Guide de sélection des courtiers taïwanais 2025 — Analyse complète des frais et de la capacité de prêt de titres

En Taiwan, pour investir dans des actions, des obligations ou des options sur futures, les investisseurs particuliers doivent passer par une société de courtage pour pouvoir trader directement. Cet article dresse un panorama détaillé du système d’évaluation complet des courtiers en valeurs mobilières à Taiwan, en analysant leur part de marché, leurs remises sur les commissions, la facilité d’emprunt de titres, etc., afin de vous aider à identifier plus précisément le courtier le plus adapté.

Classement des dix premiers courtiers locaux à Taiwan par part de marché

Le nombre de courtiers locaux à Taiwan est élevé, mais une dizaine d’entre eux, reconnus comme des institutions historiques, disposent de plusieurs décennies d’expérience opérationnelle. La plupart supportent le trading sur actions taïwanaises, américaines, mais il faut faire attention à la caractéristique suivante : les frais de « ré-ordre » (复委託) sont généralement plus élevés.

Selon les statistiques de volume de transactions pour l’année 2024, voici le classement des dix premiers courtiers à Taiwan par part de marché :

Données sources : Taiwan Stock Exchange, période : du 1er janvier au 31 décembre 2024

Analyse de la structure des coûts de trading sur le marché taïwanais

Pour acheter ou vendre des actions à Taiwan, deux types de frais principaux entrent en jeu : frais de courtage et taxe sur la transaction. Les frais de courtage officiels sont fixés à 0,1425 %, applicables à l’achat comme à la vente, avec un minimum de 20 TWD si le montant calculé est inférieur. La taxe sur la transaction n’est appliquée qu’au moment de la vente, au taux de 0,3 %.

Bien que les frais de courtage soient fixés par l’autorité, avec la généralisation des commandes en ligne et la concurrence accrue entre courtiers, les investisseurs avec un volume élevé peuvent généralement bénéficier de remises. La différence de remise entre courtiers est significative, dépendant principalement du volume de trading du client. À noter : la taxe sur la transaction est une taxe gouvernementale, non négociable dans le cadre des remises.

Prenons l’exemple d’un achat et vente de 5 actions TSMC, avec des frais de 0,1425 % et une remise de 60 % :

Aperçu des remises sur les frais de commande électronique par courtier

Les remises sur les frais de courtage varient nettement d’un courtier à l’autre, avec des conditions différentes pour les nouveaux clients et les clients existants. Voici un aperçu des principales offres :

Les remises ne sont pas fixes, il est possible de négocier avec le courtier pour obtenir de meilleures conditions. En cas de volume élevé ou de fonds importants, il est souvent possible d’obtenir des remises plus avantageuses.

Cinq critères clés pour choisir un courtier

1. Niveau de remise sur les frais

L’impact réel des remises est non négligeable. Certains courtiers remboursent le lendemain, d’autres en fin de mois. Attention : les petits courtiers, pour gagner des parts de marché, ont tendance à réduire leurs frais, mais leur stabilité de plateforme ou la rapidité d’exécution peuvent être inférieures à celles des grands. Les frais comptent, mais ne doivent pas être le seul critère.

2. Expérience utilisateur des logiciels de trading

Tous les courtiers proposent des outils de trading gratuits, comme l’application « Investorn » de Yuanta ou « Mobile eStrategy » de KGI. Il est essentiel pour l’investisseur d’utiliser ces applications pour consulter en temps réel les cotations, faire de l’analyse technique, gérer ses comptes, etc. La facilité d’utilisation et la richesse fonctionnelle doivent être jugées après essais, en téléchargeant et testant les apps.

3. Capacité d’emprunt et de financement

Les grands courtiers offrent généralement une capacité d’emprunt de titres abondante, ce qui est crucial pour les opérations de marge. La disponibilité de titres à emprunter augmente les opportunités de trading, notamment pour les stratégies de vente à découvert (emprunter des actions pour les vendre, puis racheter à la baisse). La rémunération du financement dépend de la politique de chaque courtier, mais en général, le taux d’intérêt pour le financement sur actions taïwanaises tourne autour de 6-7 %. Les grands courtiers, grâce à leur taille, proposent souvent des taux plus faibles. Pour ceux qui font souvent du margin trading, privilégier les grands acteurs avec une forte capacité d’emprunt.

4. Gestion des risques et support client

La qualité de la gestion des risques, la réactivité et le professionnalisme du support client influencent directement l’expérience d’investissement. Il est conseillé de choisir un courtier disposant d’un service client complet, capable de fournir des conseils d’investissement.

5. Support pour investissements étrangers

Si vous souhaitez investir sur les marchés étrangers comme les actions américaines ou hongkongaises, il faut vérifier les coûts liés au service de ré-ordre international proposé par le courtier. Certains courtiers ont des coûts plus élevés que ceux des plateformes spécialisées en trading international.

Alternatives pour investir sur les marchés étrangers

Pour ceux dont l’objectif principal est le marché taïwanais, les courtiers locaux offrent une grande commodité et sécurité, avec des frais relativement abordables. Mais si vous visez les marchés étrangers, notamment les actions américaines ou hongkongaises, il peut être plus rentable d’utiliser directement une plateforme de courtage étrangère.

Comparé à la ré-ordre via un courtier local, les plateformes étrangères proposent souvent des coûts de transaction plus faibles. Voici trois plateformes populaires à Taiwan :

Mitrade — idéal pour le trading à petit volume et avec levier

Mitrade est une plateforme mondiale de CFD(, régulée par l’ASIC australien. Elle supporte les actions américaines, hongkongaises, indices, devises, matières premières, cryptomonnaies, avec un levier ajustable de 1 à 200. Elle a récemment renforcé ses services localisés pour Taiwan : support en NTD, service client en chinois traditionnel 24h, pas de frais d’appel international.

Points forts :

• Sécurité des fonds : comptes en fiducie garantissant les fonds clients
• Faible seuil d’entrée : 50 USD)environ 1500 TWD(
• Coûts faibles : zéro commission, deux retraits gratuits par mois, spreads faibles
• Mode pratique : compte démo pour s’entraîner sans risque
• Localisation : support 24h en chinois, paiement en NTD

Cible : petits investisseurs avec peu de fonds, traders à effet de levier, day traders ou hedgers

) Interactive Brokers — réservé aux gros investisseurs

Interactive Brokers, fondé en 1977, sert des investisseurs du monde entier, y compris Taiwan, Chine, Hong Kong, Singapour. Offre des actions américaines, britanniques, allemandes, japonaises, coréennes, ainsi que des obligations, fonds, ETF, futures, devises. Pas de minimum d’ouverture, frais par action à seulement 0,005 USD, support en chinois.

Points forts :

• Ouverture sans minimum
• Coûts avantageux pour gros volumes
• Large gamme de produits pour la gestion globale d’actifs

Cible : investisseurs avec fonds importants, recherchant l’efficacité des coûts, nécessitant une diversification mondiale

Attention : comptes sur marge### ou comptes de financement( doivent maintenir un solde minimum de 2 000 USD.

) Firstrade — courtier américain convivial pour débutants

Firstrade est une plateforme de courtage en ligne américaine, régulée par la FINRA et assurée par la SIPC. Supporte actions, ETF, fonds communs, options, avec une politique de zéro commission, très appréciée par les investisseurs taïwanais pour l’investissement en ETF.

Points forts :

• Actions, ETF, options sans commission
• Interface simple et intuitive, adaptée aux débutants
• Protection contre les pertes dues à des transactions non autorisées

Cible : investisseurs long terme en actions américaines ou ETF, recherchant des coûts faibles pour achats périodiques

Attention : frais de retrait élevés( : 25 USD par retrait, à limiter pour éviter une fréquence excessive.

Comparatif rapide des plateformes de courtage étrangères

Procédure d’ouverture et de trading chez un courtier étranger

Étape 1 : Création du compte

Prenons l’exemple de Mitrade, dont l’inscription en ligne est simple : remplir l’email, définir un mot de passe, choisir la devise principale de trading, puis accéder à un compte démo pour se familiariser avec la plateforme.

Étape 2 : Vérification KYC et dépôt

Après vérification d’identité, vous pouvez commencer à trader en réel. Les méthodes de dépôt sont variées : Skrill, Poli, carte Visa/MasterCard, virement international, avec un seuil d’ouverture à 50 USD.

Étape 3 : Recherche et passation d’ordre

Une fois connecté, utilisez la barre de recherche pour trouver le titre ou le code, puis passez vos ordres d’achat ou de vente.

Conseils globaux

Pour les investisseurs taïwanais principalement orientés actions, obligations, futures et options, ouvrir un compte chez un courtier local à Taiwan reste la solution la plus pratique et sécurisée, avec des frais compétitifs. Mais si l’objectif est d’accéder aux marchés étrangers, notamment les actions américaines ou hongkongaises, il est souvent plus rentable d’utiliser directement une plateforme étrangère.

Les éléments clés pour choisir un courtier sont : le niveau de remise, la facilité d’utilisation des logiciels, la capacité d’emprunt et de financement, la proximité des agences, et la qualité du support client. Étant donné que chaque courtier a ses avantages et inconvénients, il est essentiel de choisir celui qui correspond à votre style d’investissement et à vos besoins.

Bonne chance à tous dans la recherche de la plateforme la plus adaptée à vos investissements !