Maîtrisez l'indicateur de divergence BIAS pour saisir précisément le moment d'acheter ou de vendre des actions

Backstage du fonctionnement du marché boursier, les attentes psychologiques des investisseurs jouent un rôle crucial. Et l’indicateur de biais (BIAS) est précisément un outil technique important pour quantifier ces attentes. Comprendre comment utiliser cet indicateur influencera directement votre taux de réussite en trading.

Qu’est-ce que le biais (BIAS) — une mesure de l’écart de prix

L’essence du biais (BIAS) consiste à décrire « la différence entre le prix actuel d’une action et sa moyenne mobile », exprimée en pourcentage.

En termes simples, il aide les investisseurs à identifier :

• Quand le prix s’éloigne fortement de la moyenne mobile, la probabilité de retour à la moyenne augmente
• Quand le prix est proche de la ligne de tendance, la tendance pourrait se poursuivre

Selon la position du prix par rapport à la moyenne mobile, le biais se divise en deux catégories : biais positif (prix supérieur à la moyenne) et biais négatif (prix inférieur à la moyenne).

Une métaphore de la vie quotidienne

Imaginez une année de récolte abondante, où le prix du riz atteint un sommet historique. Les agriculteurs pensent que c’est le pic annuel, craignant que les acheteurs ne cessent d’acheter, et se dépêchent de vendre. Ce phénomène reflète la psychologie du marché — lorsque la hausse des prix est excessive, les participants anticipent un recul, et vendent ; inversement, lorsque le prix baisse fortement, ils achètent en anticipation d’un rebond.

La logique de calcul de l’indicateur bias

Formule de calcul :
Biais sur N jours = ((Prix de clôture du jour - Moyenne mobile sur N jours)) ÷ Moyenne mobile sur N jours × 100%

Il faut d’abord calculer la moyenne mobile, c’est-à-dire la somme des prix sur une période donnée divisée par le nombre de jours. La moyenne mobile étant un indicateur retardé, le biais dérivé possède également une certaine latence temporelle.

Comment bien paramétrer l’indicateur bias

Première étape : déterminer la période de la moyenne mobile

Choisir la bonne période est la base du paramétrage du biais :

• Observation à court terme : moyennes mobiles de 5, 6, 10, 12 jours
• Observation à moyen terme : moyennes mobiles de 20, 60 jours
• Planification à long terme : moyennes mobiles de 120, 240 jours

Deuxième étape : choisir le paramètre N

Les paramètres courants pour le biais sont 6, 12, 24 jours. Les investisseurs doivent choisir en fonction de leur stratégie :

• Période courte : rend l’indicateur plus réactif, adapté aux actions volatiles
• Période longue : rend la courbe plus lisse, réduit les faux signaux

Facteurs à considérer pour le choix des paramètres :

• La liquidité de l’action cible
• La tendance générale du marché (bullish ou bearish)
• La préférence pour le cycle de trading personnel

Utiliser le biais (BIAS) pour repérer les points d’achat et de vente

Définir des seuils de surachat et de survente

Lors de l’utilisation du biais pour trader, il faut préalablement définir des seuils positifs et négatifs. Par exemple, un biais sur 5 jours peut être fixé à ±2% ou ±3%, mais doit être ajusté selon les performances historiques. En période de forte volatilité, ces seuils peuvent être fréquemment atteints, il faut alors combiner avec d’autres signaux pour une décision plus fiable.

Signaux concrets

• Biais supérieur au seuil positif → surachat, pression vendeuse potentielle, envisager de réduire la position
• Biais inférieur au seuil négatif → survente, potentiel de rebond accru, envisager d’acheter

Confirmation par plusieurs moyennes mobiles

En combinant différents biais sur plusieurs périodes (par exemple 5 et 20 jours), on peut observer simultanément la tendance à court et moyen terme, améliorant la précision des jugements.

Rôle d’alerte du phénomène de divergence

C’est la technique la plus cruciale :

• Si le prix atteint un nouveau sommet mais que le biais ne suit pas, cela peut indiquer une formation de sommet
• Si le prix atteint un nouveau creux mais que le biais ne baisse pas, cela peut signaler une opportunité de rebond

Limites de l’indicateur de biais (BIAS)

Limite 1 : efficacité limitée sur les actions peu volatiles

Lorsque l’action oscille peu ou manque de volatilité sur le long terme, la signification du biais diminue considérablement.

Limite 2 : risque de retard

Le biais étant basé sur la moyenne, il est peu efficace pour détecter des retournements rapides. Il ne doit pas être utilisé comme seul critère de vente.

Limite 3 : influence de la capitalisation

Les actions à grande capitalisation, stables, donnent des biais plus précis ; celles à petite capitalisation, très volatiles, rendent le biais moins fiable seul.

Conseils clés pour l’application pratique

Combiner plusieurs indicateurs techniques

Le biais ne doit pas être utilisé isolément. Le combiner avec le RSI, les bandes de Bollinger, etc., augmente considérablement le taux de réussite. Par exemple, le biais avec RSI est efficace pour des rebonds, tandis que le biais avec Bollinger est optimal lors de rebonds après survente.

Ajuster les paramètres de façon flexible

Une période trop courte génère du bruit, une période trop longue réagit lentement. Il faut ajuster en fonction des performances en temps réel.

Différencier la qualité des actions

Les bonnes actions rebondissent rapidement lors d’une baisse (les investisseurs craignent de manquer une opportunité), alors que les actions problématiques peuvent rester sans acheteurs. La même indication peut donner des résultats très différents selon la cible.

L’indicateur de biais (BIAS) est un outil d’analyse simple et intuitif. Maîtriser ses réglages permet d’améliorer considérablement la qualité de vos décisions de trading. Par ailleurs, le domaine de l’analyse boursière regorge d’autres indicateurs techniques à explorer et à pratiquer.