger.

Méthodes pratiques d'arbitrage sur le marché des crypto-actifs

Lors de l'exécution d'arbitrage sur le marché des actifs numériques, il est efficace de minimiser les transferts via le réseau blockchain. Par exemple, lorsque vous exécutez un arbitrage Bitcoin entre deux échanges centralisés différents, il est important de disposer de suffisamment de fonds sur les deux plateformes à l'avance.

Cela permet d'exécuter des transactions immédiatement, sans être affecté par le temps d'attente pour l'approbation des dépôts et des retraits (qui peut dépasser 30 minutes en période de congestion du réseau).

Risques et défis de la réalité

L'arbitrage peut sembler être une transaction « sans risque » à première vue. Cependant, dans l'environnement de marché actuel, de nombreux bots de trading automatisés mettent en œuvre des stratégies d'arbitrage, et beaucoup d'entre eux sont hautement optimisés.

En conséquence, l'écart de prix disparaît beaucoup plus rapidement qu'auparavant, et la fenêtre de temps pendant laquelle les traders individuels peuvent réaliser un profit est extrêmement limitée. Il convient également de noter que selon la méthode d'exécution de la stratégie, il existe des facteurs de risque tels que les frais, le slippage et les restrictions des échanges.

Les deux principales approches de l'arbitrage

La stratégie d'arbitrage la plus courante est l'“arbitrage simple” mentionné ci-dessus. Cette méthode n'est pas spéculative et utilise l'inefficacité objective des écarts de prix du marché, ce qui la rend relativement peu risquée.

D'une part, le “merge arbitrage” (également appelé arbitrage de risque) est une approche plus spéculative qui prédit des événements futurs tels que les acquisitions d'entreprises, les fusions et les demandes de faillite. Ce type présente une incertitude élevée quant aux fluctuations des prix et nécessite une gestion des risques appropriée.

Pour le dire simplement

Pour comprendre l'arbitrage de manière concise, il s'agit d'un “trading qui exploite les distorsions temporaires des prix entre les marchés”. Cela fonctionne également comme un mouvement visant à améliorer l'efficacité globale du marché, jouant un rôle important dans le mécanisme d'auto-ajustement des marchés financiers. Cependant, pour réaliser des bénéfices, il est nécessaire de réunir plusieurs conditions telles qu'un timing d'exécution précis, un capital suffisant et un environnement de frais bas.