Les (commodités) sont quois et que faut-il savoir pour pouvoir trader ?

Signification et caractéristiques fondamentales des Commodities

Commodity ou marchandise désigne les matières premières et ressources naturelles utilisées comme base pour la production d’autres biens ou services quotidiens. Ces produits ont une norme, une quantité mesurable, et un marché d’échange clair.

Les exemples courants incluent le cuivre, le pétrole brut, le blé, les grains de café, l’or et le gaz naturel. Tous présentent une caractéristique commune : une demande provenant de plusieurs sources, un prix dépendant de facteurs d’offre et de demande, et une offre limitée.

Classification des commodities

Les commodities se divisent en deux grandes catégories :

Commodités dures (Les commodities dures)

Issues de l’extraction, de la minéralurgie ou de l’exploitation minière, ces matières premières sont des ressources naturelles non renouvelables. Par exemple :

• Métaux précieux : or, argent, platine, palladium
• Énergie : pétrole brut, gaz naturel, charbon
• Autres métaux : cuivre, aluminium, nickel

Commodités molles (Les commodities molles)

Produites par l’agriculture ou l’élevage, elles sont saisonnières et ont une durée de conservation limitée, telles que :

• Produits agricoles : café, sucre, riz, coton
• Produits animaux : viande de porc, viande de bœuf, lait

La différence principale est que les Commodities dures ont une volatilité moindre en raison de la stabilité des ressources, tandis que les Commodities molles sont plus volatiles en raison des risques liés au climat, aux maladies et aux facteurs biologiques.

Facteurs influençant le prix des commodities

Demande (Demand)

Les revenus et la population sont des moteurs principaux. Les pays développés ont une demande plus forte en énergie et métaux précieux, tandis que les pays en développement ont une forte demande en produits agricoles. Le comportement de consommation influence la structure des prix selon chaque catégorie.

Offre (Supply)

Dépend de la main-d’œuvre, du capital, des terres, de la capacité de production et du temps. Les investissements en R&D, la volatilité climatique, les maladies végétales et l’état des infrastructures ont aussi un impact significatif.

Facteurs d’incertitude

Les catastrophes naturelles, la gravité des conditions météorologiques, le changement climatique et les événements économiques internationaux affectent tous les prix. Par ailleurs, l’activité d’investissement et de spéculation sur le marché à terme peut créer des cycles de rétroaction, rendant les prix très volatils.

Comment trader les Commodities pour débutants

Puisqu’il n’est pas possible de stocker du pétrole brut ou du gaz naturel chez soi, les investisseurs ont plusieurs options pour accéder à ce marché.

Méthode 1 : Instruments à effet de levier (ETF)

Acheter des actions de fonds qui suivent le prix des commodities sans posséder réellement la marchandise. Les ETF investissent souvent dans des contrats à terme ou des instruments dérivés.

Avantages :

• Coût initial faible, achat à partir d’une seule unité
• Haute liquidité, possibilité d’acheter ou vendre en ligne à tout moment durant les heures d’ouverture du marché
• Pas de souci de stockage ou de vol
• Frais de gestion transparents et faibles

Méthode 2 : Contrats à terme (Futures)

Contrats d’achat ou de vente à une date future à un prix convenu aujourd’hui. Permettent de profiter des mouvements de prix sans livraison de la marchandise.

Avantages :

• Profiter des marchés haussiers et baissiers
• Coût initial faible grâce à la marge (Margin)
• Haute liquidité

Inconvénients :

• Nécessité de gérer le rollover à l’approche de l’échéance
• Risque élevé lié à l’effet de levier

Méthode 3 : Actions de sociétés de commodities

Investir dans des actions de sociétés qui produisent, exploitent ou gèrent des commodities, telles que les sociétés minières, pétrolières ou agricoles.

Avantages :

• Diversification des risques, rendement provenant de plusieurs sources
• Les sociétés performantes peuvent réaliser des profits même si le prix des commodities est défavorable

Méthode 4 : Contrats pour différence (CFD)

Trader via un courtier en ligne sans posséder la marchandise. La position monte ou descend selon le prix de la commodity.

Avantages :

• Profiter des marchés haussiers et baissiers sans posséder la marchandise
• Utiliser l’effet de levier, investir peu tout en contrôlant de grandes positions
• Marché ouvert 24h/24, 5 jours par semaine
• Large couverture : pas seulement commodities, mais aussi actions, indices et devises
• Pas besoin de rollover comme pour les futures, seulement payer un swap en overnight

Avantages et inconvénients du trading de Commodities

Avantages

1. Protection contre l’inflation
Les prix des commodities ont tendance à augmenter en période d’inflation élevée, ce qui en fait une couverture efficace pour préserver la valeur de l’argent.

2. Diversification du portefeuille
Les commodities ont une faible corrélation avec les actions et les obligations, aidant à réduire la volatilité globale du portefeuille.

3. Liquidité et opportunités de profit
Les prix peuvent augmenter rapidement en raison de déséquilibres entre l’offre et la demande.

4. Potentiel de croissance à long terme
Les ressources naturelles s’épuisent, tandis que la demande continue de croître.

Inconvénients

1. Haute volatilité
Les commodities sont deux fois plus volatiles que les actions et quatre fois plus que les obligations. Les fluctuations rapides peuvent conduire à des décisions erronées.

2. Risque lié à l’effet de levier
Un effet de levier élevé comporte un risque accru, pouvant entraîner la perte totale du capital.

3. Corrélation inverse avec les actions
Les prix des commodities ont tendance à augmenter lorsque le marché boursier chute, ce qui peut ne pas convenir à tous les investisseurs à long terme.

4. Impact environnemental
Investir dans certains commodities, comme le pétrole, le charbon ou l’élevage, peut poser des problèmes écologiques.

Coûts liés au trading de Commodities

Le profit réel ne se limite pas à la différence de prix, il faut aussi déduire les coûts de transaction.

1. Spread (Spread)
Différence entre le prix d’achat et le prix de vente. Par exemple, or acheté à 1949.02 et vendu à 1949.47, spread de 0.45. Il faut réaliser un profit supérieur à ce montant pour sortir en bénéfice.

2. Swap
Frais de détention nocturne, facturés à 23:59. Lorsqu’on garde une position overnight, un petit montant est prélevé pour le prêt de fonds.

3. Commissions
Certains instruments facturent des commissions à l’ouverture et à la fermeture de position, d’autres non.

Le calcul précis du profit doit déduire ces coûts de la différence de prix.

Horaires de trading des Commodities

Les commodities ne se négocient pas 24h/24. Voici le tableau selon (heure locale) :

Résumé : Qu’est-ce qu’un Commodity et comment le trader

Commodity ou marchandise désigne des ressources naturelles et matières premières avec un marché clair, allant de l’énergie, métaux précieux, produits agricoles, jusqu’à l’élevage.

Le trading de commodities peut se faire via diverses méthodes : ETF, Futures, CFD ou actions de sociétés. Chacune présente ses avantages et inconvénients. Les débutants doivent choisir en fonction de leur capital, de leur portefeuille et de leur appétit pour le risque.

Il est crucial de ne pas faire des commodities la majorité du portefeuille en raison de leur forte volatilité. Elles doivent constituer une partie de la diversification. Il faut aussi étudier en détail, connaître les coûts de transaction et respecter les horaires de trading pour optimiser ses investissements tout en maîtrisant le risque.