Guide d'introduction au trading à terme : comprendre comment trader les contrats à terme à partir de zéro

Vous voulez gagner rapidement de l’argent ? Beaucoup de gens ont entendu dire que le trading à terme permet de faire de petits investissements pour de grands gains, et ils pensent à devenir riches du jour au lendemain. Mais la réalité est que le trading à terme peut à la fois permettre de réaliser des profits rapides et entraîner une liquidation instantanée. Alors, comment trader à terme sans tout perdre ? Cet article va démystifier la vérité sur le trading à terme.

Qu’est-ce que le trading à terme ? En une phrase simple

Le trading à terme est essentiellement un contrat d’achat ou de vente pour l’avenir. Vous convenez maintenant que dans trois mois, je vous vendrai 100 kg de riz à 100 yuans, c’est un contrat à terme.

Mais la façon de trader à terme est bien plus complexe. On peut y négocier non seulement des produits agricoles, mais aussi du pétrole, de l’or, des indices boursiers, voire des taux de change et des taux d’intérêt. La plus populaire dans le monde est le contrat à terme sur l’indice boursier américain, comme le S&P 500 ou le Nasdaq 100.

Que contient exactement un contrat à terme ?

Chaque contrat à terme ressemble à un document juridique qui précise :

• La marchandise ou l’indice concerné (par exemple, pétrole brut, or ou indice boursier)
• La quantité par transaction
• La variation minimale du prix
• La date de règlement ou de livraison
• S’il s’agit d’une livraison physique ou d’un règlement en espèces

Ces détails sont fixés à l’avance par la bourse, et les investisseurs n’ont pas de marge de négociation.

Pourquoi le trading à terme comporte-t-il autant de risques ? La vérité sur l’effet de levier

L’aspect le plus attractif du trading à terme est l’effet de levier. Il suffit de déposer une marge de 5 à 10 % pour contrôler la valeur totale du contrat. Ça paraît génial, non ? Mais attention.

Par exemple : supposons que le contrat sur le S&P 500 est à 5000 points, d’une valeur de 500 000 yuans. Vous n’avez besoin que de 50 000 yuans de marge pour entrer en position longue. Si le S&P 500 monte à 5100 points, la valeur de votre contrat passe à 510 000 yuans, vous faites un gain de 10 000 yuans — avec seulement 50 000 yuans investis, cela représente un rendement de 20 %.

Mais si le S&P 500 chute à 4900 points, votre contrat vaut 490 000 yuans, vous perdez 10 000 yuans. Votre marge initiale de 50 000 yuans tombe à 40 000 yuans, et vous risquez d’être liquidé de force. Le plus important : les pertes peuvent dépasser votre marge. Si la volatilité est très forte, vous pouvez même devoir de l’argent à votre broker. C’est pour cela que les débutants se font souvent liquider rapidement sur le marché à terme.

Comment trader à terme ? 8 étapes pour débuter et pratiquer

Étape 1 : Avoir une connaissance de base du marché à terme

Les trois caractéristiques principales du marché à terme sont : une date d’échéance, la possibilité de prendre des positions longues ou courtes, et la nécessité de déposer une marge. Comprendre ces trois points, c’est connaître la différence fondamentale avec l’action.

Étape 2 : Définir si vous êtes plutôt long terme ou court terme

C’est crucial. Si vous aimez conserver une action sur le long terme, le trading à terme n’est pas forcément adapté comme outil principal, car les contrats ont une date d’échéance et nécessitent des opérations fréquentes. Mais si vous êtes un trader à court terme ou si vous souhaitez couvrir votre portefeuille d’actions, le trading à terme est très utile.

Étape 3 : Choisir un broker fiable pour ouvrir un compte

Les bourses (comme le CME à Chicago, le NYMEX à New York, etc.) sont émettrices des contrats à terme. Pour trader en tant que particulier, il faut passer par un broker. Un bon broker doit offrir : des cotations rapides et précises, des frais faibles, une large gamme de produits, et un système stable et sécurisé.

Étape 4 : S’entraîner avec un compte démo

Ne commencez pas directement avec de l’argent réel. La plupart des plateformes proposent des comptes démo avec des fonds virtuels pour tester vos stratégies. Ne sautez pas cette étape, car l’effet de levier amplifie toutes vos décisions, y compris les erreurs.

Étape 5 : Choisir les produits à trader

Les produits à terme se divisent en six grandes catégories : indices (S&P 500, Nasdaq 100), devises, taux d’intérêt (futures sur obligations d’État), métaux (or, argent, cuivre), énergie (pétrole, gaz naturel), produits agricoles (blé, maïs, soja).

Les débutants sont conseillés de commencer par les produits les plus liquides, comme le S&P 500 ou le pétrole, car ils ont des spreads faibles et permettent de clôturer rapidement.

Étape 6 : Déposer des fonds et comprendre les exigences de marge

Les marges varient selon les contrats. Par exemple, la marge pour le trading du Dow Jones ou du Nasdaq n’est pas la même. Avant d’ouvrir un compte, lisez attentivement le contrat pour connaître le capital nécessaire pour entrer en position.

Étape 7 : Élaborer votre stratégie de trading

C’est la étape la plus importante. La stratégie ne se limite pas à “acheter bas, vendre haut”. Il faut répondre à plusieurs questions :

• Quand entrer en position ?
• Quand couper la position en cas de perte ? Où placer le stop-loss ?
• À quel niveau prendre des profits ? Où fixer le take-profit ?
• Quelle est la perte maximale acceptable par transaction ?

Une fois ces règles établies, il faut les respecter strictement, sans changer d’avis face à la volatilité.

Étape 8 : Passer à l’action : acheter bas ou vendre haut

C’est la dernière étape, et aussi la plus risquée.

Acheter ou vendre à découvert ? Comment trader ces deux stratégies

Acheter à terme consiste à parier sur la hausse des prix. Par exemple, si vous pensez que la Fed va injecter de la liquidité et que le marché américain va rebondir, vous achetez des contrats sur le S&P 500 ou le Dow. Si le marché monte, votre contrat prend de la valeur, et vous pouvez le revendre pour réaliser un profit.

De même, si vous croyez à la hausse du prix du pétrole, vous achetez des contrats de pétrole brut. Si le prix augmente, votre contrat s’apprécie, et vous réalisez un gain à la clôture.

Vendre à découvert consiste à parier sur la baisse des prix. Par exemple, si vous pensez que la banque centrale va resserrer sa politique monétaire et que le marché américain va chuter, vous vendez des contrats sur le S&P 500. Si le marché baisse, votre position devient profitable, et vous pouvez la clôturer pour empocher le gain.

Vendre à découvert à terme est particulièrement avantageux pour les particuliers. Sur le marché boursier, faire short est compliqué, car il faut emprunter des actions et payer des frais de prêt. Sur le marché à terme, c’est aussi simple que d’acheter, il suffit de vendre.

Avantages et inconvénients du trading à terme : pourquoi certains gagnent, d’autres perdent

Les avantages du trading à terme :

L’effet de levier permet d’utiliser un capital très efficacement. Avec 50 000 yuans de marge, vous contrôlez un contrat d’une valeur de 500 000 yuans, ce qui multiplie votre pouvoir d’achat par 10. C’est très attractif pour les investisseurs qui ont des fonds suffisants et cherchent un rendement élevé.

Le trading long et short est facile, et la capacité de couvrir ses risques est forte. Par exemple, un investisseur détenant des actions Apple peut vendre des contrats sur le S&P 500 pour se couvrir contre une chute du marché. Même si Apple baisse, la position sur le contrat à terme peut compenser la perte.

Le marché international à terme est très actif, avec de nombreux participants, une liquidité élevée, et des spreads faibles. Vous pouvez entrer ou sortir du marché quand vous le souhaitez, sans craindre de ne pas trouver d’acheteur ou de vendeur.

Les risques et faiblesses du trading à terme :

L’effet de levier est une arme à double tranchant. Il amplifie à la fois les gains et les pertes. Sans discipline stricte de stop-loss, une erreur peut rapidement faire exploser votre compte.

Le trading à terme comporte une responsabilité illimitée. Contrairement à l’achat d’actions, où la perte maximale est votre investissement initial, le trading à terme peut vous faire devoir de l’argent à votre broker. La valeur du contrat peut être 20 fois la marge déposée. Si le marché va à l’encontre, vous pouvez perdre non seulement votre capital, mais aussi devoir de l’argent.

Le seuil d’entrée paraît faible (faible marge), mais les exigences sont élevées. Le trading à terme demande une grande expertise et une forte résistance psychologique. La majorité des participants sont des institutions ou des traders expérimentés. Les particuliers doivent réfléchir à deux fois avant de se lancer.

Les contrats sont standardisés, avec peu de flexibilité. La taille, la date d’échéance, le taux de marge sont fixés par la bourse. Même si des micro ou mini contrats existent, il n’y a pas beaucoup de marge de négociation.

CFD (Contrats pour différence) : version améliorée du trading à terme, plus adaptée aux particuliers

Si le trading à terme vous paraît trop risqué, vous pouvez regarder du côté des CFD (Contrats pour différence). Ils combinent les avantages du marché à terme et du marché au comptant, et sont très populaires auprès des particuliers.

Un CFD est un contrat entre deux parties qui suit le prix d’un actif sous-jacent. La différence de prix entre l’ouverture et la clôture détermine le gain ou la perte. Il n’y a pas de livraison physique, et pas de date d’échéance. Vous pouvez donc conserver votre position aussi longtemps que vous le souhaitez.

Par rapport au trading à terme, les CFD offrent plusieurs avantages :

Une gamme de produits plus large. Sur le marché intérieur, peu de contrats à terme sont disponibles, mais avec les CFD, vous pouvez trader plus de 200 actifs financiers, y compris actions, devises, cryptomonnaies, obligations, etc.

Une flexibilité de taille. La taille minimale de transaction peut aller de 0,01 lot à plusieurs dizaines, avec un levier pouvant aller jusqu’à 200 fois. Les contrats à terme ont des tailles fixes, peu de flexibilité.

Des coûts plus faibles. La marge requise pour les CFD est moins contraignante que pour les contrats à terme, ce qui réduit le coût d’entrée. Le levier flexible vous permet d’ajuster votre risque selon votre profil.

Comment trader avec les CFD ?

D’abord, gérer le levier avec prudence. Selon l’actif, la stratégie de levier diffère. Sur le forex, la volatilité est faible, on peut utiliser un levier élevé. Sur les actions ou les matières premières, la volatilité est plus forte, il faut réduire le levier pour éviter la liquidation.

Ensuite, élaborer un plan de trading complet. La logique d’achat bas ou de vente haut est la base, mais un vrai plan doit inclure le niveau de stop-loss, le take-profit, la perte maximale par transaction, etc. Fixez ces règles avant de commencer, et respectez-les.

En conclusion : comment trader à terme sans tout perdre

Dans le marché à terme, ceux qui gagnent ne sont pas forcément ceux qui prennent le plus de risques ou investissent le plus gros montant, mais ceux qui respectent strictement leur discipline et ont une mentalité stable.

Le secret pour trader à terme, c’est quatre mots : Stop-loss strict. Fixez votre niveau de perte acceptable, et exécutez-le sans hésitation, même si cela vous coûte. La levée de l’effet de levier peut transformer une petite erreur en catastrophe.

Commencez avec un compte démo, faites de petites transactions, privilégiez les produits les plus liquides. Ces trois “commencer par…” vous permettront de durer plus longtemps. Plus vous restez dans le marché, plus vous avez de chances de gagner.