Guide complet pour l'échange de yens japonais : comparaison des coûts des quatre principales options et le meilleur moment

Le yen japonais s’est déjà apprécié à un niveau de 4,85 TWD par JPY, avec une hausse de 8,7 % cette année. Que ce soit pour un voyage au Japon ou pour profiter de la valeur refuge du yen, la différence de coût de change est souvent ignorée — en réalité, avec 50 000 TWD, selon le canal utilisé, la différence peut dépasser 1 000 NT$, ce qui suffit à payer quelques boissons à emporter. Cet article analyse en détail le coût réel et les scénarios d’utilisation de quatre méthodes de change.

Pourquoi le yen mérite toute votre attention

Le yen n’est pas seulement un outil pour les voyages, son rôle sur le marché s’élargit. D’une part, l’économie japonaise est stable, la dette maîtrisée, ce qui fait du yen l’une des trois principales monnaies refuges mondiales (avec le dollar américain et le franc suisse). Pendant le conflit russo-ukrainien en 2022, le yen s’est apprécié de 8 % en une semaine, tandis que le marché boursier japonais a chuté de plus de 10 %, constituant une couverture efficace. Les investisseurs taïwanais détenant des positions en yen peuvent ainsi atténuer le risque de volatilité du marché boursier taïwanais.

D’autre part, les attentes de hausse des taux d’intérêt de la Banque du Japon s’intensifient. Le gouverneur Ueda a récemment adopté une posture hawkish, faisant grimper les anticipations de hausse de taux à 80 %, avec une réunion le 19 décembre où une hausse à 0,75 % est prévue, un sommet en 30 ans, avec un rendement obligataire japonais atteignant 1,93 %. Cela modifie la dynamique précédente où le yen était considéré comme une monnaie de financement à faible taux, rendant le yen à la fois attractif pour l’appréciation et pour le rendement.

Selon les statistiques du marché, la demande de change à Taïwan pour la seconde moitié de 2025 devrait augmenter de 25 % par an, avec la reprise du tourisme et la gestion des risques via l’allocation d’actifs.

Analyse approfondie des quatre méthodes de change

Option 1 : DAB en devises étrangères — la solution la plus flexible 24h/24

Les DAB en devises étrangères permettent des retraits à toute heure, avec une simple carte bancaire à puce. Vous pouvez retirer directement des billets en yen japonais depuis votre compte TWD, avec des frais interbancaires de seulement 5 NT$, la limite quotidienne dépend de la banque émettrice (généralement entre 100 000 et 150 000 NT$). La Banque E.SUN propose des DAB en devises étrangères permettant de retirer des yens sans frais de change, avec des coupures fixes de 1 000, 5 000 ou 10 000 yens.

Évaluation des coûts : pour 50 000 NT$, la perte estimée est de 800 à 1 200 NT$ (incluant la différence de change et les frais interbancaires).

Avantages : flexibilité maximale, pas besoin de respecter les horaires bancaires, pratique en cas d’urgence.

Inconvénients : environ 200 points de retrait dans tout le pays, en période de forte affluence (aéroports, gares), les billets peuvent être épuisés ; coupures fixes, pas de personnalisation ; la structure des frais pour les retraits en devises étrangères est complexe.

Public cible : salariés, personnes n’ayant pas le temps de se rendre en agence, besoins urgents.

Option 2 : Change en ligne — l’outil de gestion par lots pour les investisseurs

Via l’application ou le site web de la banque, convertir des NT$ en yens et les déposer sur un compte en devises, en utilisant le taux spot (environ 1 % meilleur que le taux de vente en cash). Permet d’entrer en position par tranches, en profitant des points bas (par exemple, lorsque le taux TWD/JPY est inférieur à 4,80), pour réduire le coût moyen. Le retrait en cash entraîne des frais supplémentaires (dès 100 NT$).

Par exemple, après un change en ligne chez E.SUN, si vous souhaitez retirer en agence ou via DAB, des frais liés à la différence entre le taux spot et le taux de cash s’appliquent, à partir de 100 NT$. Ce mode est adapté aux investisseurs expérimentés en devises, planifiant de détenir des yens à long terme.

Évaluation des coûts : pour 50 000 NT$, perte estimée entre 500 et 1 000 NT$.

Avantages : taux avantageux, possibilité d’acheter par tranches pour réduire le coût moyen, investissement dans des dépôts en yen (taux annuel 1,5-1,8 %).

Inconvénients : ouverture préalable d’un compte en devises, frais de retrait en cash, connaissance de base du marché des changes nécessaire.

Public cible : investisseurs expérimentés, gros montants, stratégie d’investissement.

Option 3 : Change en ligne — la réservation avant départ

Pas besoin d’ouvrir un compte en devises, il suffit de remplir en ligne le montant, la devise, la banque de retrait et la date. Après transfert en ligne, il faut présenter une pièce d’identité et la notification de transaction pour retirer en agence. La plateforme « Easy Change » de Taïwan Bank offre ce service sans frais (paiement via TaiwanPay coûte seulement 10 NT$), avec un taux avantageux d’environ 0,5 %. L’aéroport de Taoyuan dispose de 14 points de retrait, dont 2 ouverts 24h/24, idéal pour retirer directement à l’aéroport.

C’est la solution la plus pratique pour planifier à l’avance, surtout pour les voyageurs organisés.

Évaluation des coûts : perte estimée entre 300 et 800 NT$ pour 50 000 NT$.

Avantages : taux avantageux, frais souvent nuls, possibilité de choisir le point de retrait à l’aéroport, simplicité d’utilisation sans compte.

Inconvénients : réservation préalable (1 à 3 jours à l’avance), horaires de retrait limités par la banque, pas de modification possible en agence.

Public cible : voyageurs organisés, retrait à l’aéroport, débutants en change.

Option 4 : Change en agence — la méthode traditionnelle mais la plus coûteuse

Se rendre directement en agence ou à un guichet d’aéroport pour échanger des NT$ contre des billets en yen. Utilise le taux de vente en cash (environ 1-2 % inférieur au taux spot), avec parfois des frais fixes. Le coût total est généralement le plus élevé.

Par exemple, selon le taux de référence de Taïwan Bank au 10 décembre 2025, le taux de vente en cash est d’environ 0,2060 (1 NT$ = 4,85 JPY). Les taux varient selon les banques : Fubon Taipei à 0,2069 (frais de 200 NT$ par transaction), E.SUN à 0,2058 (frais de 100 NT$). La différence de taux est souvent compensée par ces frais.

Évaluation des coûts : perte estimée entre 1 500 et 2 000 NT$ pour 50 000 NT$.

Avantages : sécurité, billets de différentes coupures, assistance en personne.

Inconvénients : écarts de taux importants, horaires limités (9h00-15h30 en semaine), frais qui augmentent le coût total.

Public cible : peu familiarisés avec le numérique, échanges occasionnels ou d’urgence (aéroport).

Tableau comparatif des coûts et scénarios

Analyse du moment pour changer

En décembre 2025, le taux TWD/JPY à 4,85 est proche du sommet annuel. Depuis le début de l’année à 4,46, le yen a gagné 8,7 %, ce qui est favorable pour les investisseurs taïwanais. Cependant, la volatilité à court terme doit être prise en compte.

Le cycle de baisse des taux américains s’est amorcé, ce qui devrait théoriquement profiter au yen. Mais la Banque du Japon prévoit une hausse des taux à 0,75 %, et le USD/JPY est passé de 160 début d’année à 154,58. À court terme, le USD/JPY pourrait revenir vers 155, mais à moyen et long terme, il pourrait redescendre sous 150, ce qui n’est pas favorable pour le change en faveur du yen pour les Taïwanais.

Stratégies recommandées :

• Pour le tourisme : pas besoin de chronométrer précisément, la différence entre aujourd’hui et dans deux semaines est faible, privilégier le canal le moins coûteux.
• Pour l’investissement : faire des achats par tranches, 3 à 5 fois, 10 000 à 15 000 NT$ à chaque fois, pour éviter de tout changer d’un coup.
• Pour couvrir le risque : le yen reste une valeur refuge, mais la volatilité est bilatérale. Pour l’investissement, envisager des ETF en yen (ex. 0067 5U, 00703) pour diversifier, avec des frais annuels faibles (0,4 %).

Après le change : gestion de l’actif en yen

Une fois le yen acquis, il faut éviter de le laisser dormir sans rendement. La détention sans intérêt équivaut à une perte. Voici quatre options adaptées aux petits investisseurs débutants :

1. Dépôt en yen : choix prudent, ouvrir un compte en devises chez E.SUN ou Taïwan Bank, puis déposer en ligne. Minimum 10 000 yens, taux annuel 1,5-1,8 %. Sans risque de retrait anticipé, idéal pour un horizon de 2-3 ans.

2. Assurance vie en yen : placement à moyen terme, avec des assurances épargne en yen proposées par Cathay ou Fubon, taux garanti 2-3 %, combinant protection et rendement. Attention aux pénalités en cas de retrait anticipé.

3. ETF en yen : croissance, comme le Yuanta 00675U, répliquant l’indice du yen. Peut s’acheter en fractions via les applications de courtage, idéal pour une stratégie d’accumulation. Frais annuels 0,4 %, bonne liquidité.

4. Trading forex : stratégie de trading à la volatilité, en achetant et vendant USD/JPY ou EUR/JPY sur des plateformes comme Mitrade. Opérations à la hausse ou à la baisse, 24h/24, avec peu de capital. Convient aux traders expérimentés.

Questions fréquentes pour les débutants

Q : Quelle différence entre le taux cash et le taux spot ?

Le taux cash concerne les billets physiques (pièces, billets). Avantage : immédiat, pratique pour transporter. Inconvénient : généralement 1-2 % inférieur au taux spot. Le taux spot est utilisé pour les transferts électroniques (T+2), plus proche du marché international, adapté pour les comptes ou règlements d’entreprises. En résumé, pour du cash, utilisez le taux cash ; pour un dépôt en compte, le taux spot.

Q : Combien de yen puis-je obtenir avec 10 000 NT$ ?

10 000 NT$ × taux de vente cash (~4,85) ≈ 48 500 JPY. Avec le taux spot (~4,87), environ 48 700 JPY, différence d’environ 200 JPY (40 NT$). Sur 50 000 NT$, cela représente une différence de 200-400 NT$.

Q : Que dois-je apporter pour changer en agence ?

Pièce d’identité (carte d’identité ou passeport). Si étranger, passeport + titre de séjour. En ligne, notification de transaction. Moins de 20 ans : accompagnement parental + autorisation. Plus de 100 000 NT$ : déclaration de provenance des fonds.

Q : Y a-t-il une limite de retrait en DAB en devises ?

Oui, variable selon la banque (nouveau règlement à partir d’octobre 2025). CTBC : 120 000 NT$/jour ; Taishin : 150 000 NT$/jour ; E.SUN : 150 000 NT$/jour, mais limite unique de 50 000 NT$ par retrait. Il est conseillé de répartir les retraits pour éviter la limite, et d’utiliser la carte de votre propre banque pour réduire les frais interbancaires.

Q : Comment sont calculés les frais pour le retrait en devises en compte ?

Chez E.SUN, par exemple, le retrait en yen en compte en devises entraîne une différence entre le taux spot et le taux cash, avec un minimum de 100 NT$. Cette dépense est souvent ignorée mais s’accumule, pour 50 000 NT$, comptez 100-200 NT$ de frais. Il est conseillé de retirer en une seule fois ou en quelques fois pour limiter ces coûts.

Conclusion

Le yen est passé d’un simple « argent de poche pour voyager » à une classe d’actifs combinant couverture et rendement. En 2025, la hausse des taux de la Banque du Japon pourrait faire apprécier le yen et offrir des opportunités de gains.

En respectant deux principes : « changer par tranches pour éviter de tout faire d’un coup » et « après le change, investir immédiatement pour ne pas laisser dormir », vous pouvez minimiser les coûts et maximiser les gains. Les débutants peuvent commencer par « change en ligne + retrait à l’aéroport » ou « DAB en devises », puis évoluer vers des dépôts à terme, ETF ou stratégies de trading à la volatilité. Ainsi, vous optimisez non seulement votre voyage, mais aussi la gestion de votre patrimoine face aux turbulences du marché mondial.