Fin de mois, la valeur au comptant du Bitcoin a atteint 28,5 milliards de dollars, tout en étant confrontée à une échéance massive d'options. Les acteurs du marché doivent rester vigilants face à un risque : les institutions pourraient profiter de l'enthousiasme des petits investisseurs pour couvrir leur propre fuite, laissant finalement les porteurs de positions assumer les pertes.

Les facteurs négatifs intensifs à venir méritent une attention particulière. Le 15 janvier, des déclarations ont suggéré que le Bitcoin pourrait être retiré de l'indice Nasdaq 100, ce qui tend à déclencher des spéculations et des ventes massives en amont. Juste après, le 9, il y a eu des avancées dans le procès concernant les droits de douane de Trump ; ce genre d'événements politiques et économiques est généralement anticipé par le marché, pouvant entraîner une pression de vente prématurée.

Plus important encore, lors de la réunion de la Fed à la fin janvier, la probabilité de baisse des taux est devenue presque inexistante, ce qui signifie que la perspective de resserrement de la liquidité continuera de peser sur les actifs risqués. De plus, la fenêtre de temps pour la paralysie du gouvernement américain approche, constituant une autre grande incertitude.

Le marché a toujours tendance à digérer ces mauvaises nouvelles environ deux semaines à l'avance, ce qui pourrait faire que la pression de vente et la liquidation surviennent plus tôt que prévu. En résumé, la tendance à venir est pleine d'incertitudes, et une approche agressive d'achat doit être menée avec prudence.