Pourquoi les investisseurs doivent-ils s'intéresser au tableau des profits et pertes et comment l'utiliser

Si vous cherchez une méthode pour évaluer la santé financière d’une entreprise, le compte de résultat est l’outil qu’il vous faut. Ce document ressemble à un rapport d’audit qui indique combien l’entreprise gagne et dépense. Le résultat de cette “inspection” est soit un bénéfice, soit une perte. Investisseurs, propriétaires d’entreprise et dirigeants ne s’intéressent pas seulement au compte de résultat (Profit and Loss Statement ou P&L) par hasard, mais parce qu’il révèle des informations vraiment importantes.

Qu’est-ce qu’un compte de résultat et pourquoi est-il crucial pour l’investissement

Le compte de résultat ou le bilan de profits et pertes est une synthèse des chiffres de l’activité sur une période donnée. Il montre d’où proviennent les revenus de l’entreprise, comment elle dépense son argent, et ce qui reste. C’est comme faire le total de ses recettes et dépenses chaque mois.

Pour un investisseur, ce type de rapport raconte une histoire plus importante que la simple capacité de l’entreprise à générer des profits. Il permet de voir dans quelle mesure l’entreprise peut transformer ses revenus en bénéfices réels, et aide à décider s’il faut investir ou non.

Méthode simple pour calculer le Profit and Loss

Revenus totaux (Total Revenue) − Dépenses totales (Total Expenses) = Bénéfice ou perte (Profit or Loss)

• Revenus totaux = Argent provenant de la vente de produits/services
• Dépenses totales = Argent dépensé, incluant achat de matières premières, salaires, loyers, publicité, etc.
• Résultat = Si les revenus sont supérieurs aux dépenses, il y a un bénéfice ; si c’est inférieur, il y a une perte.

La structure du compte de résultat - ce que chaque niveau de bénéfice révèle

Lors du calcul du compte de résultat, on ne soustrait pas tout d’un coup de manière simple, mais on déduit les dépenses étape par étape pour mieux comprendre comment l’entreprise génère ses bénéfices.

Marge brute (Gross Profit) = Revenus de vente − Coût des ventes

Indique combien il reste après déduction du coût de production ou d’approvisionnement. Cet indicateur montre à quel point l’entreprise peut fixer ses prix au-dessus du coût.

Résultat d’exploitation (Operating Profit ou EBIT) = Marge brute − Dépenses générales (Frais de vente, frais administratifs, etc.)

Ce chiffre indique l’efficacité de la gestion principale de l’entreprise. Si le résultat d’exploitation est élevé, cela signifie que l’entreprise peut faire du profit avec ses activités principales.

Résultat net (Net Income) = Revenus totaux − Dépenses totales (Incluant intérêts, taxes, etc.)

C’est le “vrai” argent que l’entreprise conserve après tout déduction. C’est précisément le chiffre que les investisseurs considèrent comme le plus important.