## 10萬本金如何實現 la liberté financière ? Les trois éléments clés que tout petit épargnant doit connaître

La fin d’année approche, et la flambée des prix est devenue la norme. Les œufs sont passés de 5 à 10元, les boissons à emporter et les bentos ont augmenté de 20~30 %, et le taux d’intérêt des prêts hypothécaires est passé de 1,31 % à 2,2 % depuis le creux de la pandémie. Avec un prêt immobilier de 1 million, la différence d’intérêts représente déjà une augmentation annuelle de 8,9万. Dans cette vague d’inflation, compter uniquement sur le salaire ne suffit plus pour suivre le coût de la vie, **la gestion financière et l’investissement** ne sont plus une option mais une nécessité.

Beaucoup de gens, après avoir économisé leur premier 10万, se retrouvent perdus. En réalité, lancer un plan de richesse avec 10万 n’est pas une utopie, l’essentiel réside dans la maîtrise de **la pensée, des objectifs et de la patience**.

### Commencer par la tenue de comptes pour établir une discipline d’investissement

La première étape pour accumuler de la richesse n’est pas de choisir des actions, mais de comprendre précisément son flux de trésorerie. Considérez-vous comme une entreprise, en maîtrisant avec précision vos revenus et dépenses, vous pourrez identifier ce que l’on appelle le « argent disponible » — des fonds qui ne sont pas utilisés et qui n’affectent pas votre vie quotidienne.

Les prix des investissements ne montent pas en ligne droite, et en cas de baisse, si vous êtes contraint de vendre à perte, la croissance à long terme de votre patrimoine sera compromise. Par conséquent, la tenue de comptes influence directement la portée de votre investissement. Grâce à cette habitude, vous pouvez repérer vos dépenses fixes mensuelles (frais de communication, électricité, eau) et vos dépenses planifiées (voyages, produits électroniques), et ainsi adapter différentes stratégies financières à chaque type de dépense.

### Stratégies financières adaptées à chaque personne

**Les salariés stables** : Les fonds à dividendes ou les ETF à haut rendement sont préférés. Étant donné que la croissance des salaires est limitée, choisir des actifs qui génèrent un flux de trésorerie stable procure une satisfaction psychologique. Si les dividendes s’accumulent suffisamment longtemps, ils peuvent même dépasser le salaire, ce qui revient à percevoir une « retraite mensuelle ». L’inconvénient est que l’effet de capitalisation est limité, mais c’est plus facile à maintenir.

**Les hauts revenus** : Idéal pour une stratégie à long terme avec des ETF indiciels. Par exemple, le 0050 qui suit les 50 plus grandes entreprises taïwanaises, ou le SPY qui suit les 500 plus grandes entreprises américaines, ces indices pratiquent automatiquement un « tri sélectif » — les anciennes entreprises comme General Electric ou Ford sont progressivement remplacées par Microsoft ou Apple. Le S&P 500 a un rendement moyen de 8~10 % sur un siècle, bien supérieur à un dépôt en dollars à 5 %. Investir 100元 pendant 10 ans avec un rendement annuel de 10 % donne 236元, contre 155元 avec 5 %, une différence équivalente à presque le double du capital initial.

Cependant, le marché boursier comporte des risques. La bulle Internet de 2000, la crise financière de 2008, la pandémie de 2020, l’inflation de 2022 — chaque chute met à l’épreuve la patience. Si vous avez besoin d’utiliser cet argent en cours de route, vous devrez vendre à perte, ce qui rend cette stratégie plus adaptée aux personnes capables de résister aux risques.

**Les personnes avec beaucoup de temps** (étudiants, commerciaux) : peuvent essayer des opérations à court terme sur des thèmes spécifiques. Le cycle de hausse des taux d’intérêt aux États-Unis touchera probablement un sommet, puis une baisse ou même un QE sera lancé, augmentant l’offre de dollars. C’est à ce moment-là qu’il est avantageux de vendre à découvert le dollar. La dépréciation du dollar stimulera également la hausse des cryptomonnaies. De plus, les politiques favorables (comme l’ouverture du tourisme pour les touristes chinois) provoquent souvent des spéculations sur des actions conceptuelles. En suivant l’actualité et en anticipant les flux de capitaux, vous pouvez profiter des mouvements du marché. Ce type de spéculation repose sur des réactions « trop optimistes » ou « trop pessimistes » du marché, nécessitant une surveillance constante.

### Analyse pratique de cinq grands actifs

**Or (XAU)** : Sur les 10 dernières années, il a augmenté de 53 %, soit une moyenne annuelle de 4,4 %. L’or ne verse pas de dividendes, ses gains proviennent uniquement de la différence de prix. Son rôle de refuge est encore plus évident en période d’incertitude économique. Les hausses importantes du prix de l’or (de mi-2019 à mi-2020, puis 2023~2024) coïncident avec la pandémie de COVID-19, la baisse des taux américains, la guerre en Ukraine-Russie, etc.

**Bitcoin (BTC)** : Sur 10 ans, sa croissance est impressionnante. Son prix actuel est de 87.42K$, avec un recul récent. Le Bitcoin ne verse pas de dividendes, ses gains dépendent uniquement de la différence de prix. Chaque période a ses propres catalyseurs — faillite d’échanges, géopolitique, demande de substitution du dollar, etc. Il ne faut pas s’attendre à une hausse de 170 fois en 10 ans pour atteindre 6 millions de dollars, mais à court terme, il existe des catalyseurs positifs (halving, ETF spot, politiques favorables). Il est conseillé d’acheter à bas prix, de réduire ses positions lors des hausses, et de ne pas laisser le Bitcoin représenter une part trop importante de votre patrimoine.

**0056 (ETF à haut rendement taïwanais)** : Conçu pour distribuer presque tous ses profits sous forme de dividendes. Sur 10 ans, il a distribué 60 % de ses gains en dividendes et ses prix ont augmenté de 40 %, doublant ainsi la valeur de l’actif. En investissant 10万 chaque année, après 13 ans, les dividendes atteindront 10万/an, et après 25 ans, ils seront de 22万/an, permettant de soutenir une vie à mi-retraite. Avec des dividendes entièrement dépensés, l’épargne devient une motivation croissante.

**SPY (indice S&P 500 américain)** : Suivi des 500 plus grandes entreprises américaines, il est passé de 201 à 434 en 10 ans, avec un rendement de 116 %. Le taux de dividende est faible, seulement 1,6 % (1,1 % après impôt), la majorité des gains proviennent de l’appréciation du capital. Investir 10万 sur 10 ans le ferait passer à 21,6万, et sur 30 ans, cela pourrait atteindre le million — en accumulant 300万 de capital sur 30 ans, vous pouvez finir avec 1223万. La capitalisation composée est presque sans risque, tant que le dollar reste la monnaie de règlement mondiale, les États-Unis ne feront pas faillite, et la croissance des actifs sera stable. L’inconvénient est le faible flux de trésorerie en cours de route, nécessitant des revenus stables pour soutenir l’investissement.

**Berkshire Hathaway (BRKB)** : La société de Warren Buffett, le saint graal des investisseurs en capitalisation composée. Son mode de profit peut être reproduit : accumuler des fonds via des compagnies d’assurance ou profiter de leur bonne réputation pour faire des arbitrages à faible coût. Par exemple, en émettant des obligations à 0,5 % au Japon pour acheter des actions japonaises, ou en émettant des contrats d’épargne pour financer l’achat d’obligations à 30 ans, le différentiel d’intérêt permet de faire du profit. Ce modèle ne change pas selon que Buffett soit en vie ou non, tant que la stratégie de gestion reste la même, la rentabilité continue.

### Choisir la bonne direction plutôt que de travailler aveuglément

La majorité des actifs mentionnés peuvent être lancés avec quelques milliers de NT$, que ce soit par versements réguliers ou investissements ponctuels, ce qui est accessible à tous. Le temps est le meilleur allié de la capitalisation.

L’essentiel est de choisir une stratégie adaptée à sa situation personnelle. Même la meilleure stratégie, si elle ne convient pas, ne sera qu’un compromis. **Trouver d’abord la méthode qui vous convient, avec le meilleur rendement et le moindre risque, est la voie pour accumuler de la richesse à long terme.**

Une fois la pensée bien orientée, les objectifs clairs, et la patience suffisante, devenir riche avec un petit capital n’est plus un rêve, mais une question de temps.