Comprendre parfaitement l'indice à terme des actions américaines en 2025

Principes de base de l’indice à terme sur le marché boursier

Qu’est-ce qu’un indice ?

Dans les marchés financiers, un indice représente la variation des prix de plusieurs actifs ou titres sous une seule valeur numérique. Par exemple, le Nasdaq 100 est un indicateur regroupant les prix de 100 grandes entreprises cotées au Nasdaq.

L’indice à terme sur le marché boursier désigne un indice qui agrège et affiche les principaux contrats à terme américains. Parmi les indices à terme les plus représentatifs, on trouve le S&P 500 à terme, le Nasdaq 100 à terme et le Dow Jones à terme.

Analyse des principaux indices à terme

S&P 500 à terme est la version à terme de l’indice boursier représentatif des États-Unis, le S&P 500. Il calcule une moyenne pondérée des 500 entreprises cotées à la Bourse de New York et au Nasdaq, en fonction de leur capitalisation boursière et de leur volume de transactions. C’est l’indicateur le plus actif sur le marché à terme, reflétant la volatilité financière mondiale.

Nasdaq 100 à terme est basé sur les 100 plus grandes entreprises cotées au Nasdaq. Contrairement au S&P 500, il n’inclut pas les sociétés de la Bourse de New York. Composé uniquement d’entreprises du Nasdaq, il a une proportion plus élevée de sociétés technologiques.

Dow Jones à terme est construit à partir de 30 grandes entreprises représentatives cotées à la Bourse de New York. Contrairement au S&P 500 et au Nasdaq 100 qui utilisent une moyenne pondérée, le Dow Jones est calculé en moyenne simple. Il est utile pour évaluer la santé globale de l’économie américaine.

Raisons principales pour trader des indices à terme

1. Signaux avancés du mouvement du marché

Le marché à terme anticipe souvent les attentes du marché futur, ce qui le fait bouger avant le marché au comptant. En analysant l’indice à terme, on peut prévoir à l’avance la direction que prendra le marché au comptant. Comprendre l’écart entre le marché à terme et le marché au comptant aide grandement à la prise de décision d’investissement.

2. Diversification des risques et stratégies de couverture

Les contrats à terme sont des accords d’échange à une date future à un prix fixé, permettant de gérer à l’avance le risque lié à la fluctuation des prix.

Vendre un contrat à terme lorsque le prix du marché au comptant est attendu à la baisse permet de limiter les pertes potentielles. Trader un indice à terme est généralement plus stable que des contrats sur des titres individuels, car il suit la tendance globale du marché. Par exemple, même si certaines actions technologiques baissent, l’indice reflète la tendance générale, réduisant ainsi le risque spécifique.

3. Maximisation de l’efficacité du capital par effet de levier

L’effet de levier consiste à emprunter des fonds pour augmenter la taille de la position. Par exemple, un ratio de 1:10 permet d’ouvrir une position de 1 000 000 ¥ avec seulement 100 000 ¥ de fonds propres.

L’avantage est de pouvoir réaliser de grands profits avec peu de capital. Si vous souhaitez ouvrir une position de 10 millions de ¥ sur le S&P 500 à terme, sans levier, il vous faudrait 10 millions de ¥, mais avec un levier de 1:10, il ne vous faut que 1 million de ¥. Les 9 millions de ¥ restants peuvent être investis ailleurs.

De plus, pour un produit avec une volatilité quotidienne d’environ 0,1 %, sans levier, le rendement est de 0,1 %, mais avec un levier de 1:10, il peut atteindre 1 %, et avec 1:100, jusqu’à 10 %.

Cependant, il faut garder à l’esprit que si le levier peut multiplier les gains, il amplifie également les pertes. Les traders débutants doivent commencer avec un faible levier, puis augmenter leur exposition une fois qu’ils ont une forte conviction sur la direction du marché.

4. Excellente liquidité

Les indices à terme ont une date d’échéance précise et sont très fréquemment échangés, ce qui leur confère une liquidité élevée. Une forte liquidité permet d’ouvrir ou de fermer une position rapidement, avec un risque de slippage( et de différence de prix entre le moment de la commande et celui de l’exécution) faible.

Il faut cependant garder à l’esprit que cette liquidité peut aussi entraîner des mouvements de prix imprévus dans une direction inattendue.

Commencer à trader des indices à terme

Choix de la plateforme de trading

Pour trader un indice à terme, il faut d’abord choisir une plateforme adaptée. Les courtiers locaux proposent tous des services en coréen et offrent des produits de couverture pour réduire le risque de change. En recherchant « futures » dans la sélection de produits, on peut trouver des fonds ou ETF basés sur des contrats à terme, et les produits de couverture de change sont généralement indiqués par “(H)”.

Les plateformes de trading mondiales sont également efficaces pour trader des indices à terme. Elles permettent d’utiliser l’effet de levier et les CFD pour trader efficacement, via des applications web ou mobiles, à tout moment et en tout lieu.

Élaboration de stratégies de trading

Après avoir choisi une plateforme, il faut définir une stratégie.

Stratégie de suivi de tendance consiste à trader dans le sens de la tendance du marché. Acheter en tendance haussière, vendre en tendance baissière. C’est une méthode simple et accessible même aux débutants.

Stratégie contrarienne consiste à trader en anticipant une inversion de tendance. Vendre en tendance haussière, acheter en tendance baissière. Si l’on repère précisément le point de retournement, cela peut générer de gros profits, mais le risque de pertes importantes est élevé, ce qui en fait une stratégie recommandée aux traders expérimentés.

Stratégie d’arbitrage exploite la différence de prix entre l’indice à terme et l’indice au comptant. Par exemple, si le contrat à terme S&P 500 est plus cher que le marché au comptant, on vend le futur et on achète le marché au comptant. Cependant, en cas de forte volatilité, cette stratégie comporte des risques de pertes, nécessitant une analyse approfondie préalable.

Utilisation des techniques d’analyse

Analyse technique consiste à étudier les graphiques de prix passés pour identifier tendances, supports et résistances. On utilise des indicateurs comme la moyenne mobile, les bandes de Bollinger, le MACD, ainsi que des figures chartistes. Elle est claire et facile à appliquer, mais peut négliger les fondamentaux.

Analyse fondamentale examine les éléments économiques et financiers tels que la situation financière des entreprises, les indicateurs macroéconomiques(, le PIB, l’inflation, les taux d’intérêt, ainsi que la performance opérationnelle. Elle permet de comprendre la cause profonde des mouvements de prix, mais peut être complexe et les prix peuvent diverger de l’analyse.

Les deux méthodes ont leurs avantages et inconvénients. La meilleure approche consiste souvent à les combiner selon la situation et le produit négocié.

) Comprendre les coûts de transaction

Trader des indices à terme implique divers coûts. Tout d’abord, les commissions du courtier ou de l’intermédiaire, qui varient selon les prestataires, doivent être vérifiées à l’avance. Lors de l’utilisation de CFD ou d’effet de levier, des frais supplémentaires peuvent s’appliquer.

Les contrats à terme étant généralement libellés en dollars américains, il existe un risque de change lors de la conversion. Si l’on anticipe une évolution favorable du taux de change, on peut profiter d’un gain de change. Pour éliminer totalement ce risque, on peut utiliser des produits de couverture.

Les taxes sur les transactions financières affectent également le rendement final. Selon le type de produit et le pays de la plateforme (domicile ou international), les taux d’imposition diffèrent. Il est important de vérifier ces éléments à l’avance.

CFD vs contrats à terme : que choisir ?

Caractéristiques du trading CFD

Le CFD( (Contrat pour différence) est un produit qui ne nécessite pas la possession réelle de l’actif. La différence entre le prix d’ouverture et de clôture est réglée en cash. Par exemple, si vous achetez un CFD et que le prix de clôture est supérieur au prix d’ouverture, la différence constitue votre profit.

Avantages :

• Pas besoin de posséder l’actif
• Trading 24h/24
• Effet de levier élevé
• Pas de date d’échéance

Inconvénients :

• Frais plus élevés que pour les contrats à terme
• Liquidité relativement plus faible
• Risque de slippage
• Structure complexe nécessitant des connaissances spécialisées

) Caractéristiques du trading de contrats à terme

Les contrats à terme sont des accords d’acheter ou vendre à une date future à un prix fixé, avec règlement à l’échéance.

Avantages :

• Liquidité supérieure à celle des CFD
• Excellent outil de couverture
• Contrats standardisés

Inconvénients :

• Horaires de trading limités
• Obligation de clôturer avant l’échéance
• Imposition sur les plus-values
• Effet de levier généralement plus faible

Quel indice à terme choisir ?

Le choix dépend de vos objectifs d’investissement et de votre tolérance au risque.

S&P 500 à terme couvre les 500 plus grandes entreprises, représentant le marché dans sa globalité. Il offre la meilleure liquidité.

Dow Jones à terme ne comprend que 30 grandes sociétés, offrant une stabilité relative. Convient aux investisseurs prudents à long terme.

Nasdaq 100 à terme est fortement axé sur la technologie, offrant de hauts rendements en marché haussier. Cependant, en cas de baisse du secteur technologique, la chute peut être importante, ce qui convient aux investisseurs tolérant le risque.

Considérez également la situation actuelle du marché. En période de faiblesse technologique, il est prudent d’approcher le Nasdaq avec précaution, en combinant analyse technique et fondamentale.

Perspectives des indices à terme pour 2025-2026

Les États-Unis, en tant que première économie mondiale et pays financier avancé, ont connu une certaine volatilité récemment en raison de facteurs politiques et économiques. Cependant, les principaux indices à terme ont maintenu une tendance haussière à long terme, qui devrait se poursuivre.

Il est difficile de prévoir précisément à court terme, car de nombreux facteurs comme la politique monétaire de la Fed, les indicateurs économiques, la situation politique et internationale influencent le marché.

Il est donc conseillé de suivre régulièrement les actualités économiques, les analyses des courtiers, et de surveiller les fondamentaux. Se référer à des sources fiables pour des guides pour débutants et des analyses professionnelles est la démarche la plus sûre avant de commencer à trader.

Conclusion

Les indices à terme sur le marché boursier sont des outils clés pour comprendre la finance américaine. En maîtrisant leur concept, et en élaborant une stratégie adaptée à votre profil, vous pouvez trader plus efficacement.

L’utilisation d’effets de levier, de CFD, d’analyse technique et fondamentale permet d’optimiser vos investissements, mais toujours dans une optique d’apprentissage et de prudence. Il est recommandé de commencer avec un faible levier pour acquérir de l’expérience, puis d’augmenter progressivement votre exposition à mesure que votre confiance et votre expertise grandissent.