Lire le flux du marché avec le graphique en chandelier : Guide complet de la reconnaissance des motifs

Introduction

Lors de l'analyse technique sur les marchés financiers, les graphiques en chandeliers sont l'un des outils les plus fondamentaux et efficaces. En particulier, sur le marché des actifs cryptographiques, où les transactions se poursuivent 24 heures sur 24 et 365 jours par an, la capacité à reconnaître rapidement les modèles de fluctuation des prix a un impact significatif sur la rentabilité. Cet article expliquera étape par étape les bases des chandeliers et comment interpréter pratiquement chaque modèle.

Qu'est-ce qu'une bougie ?

Les chandeliers japonais sont une méthode d'affichage des graphiques de prix développée au Japon au XVIIIe siècle, qui permet de représenter visuellement les fluctuations de valeur des actifs. Ils sont utilisés pour l'analyse de tous les produits financiers, des actions aux crypto-actifs, et sont particulièrement largement utilisés parmi les traders à court terme.

Lorsque plusieurs bougies se succèdent, un certain modèle se forme. Ce modèle n'est pas seulement une représentation graphique des prix, mais constitue une source d'information importante qui montre l'équilibre psychologique et la dynamique entre acheteurs et vendeurs durant cette période.

Comprendre la structure des bougies

Les chandeliers sont composés d'un “corps” et de “mèches”.

La partie réelle indique la plage de prix entre le prix d'ouverture et le prix de clôture sur une période donnée (1 heure pour un graphique horaire, 1 jour pour un graphique journalier). Un corps vert signifie que le prix a augmenté pendant cette période, tandis qu'un corps rouge indique que le prix a diminué.

La mèche (également appelée ombre) est une ligne qui montre le prix le plus élevé et le prix le plus bas enregistrés sur une même période. La longueur de la ligne qui s'étend au-dessus et en dessous du corps permet de déterminer l'ampleur des mouvements de prix durant cette période, ainsi que de savoir si les achats ou les ventes ont été prédominants.

Exemples représentatifs de modèles haussiers

Marteau et marteau inversé

Le « marteau » qui apparaît à la fin d'une tendance baissière est une bougie avec un petit corps et une longue mèche inférieure (plus de deux fois la taille du corps). Cela constitue un signal haussier, indiquant que même dans une situation de forte pression de vente, les acheteurs ont réussi à ramener le prix près du niveau d'ouverture.

D'autre part, le “marteau inversé” est un modèle avec une longue mèche supérieure et presque pas de mèche inférieure. Il apparaît pendant une tendance baissière et suggère que l'élan des vendeurs s'affaiblit, indiquant qu'une inversion à la hausse pourrait être proche.

Modèle des trois soldats

Le “red three soldiers” (officiellement appelé “trois corps”) est un modèle composé de trois bougies vertes consécutives, où chaque bougie commence à l'intérieur du corps de la bougie précédente et se termine en mettant à jour son prix le plus élevé. Il est caractérisé par des mèches courtes ou inexistantes, indiquant la continuité de la force de pression d'achat.

Bougie englobante haussière

Le « harami haussier », qui apparaît juste après une longue bougie rouge, est une petite bougie verte qui est complètement englobée dans le corps de la bougie précédente. Cela est considéré comme un signe que la pression de vente ralentit et qu'un retournement à la hausse commence. La formation de ce motif prend généralement plus de deux périodes.

Comment lire le modèle de faiblesse

Fil de pendaison (Hanging Man)

Le “pendu” qui apparaît près du sommet d'une tendance haussière a une forme semblable à celle d'un marteau (un petit corps avec une longue mèche inférieure), mais représente un modèle avec une signification de marché complètement différente. Cela indique qu'il y a eu une pression de vente importante pendant la tendance haussière, mais que les acheteurs ont réussi à maintenir le contrôle.

Cependant, cette situation précaire est instable et pourrait être un signe que les acheteurs perdent leur avantage sur le marché. Il est nécessaire de prêter attention aux mouvements de prix qui se produisent juste après l'apparition de la bougie pendue.

étoile filante

L'“étoile filante” qui apparaît à la fin d'une tendance haussière se caractérise par une longue mèche supérieure et un petit corps (près du bas), avec presque pas de mèche inférieure. Elle représente la situation où le marché atteint un sommet, mais le prix est repoussé par l'intervention des vendeurs, avertissant d'une possible perte de momentum haussier.

Trois corbeaux (Kuro Sanhei)

Le “trois soldats noirs”, composé de trois bougies rouges consécutives, est une version baissière du “trois soldats rouges”. Chaque bougie commence à l'intérieur du corps de la bougie précédente et se termine en mettant à jour son plus bas, montrant la force continue de la pression de vente. La présence de mèches courtes indique que les vendeurs contrôlent certainement le marché.

ligne de harami baissière

Le “doji baissier” qui apparaît sous la forme d'une petite bougie rouge à l'intérieur d'une longue bougie verte suggère la fin d'une tendance haussière. La pression d'achat s'estompe, augmentant ainsi la probabilité d'une inversion.

ligne de couverture

La “bougie englobante”, qui commence au-dessus du prix de clôture de la précédente bougie verte et se termine en dessous de son point médian, est particulièrement significative dans des phases de forte volume de transactions. Cela constitue un signal important indiquant un changement de momentum de haussier à baissier.

Caractéristiques des modèles de continuation de tendance

Méthode des trois hausses

C'est un modèle où trois bougies rouges à petit corps se situent dans la plage de la bougie précédente pendant une tendance haussière, suivi d'une grande bougie verte. Cela montre que même si la hausse ralentit temporairement, le contrôle des acheteurs sera finalement rétabli.

modèle de retournement en trois étapes

Le motif inverse des trois méthodes d'augmentation indique une continuation de la tendance baissière. Même s'il y a un rebond temporaire, cela suggère que la pression de vente redeviendra prédominante.

Modèle de croix indiquant l'équilibre

La “croix” dont le prix d'ouverture et le prix de clôture sont presque au même niveau représente un état d'équilibre entre les forces des acheteurs et des vendeurs. Cependant, l'interprétation de la croix dépend fortement du contexte du marché, il est donc important de vérifier la relation avec les chandeliers précédents et suivants.

Il existe trois types de lignes croisées :

Touba (トウバ) : Possédant une longue moustache supérieure, un signal baissier avec un prix d'ouverture et un prix de clôture proches des prix bas.

Ligne de convergence (pattes longues simultanées) : possédant de longues mèches en haut et en bas, l'ouverture et la clôture se trouvent dans un état de concurrence près du point médian.

Libellule : Signal contextuel avec de longues moustaches inférieures et un prix d'ouverture et de clôture proches des prix élevés.

En raison de la forte volatilité du marché des actifs cryptographiques, une croix parfaite (où le prix d'ouverture et le prix de clôture sont exactement les mêmes) est rare, et une “toupie (bougie spinning top)” avec une légère différence est souvent considérée comme équivalente à une croix.

Méthodes pratiques d'utilisation dans le trading des actifs numériques

Prioriser l'acquisition des connaissances de base

Avant d'utiliser les modèles de chandeliers dans des transactions réelles, il est essentiel de comprendre en profondeur les caractéristiques et les mécanismes de formation de chaque modèle. Commencer à trader avec une compréhension floue engendre des risques inévitables.

Utilisation de plusieurs indicateurs techniques

Les modèles de chandeliers japonais sont des outils d'analyse utiles, mais il est dangereux de ne s'y fier que. En les combinant avec des indicateurs tels que les moyennes mobiles, le RSI (indice de force relative), le MACD, le stochastique RSI, le nuage d'Ichimoku et le SAR parabolique, une analyse plus robuste devient possible. Des approches classiques comme la théorie de Dow et la théorie des vagues d'Elliott peuvent également être des compléments efficaces.

Mise en œuvre de l'analyse multi-temps.

En vérifiant les modèles de bougies sur plusieurs cadres temporels et pas seulement sur un seul axe temporel, il est possible de comprendre plus globalement la psychologie du marché. Par exemple, lorsqu'un modèle haussier apparaît sur un graphique journalier, il est important de vérifier s'il est également confirmé sur des graphiques de 4 heures ou de 1 heure.

Utilisation des niveaux de support et de résistance

Les modèles de chandeliers peuvent être combinés avec des niveaux de support et de résistance pour permettre des prévisions plus précises. La formation d'un modèle à des niveaux spécifiques améliore considérablement sa fiabilité.

Mise en œuvre rigoureuse des méthodes de gestion des risques

L'utilisation des modèles de bougies japonaises comporte toujours des risques. En habituant à définir des ordres de stop-loss, à gérer la taille des positions et à vérifier le ratio risque-récompense, il est possible de limiter les pertes et de viser des revenus durables. Éviter le sur-trading est également important.

Les limites des modèles de chandeliers et points d'utilisation

Les chandeliers sont un excellent outil pour visualiser la dynamique de la force d'achat et de la pression de vente sur le marché, mais ils ne constituent en aucun cas un moyen de prévision absolue. Ils ne sont en réalité qu'un indicateur de l'état psychologique des participants au marché et des relations de force relatives.

L'utilisation en solo comporte de nombreux pièges, il est donc essentiel de prendre en compte des facteurs multiples tels que le volume des transactions, le sentiment du marché et la liquidité, et de les combiner avec d'autres outils sous une gestion des risques appropriée. Cela sera la clé du succès des transactions à long terme.

Résumé

La connaissance des modèles de chandeliers est extrêmement bénéfique pour approfondir la compréhension du marché, même si elle n'est pas directement intégrée dans sa propre stratégie de trading. Du marteau à la pendaison, chaque modèle reflète la psychologie des participants du marché, et les compétences de lecture s'affinent au fil des années.

En comprenant chaque modèle présenté dans ce guide et en accumulant de l'expérience en les combinant avec plusieurs méthodes d'analyse, vous serez en mesure de prendre des décisions de trading plus précises.