Maîtriser la MA : quatre stratégies de trading pratiques

Points clés

• Utiliser les moyennes mobiles pour trader peut aider les participants à observer les changements de rythme du marché, à identifier les tendances de prix, tout en capturant les signaux de retournement potentiels.
• Les méthodes de croisement à double ligne, de combinaison à plusieurs lignes, d'enveloppe de canal et de MACD constituent la base du système de trading des moyennes mobiles.
• Bien que ce type de méthode puisse fournir des informations de marché précieuses, l'interprétation des signaux est subjective. Il est judicieux de les combiner avec une recherche fondamentale et d'autres outils d'analyse afin de réduire le risque de trading.

Introduction

La moyenne mobile (MA), en tant qu'outil central de l'analyse technique, lisse les données de prix sur une certaine période pour éliminer le bruit du marché. Pour établir des stratégies de trading, la moyenne mobile peut être utilisée pour identifier les points de retournement de tendance, déterminer les moments d'entrée et de sortie, marquer des niveaux clés de support et de résistance, entre autres. Cet article explorera en profondeur quatre méthodes de trading basées sur la moyenne mobile, en analysant leur fonctionnement et leur valeur d'application pratique.

Pourquoi choisir une stratégie de trading basée sur les moyennes mobiles ?

Les moyennes mobiles, en lissant les fluctuations des prix, permettent de filtrer efficacement les interférences du marché à court terme, aidant ainsi les traders à identifier plus clairement la direction principale du mouvement des prix. En observant les relations d'interaction entre plusieurs moyennes mobiles, les participants peuvent évaluer avec précision les variations de la force du marché. De plus, cet outil est très flexible et peut être ajusté en fonction de l'environnement de marché spécifique et du style de trading individuel, ce qui le rend adapté à une variété de scénarios allant du trading de fréquence élevée au suivi des tendances à moyen et long terme.

1. Méthode de trading croisé à double ligne

C'est la méthode de moyenne mobile la plus fondamentale et la plus largement utilisée. Les traders choisissent généralement deux lignes de périodes différentes - par exemple, une combinaison de la ligne de 50 jours et de la ligne de 200 jours, où l'une représente la tendance des prix à court terme et l'autre reflète la tendance à long terme. Ces deux lignes sont généralement du même type (comme des moyennes mobiles simples SMA), mais il est également possible de mélanger SMA et moyennes mobiles exponentielles (EMA).

La logique de trading est basée sur les points de croisement de deux lignes. Lorsqu'une ligne à court terme croise la ligne à long terme de bas en haut, cela génère un signal haussier (communément appelé “croisement d'or”), ce qui indique généralement une opportunité d'achat. En revanche, lorsque la ligne à court terme croise la ligne à long terme de haut en bas, cela génère un signal baissier (“croisement de la mort”), signalant la possibilité de vendre. L'avantage de cette méthode réside dans des règles claires et faciles à exécuter, mais les points de croisement peuvent être en retard par rapport à la véritable inversion.

2. Stratégie de combinaison multi-lignes

Contrairement aux croisements à double ligne, cette méthode utilise plusieurs moyennes mobiles de différentes périodes pour former une structure “en bande” - généralement composée de 4 à 8 lignes, le nombre exact étant déterminé par les préférences du trader. Une configuration courante consiste à choisir quatre moyennes mobiles simples de 20 jours, 50 jours, 100 jours et 200 jours, la distance entre elles pouvant être ajustée de manière flexible en fonction des caractéristiques du marché.

Le point clé de cette stratégie réside dans l'observation des variations de la largeur de cette “bandes”. Lorsque la structure en bandes s'élargit - c'est-à-dire que la ligne à court terme s'éloigne progressivement de la ligne à long terme - cela signifie généralement que la tendance se renforce et que la force du marché est évidente. En revanche, lorsque ces lignes commencent à se resserrer et à se rapprocher, cela suggère que le prix pourrait entrer dans une phase de consolidation ou faire face à des pressions d'ajustement. Cette méthode fournit plus de dimensions d'information que la méthode à deux lignes, permettant de mieux capturer les différentes phases du marché.

3. Méthode de l'enveloppe de canal

Cette méthode repose sur une moyenne mobile simple, avec une ligne de limite supérieure et une ligne de limite inférieure placées de chaque côté, généralement à 2,5 % ou 5 % de distance par rapport à la ligne centrale. La ligne centrale peut être choisie comme SMA ou EMA de 20 jours, selon la sensibilité souhaitée. Les distances en pourcentage des lignes de limite supérieure et inférieure doivent être ajustées en fonction de la volatilité du marché pour s'adapter aux caractéristiques de fluctuation des prix des différents actifs.

Le champ d'application de cette stratégie est de déterminer les états de surachat et de survente. Lorsque le prix atteint ou franchit la limite supérieure, il peut montrer des caractéristiques de surachat, offrant une opportunité de vente ; inversement, lorsque le prix tombe ou franchit la limite inférieure, il peut être en état de survente, offrant une opportunité d'achat.

Différence entre l'enveloppe de canal et les bandes de Bollinger

Les enveloppes de canal et les bandes de Bollinger (BB) sont similaires dans leur forme, toutes deux centrées sur la SMA de 20 jours, accompagnées de deux lignes limites supérieure et inférieure. Cependant, il existe une différence fondamentale dans leurs méthodes de calcul.

L'enveloppe de canal utilise une distance en pourcentage fixe (comme 2% ou 5%) pour définir les limites, tandis que les bandes de Bollinger se basent sur le concept d'écart type en statistique, plaçant les limites à deux écarts types au-dessus et en dessous de la ligne centrale.

Bien que les deux outils puissent indiquer des conditions de surachat et de survente, leurs modes de fonctionnement diffèrent. Les enveloppes émettent un signal lorsque le prix les traverse ; les bandes de Bollinger s'ajustent dynamiquement en fonction de la volatilité, s'élargissant lorsque la volatilité du marché augmente et se rétrécissant lorsque la volatilité se stabilise. Cela permet aux bandes de Bollinger de fournir des informations supplémentaires sur le niveau de volatilité du marché.

4. Stratégie de l'indicateur MACD

Le MACD (Moyenne Mobile Convergente-Divergente) est un système d'indicateurs composé de deux lignes principales : la ligne MACD elle-même et une ligne de signal sur 9 périodes (EMA). Le troisième élément - l'histogramme - montre visuellement la distance entre les deux lignes. Cet indicateur est spécialement conçu pour suivre les changements de dynamique du marché et alerter sur les renversements de tendance.

L'utilisation du MACD comprend deux dimensions :

Signal de divergence utilisé pour prédire les renversements. Dans une divergence haussière, les prix atteignent des creux plus bas, mais le MACD forme des creux plus élevés, annonçant un renversement à la hausse ; la divergence baissière est l'inverse, les prix atteignent des sommets plus élevés, mais le MACD atteint des sommets plus bas, suggérant un renversement à la baisse.

Les croisements de lignes fournissent un autre type de signal. Lorsque la ligne MACD traverse la ligne de signal par le bas, cela indique la formation d'une dynamique haussière, une opportunité d'achat se présente ; inversément, lorsque la ligne traverse par le haut, cela signifie que la dynamique baissière s'intensifie, une opportunité de vente possible apparaît.

Résumé

L'utilisation de diverses stratégies de moyennes mobiles dans le trading réel peut aider les participants à analyser de manière plus systématique les tendances du marché, les changements de momentum et les points de retournement. Cependant, se fier uniquement à ces méthodes comporte des risques, car les signaux des indicateurs nécessitent souvent une interprétation subjective. Une approche plus robuste consiste à combiner les stratégies de moyennes mobiles avec d'autres outils techniques, l'analyse fondamentale et les principes de gestion des risques, afin de former un système de trading plus complet, réduisant ainsi de manière significative le risque d'incertitude.