Pourquoi votre argent vaut de moins en moins ? Découvrez la vérité sur l'Inflation.

Avez-vous déjà entendu des aînés parler de l'époque où “les prix étaient beaucoup moins chers” ? Ce phénomène a un terme économique derrière lui : Inflation. Ce n'est pas seulement un concept abstrait, il affecte directement la vie et les économies de chacun d'entre nous.

Inflation, c'est quoi au juste ?

En termes simples, l'inflation désigne la diminution du pouvoir d'achat de la monnaie que vous détenez. Lorsque les prix des biens et services continuent d'augmenter, les mêmes 100 euros achèteront moins de choses dans un an. Ce phénomène est différent des simples fluctuations de prix – ces dernières ne peuvent affecter que quelques biens, tandis que la véritable inflation entraîne une augmentation des coûts de presque tous les biens et services dans l'économie.

Plus important encore, l'inflation est une tendance à long terme et non un événement à court terme. Les gouvernements des pays mesurent généralement le taux d'inflation chaque année, souvent exprimé en pourcentage par rapport à la période précédente.

Inflation est comment produite ?

Comprendre les causes fondamentales de l'Inflation nécessite de partir de deux mécanismes de base :

Première raison : surabondance de l'offre monétaire

Lorsque la quantité de monnaie en circulation augmente de manière spectaculaire, l'inflation s'ensuit souvent. Un cas classique de l'histoire est celui des conquérants européens du XVe siècle qui ont ramené une grande quantité d'or et d'argent d'Amérique. L'afflux de ces métaux précieux sur le marché européen a provoqué une explosion de la masse monétaire, entraînant finalement une grave inflation.

Deuxième raison : Pénurie de biens

Lorsque la demande pour un produit donné dépasse l'offre, le prix augmentera. Cette pénurie peut se propager à l'ensemble du système économique, entraînant une augmentation plus large des prix.

L'économiste Robert Gordon a proposé le “modèle triangulaire” qui subdivise l'Inflation en trois types principaux :

Inflation tirée par la demande

C'est la forme d'Inflation la plus courante. Lorsque les dépenses globales de la société augmentent et que la demande dépasse l'offre, les commerçants augmentent les prix.

Imaginez une boulangerie dont le four et les employés peuvent produire jusqu'à 1000 pains par semaine. L'activité a toujours été stable. Soudain, un jour, la situation économique s'améliore, les consommateurs ont plus de revenus disponibles et la demande de pain explose. Le boulanger est maintenant confronté à un dilemme : le nombre de pains qu'il peut produire n'a pas changé, mais le nombre d'acheteurs a augmenté. Certains clients pressés sont prêts à payer un prix plus élevé pour obtenir du pain. Quel est le résultat ? Les prix ont augmenté.

Lorsque cette croissance de la demande s'étend à divers produits tels que le lait, l'huile, la farine, etc., vous assistez à une véritable inflation par la demande - les prix sur l'ensemble du marché augmentent.

Coût de l'inflation

Différents mécanismes de déclenchement peuvent entraîner une autre forme d'Inflation. Cette fois, c'est l'augmentation des coûts de production qui “pousse” les prix que les consommateurs doivent payer.

Prenons de nouveau l'exemple de la boulangerie. Supposons que le boulanger vient d'augmenter sa capacité de production, il peut maintenant produire 4000 pains par semaine. La demande est satisfaite, le marché est stable. Mais soudain, une mauvaise récolte de blé entraîne une flambée des prix de la farine. Le boulanger est contraint de payer des coûts d'achat plus élevés, il doit donc augmenter le prix du pain - même si la demande réelle des consommateurs n'a pas augmenté.

L'inflation par les coûts peut également être causée par d'autres facteurs : l'augmentation du salaire minimum par le gouvernement (augmentation des coûts salariaux pour les entreprises), la hausse des prix du pétrole (impact sur les coûts de transport) ou la dépréciation de la monnaie (les produits importés deviennent plus chers).

Inflation endogène

C'est le type d'inflation le plus “collant”, qui provient des activités économiques passées. Il est étroitement lié à deux concepts de la psychologie économique :

Inflation anticipée : Une fois qu'ils ont traversé une période d'inflation élevée, les particuliers et les entreprises commencent à croire que l'inflation élevée se poursuivra à l'avenir. Les employés demanderont des salaires plus élevés pour protéger leur pouvoir d'achat, tandis que les entreprises augmenteront les prix des biens pour compenser la hausse des coûts.

Syndrome de spirale salaires-prix : Il s'agit d'un cercle vicieux auto-renforçant. Ce phénomène se produit lorsque les travailleurs demandent des augmentations de salaire pour faire face à la hausse des prix, tandis que les employeurs réagissent en augmentant les prix des biens pour couvrir l'augmentation des coûts salariaux. En conséquence, les travailleurs demandent à nouveau des augmentations de salaire, les prix augmentent à nouveau… et le cycle continue.

Comment le gouvernement combat-il l'inflation ?

L'inflation incontrôlée cause de graves dommages à l'économie, c'est pourquoi le gouvernement et la banque centrale prennent diverses mesures pour la contrôler. Les principaux outils comprennent l'ajustement de la politique monétaire et de la politique budgétaire.

Le pouvoir d'augmenter les taux d'intérêt

La banque centrale (comme la Réserve fédérale) utilise le plus souvent l'outil d'augmentation des taux d'intérêt de base. Lorsque le coût de l'emprunt augmente :

• Impact sur les consommateurs : Les prêts sont devenus plus chers, tandis que l'épargne est devenue plus attrayante. Les consommateurs vont réduire leurs dépenses, ce qui diminuera la demande pour les biens et services.
• Impact sur les entreprises : Des taux d'intérêt élevés augmentent le coût du financement pour l'expansion des activités, les entreprises seront plus prudentes dans leurs investissements, ce qui pourrait affecter la croissance économique.

Ce compromis est nécessaire : contrôler la hausse des prix en limitant les dépenses, mais le risque est de freiner la croissance économique.

Ajustement de la politique fiscale

En plus de la politique monétaire de la banque centrale, le gouvernement peut également intervenir par le biais de la politique fiscale. Augmenter les impôts réduira le revenu disponible des gens, ce qui diminuera la demande sur le marché. Mais cette voie est semée d'embûches - le mécontentement du public face à l'augmentation des impôts pourrait entraîner un retour politique.

Comment mesurer l'Inflation ?

Pour comprendre si l'Inflation doit être contrôlée, il faut d'abord la mesurer. La plupart des pays utilisent l'indice des prix à la consommation (IPC) comme principal outil de mesure.

L'IPC suit les variations de prix d'un panier de biens et de services, utilisant une moyenne pondérée pour refléter les habitudes d'achat des ménages ordinaires. Des organismes comme le Bureau of Labor Statistics des États-Unis collectent régulièrement des données dans des magasins à travers le pays pour garantir l'exactitude.

Le calcul est simple : fixez une année comme “année de base”, avec un IPC de 100. Si deux ans plus tard, l'IPC passe à 110, cela signifie que les prix ont augmenté de 10 %.

Un faible niveau d'inflation est en réalité considéré comme sain par de nombreux économistes. Dans le système monétaire fiat moderne, une inflation modérée encourage les gens à dépenser et à investir, plutôt qu'à thésauriser des liquidités.

Inflation et ses deux faces

Les avantages que vous ne connaissez peut-être pas

Stimuler l'activité économique : Une inflation modérée incite les gens à acheter immédiatement, car retarder un achat signifie obtenir moins de choses pour le même argent. Cela stimule la consommation et l'investissement.

Opportunités de profit pour les entreprises : Bien que l'inflation ait augmenté les coûts, les entreprises peuvent également vendre leurs produits à des prix plus élevés. Si elles peuvent justifier ces hausses de prix, elles peuvent même augmenter les prix de manière excessive pour obtenir plus de profits.

Supérieur à la déflation : La déflation (baisse des prix) semble attrayante, mais en réalité, elle est plus nuisible. Lorsque les prix baissent, les consommateurs retardent leurs achats en attendant des prix plus bas, ce qui entraîne un effondrement de la demande et une augmentation du taux de chômage. Les périodes de déflation dans l'histoire sont souvent accompagnées de récessions économiques.

Les dangers graves de l'inflation

Érosion de la richesse : Si vous conservez 100 000 euros sous votre matelas, son pouvoir d'achat diminuera considérablement après dix ans. Dans des cas extrêmes, hyperinflation (augmentation des prix de plus de 50 % par mois) peut détruire la valeur monétaire et l'économie d'un pays. En période d'hyperinflation, les prix des biens essentiels peuvent doubler en quelques semaines.

Incertitude économique : Dans un environnement de forte Inflation, les particuliers et les entreprises ne peuvent pas prévoir les coûts futurs, ce qui les rend prudents et conservateurs. Les investissements et la croissance économique seront entravés.

Controverse sur l'intervention gouvernementale : Certains économistes s'opposent à la pratique du gouvernement consistant à “créer de la monnaie” pour contrôler l'Inflation, estimant que cela viole le principe de liberté du marché. Dans la communauté des cryptomonnaies, cette politique est souvent moquée sous le terme “imprimer de l'argent” (Brrrrr).

Réflexion finale

L'inflation est un phénomène inévitable de l'économie moderne. Ce n'est ni un mal absolu, ni inoffensif. La clé réside dans le contrôle : une inflation modérée peut favoriser la santé économique, mais une inflation incontrôlée peut causer des désastres.

Les mesures les plus efficaces de notre époque semblent être l'adoption de politiques monétaires et budgétaires flexibles, permettant au gouvernement d'ajuster rapidement en fonction de la situation économique pour contenir la hausse excessive des prix. Mais cela nécessite une exécution prudente, car des ajustements de politique excessifs peuvent également nuire à l'économie. Comprendre le mécanisme de l'inflation est devenu de plus en plus important pour quiconque souhaite protéger sa richesse.