Comment calculer le taux de rendement sur investissement (ROI) ? Comprenez en un article la formule de calcul du ROI et son application pratique

Qu’est-ce que le retour sur investissement (ROI) ? En termes simples, c’est le pourcentage de gains par rapport à l’investissement initial. Que ce soit pour la bourse, la cryptomonnaie ou la création d’entreprise, cet indicateur est indispensable. Aujourd’hui, nous allons de la compréhension des concepts de base à leur application pratique, en décomposant la formule de calcul du ROI pour que vous sachiez vraiment comment utiliser les données pour orienter vos décisions d’investissement.

Définition essentielle du ROI

Le retour sur investissement (ROI, Return on Investment) est un indicateur financier clé qui mesure l’efficacité d’un investissement, c’est-à-dire combien de rendement a été généré par les fonds investis. Exprimé en pourcentage, il permet de visualiser directement la capacité de votre argent à générer des gains.

Que l’objet d’investissement soit des actions, des fonds, des cryptomonnaies ou un projet commercial, le ROI vous aide à comparer la rentabilité réelle de différents investissements. Il est crucial pour la prise de décision financière personnelle comme pour l’évaluation de la gestion d’entreprise.

Détail de la formule de calcul du ROI

La formule du ROI est très simple :

ROI = (Bénéfice net ÷ Investissement total) × 100%

où, bénéfice net = revenu total - coûts totaux

Prenons un exemple très simple : vous achetez une action pour 100 000 €, puis la vendez à 130 000 €, votre ROI = (130 000 - 100 000) ÷ 100 000 = 30%.

Mais dans la réalité, “revenu” et “coût” sont beaucoup plus complexes. Il faut prendre en compte tous les coûts implicites.

Comment calculer le ROI en investissement boursier

Prenons l’exemple d’un investissement en actions : supposons que vous achetiez 1000 actions à 10 $ chacune, que vous les conserviez un an, puis les vendiez à 12,5 $, tout en recevant 500 $ de dividendes. Les commissions d’achat et de vente s’élèvent à 125 $.

L’essentiel est de bien calculer revenus et coûts :

• Revenu total = montant de la vente + dividendes = (12,5 × 1000 + 500 = 13 000 $
• Coût total = coût d’achat + commissions = )10 × 1000 + 125 = 10 125 $
• Bénéfice net = 13 000 - 10 125 = 2 875 $
• ROI = 2 875 ÷ 10 000 = 28,75%

Ce qui signifie que votre taux de rendement sur cet investissement est de 28,75 %.

La différence entre ROI et ROAS dans le commerce en ligne

Dans le secteur du e-commerce et de la publicité, on parle souvent de “ROI” alors qu’en réalité il s’agit de ROAS (Return On Ad Spend), ce qui peut prêter à confusion.

La vraie formule du ROI : ROI = (Ventes - Coût des marchandises) ÷ Coût des marchandises

Et la formule du ROAS : ROAS = Revenus issus des ventes ÷ Dépenses publicitaires

Par exemple, si le coût des marchandises est de 100 € et que vous vendez 10 unités à 300 € chacune, avec une dépense publicitaire de 500 € :

• ROI = (300 × 10 - 100 × 10 - 500) ÷ (100 × 10 + 500) = 1500 ÷ 1500 = 100%
• ROAS = (300 × 10) ÷ 500 = 600 %

La différence essentielle : Le ROI mesure le profit final, tandis que le ROAS ne mesure que le revenu généré directement par la dépense publicitaire. L’investisseur doit choisir l’indicateur adapté selon le contexte.

Le ROI annualisé : gérer la dimension temporelle

Un ROI simple ne prend pas en compte le facteur temps. Supposons que le projet A rapporte 100 % en 2 ans, et le projet B 200 % en 4 ans. Lequel est meilleur ? Le seul ROI ne permet pas de juger.

Il faut alors utiliser le taux de rendement annualisé pour éliminer l’effet du temps :

ROI annualisé(%) = [(Taux de rendement total + 1)^(1/n) - 1] × 100%

En reprenant l’exemple :

• Projet A : [(1 + 1)^(1/2) - 1] × 100% = 41,4%
• Projet B : [(2 + 1)^(1/4) - 1] × 100% = 31,6%

Ce qui montre que le projet A a une meilleure rentabilité annuelle, donc une efficacité d’investissement supérieure.

Comparaison entre ROI, ROA et ROE

Dans l’analyse financière d’une entreprise, on distingue aussi souvent ces trois indicateurs :

Par exemple, pour une société avec un actif total de 1 million €, dont 500 000 € de dettes, et un investissement de 100 000 €, qui génère un résultat net de 150 000 € :

• ROI = (150 000 ÷ 100 000) = 150%
• ROA = (150 000 ÷ 1 000 000) = 15%
• ROE = ###150 000 ÷ 500 000( = 30%

Analyse du ROI dans l’investissement en cryptomonnaies

Dans le secteur des cryptos, le ROI est encore plus crucial. La hiérarchie des rendements est souvent :

Crypto > Forex > Actions > Fonds indiciels > Obligations

Mais un ROI élevé s’accompagne souvent d’un risque élevé. Par exemple, le Bitcoin ou l’Ethereum ont des rendements multipliés par plusieurs centaines, mais leur volatilité est aussi bien plus grande que celle des actions.

Lorsqu’on investit dans la cryptomonnaie, il faut faire attention à :

• Surveiller la volatilité historique et ajuster la taille des positions en conséquence
• Vérifier le niveau d’évaluation du projet (percentile PE), un projet sous-évalué étant moins risqué et plus prometteur
• Diversifier ses investissements, ne pas tout mettre sur une seule cryptomonnaie

Comment optimiser son ROI

En partant de la formule du ROI, il n’y a que deux moyens d’augmenter ce taux :

• Augmenter les gains
• Réduire les coûts

Dans l’investissement boursier :

• Choisir des actions à forte distribution de dividendes
• Opter pour des courtiers à faibles commissions
• Diminuer la fréquence des transactions pour limiter les coûts

Dans la cryptomonnaie :

• Privilégier les plateformes avec des frais plus faibles (certaines cryptos ont des frais de transaction plus bas)
• Utiliser des outils à effet de levier (avec prudence)
• Participer à des activités de yield farming ou de staking à haut rendement

La méthode la plus directe reste : choisir des investissements et des outils de trading à ROI élevé.

Comparatif des méthodes d’investissement à haut ROI

) Contrats pour différence###CFD### : faible marge (souvent 20 % du montant total), levier flexible. Avec 10 000 $ en CFD sur actions, il faut seulement 2 000 $ de marge. Si le trade rapporte 500 $, le ROI est de 25 %, ce qui est très intéressant.

Trading sur le marché des devises (forex)

Le plus grand marché mondial, avec un volume quotidien supérieur à 6 000 milliards $. Les gains peuvent dépasser 30 %, avec une activité 24h/24, mais nécessitent une bonne expérience. Il faut définir des stops pour limiter les risques.

Investissement en or

Actif refuge, qui conserve sa valeur et peut s’apprécier. La performance historique de l’or est stable, surtout en période d’instabilité économique.

Investissement en actions

Par exemple, le marché américain affiche un rendement annuel moyen supérieur à 12 % depuis près de 200 ans. En tant que marché mature, il offre une gestion du risque relativement maîtrisée, adaptée à l’investissement à long terme.

Quatre précautions essentielles lors de l’utilisation du ROI

1. Piège de la dimension temporelle

Deux projets ont un ROI similaire, mais l’un a duré un an, l’autre cinq ans. Dans ce cas, il faut utiliser le ROI annualisé, sinon on surestime ou sous-estime la performance.

2. Un ROI élevé implique souvent un risque élevé

Rappelez-vous la règle d’or : plus de rendement, plus de risque. Se concentrer uniquement sur le chiffre du ROI sans évaluer le risque peut conduire à la perte totale. Il faut analyser la volatilité, la liquidité, les risques réglementaires.

( 3. Un calcul incomplet des coûts mène à une surestimation Dans l’immobilier, beaucoup oublient d’inclure les intérêts d’emprunt, taxes, assurances, coûts d’entretien. Résultat : le ROI est fortement surévalué.

Bonne pratique : Inclure tous les coûts possibles, même sous une estimation prudente.

) 4. Ignorer les bénéfices non financiers Le ROI ne mesure que le revenu financier, sans prendre en compte les impacts sociaux, environnementaux ou autres valeurs intangibles. Pour une évaluation à long terme, il est conseillé d’utiliser des indicateurs plus complets, comme le social return on investment (SROI).

Derniers conseils pour l’investissement

Le ROI est un outil puissant pour évaluer l’efficacité d’un investissement, mais il ne doit pas être utilisé seul. Lors de l’application de la formule et de l’analyse des données, il faut aussi considérer :

• La durée de l’investissement et le coût du temps
• La capacité à supporter le risque
• La liquidité des fonds
• Le contexte du marché et les politiques en vigueur

Une attente réaliste du ROI vous aidera à éviter de rechercher des rendements irréalistes et à limiter les risques excessifs. La véritable excellence en investissement ne consiste pas à maximiser le ROI, mais à obtenir, dans la limite de votre tolérance au risque, des gains stables et durables.