Dernières nouvelles de la livre sterling : Analyse de la tendance du taux de change en 2025 et guide de stratégie de trading

Depuis la crise financière de 2008, le destin de la livre sterling n’a cessé de fluctuer. Passant d’un taux de 2 dollars pour 1 livre à une dépréciation quasi totale jusqu’à 1,08 dollar en 2022, soit une chute de près de 50 %. Ajouté aux risques politiques liés au Brexit, de nombreux investisseurs ont même abandonné leur attention envers la livre. Mais en réalité, en tant que quatrième principale devise de trading mondiale, la livre sterling occupe toujours une position cruciale sur le marché des changes.

Avec la tendance de dédollarisation mondiale de plus en plus évidente d’ici 2025, et face aux attentes de baisse des taux aux États-Unis, la livre sterling s’apprête à offrir de nouvelles opportunités de trading. Cet article analysera en profondeur les règles de fonctionnement de la livre, son évolution historique et ses prévisions futures, afin d’aider les investisseurs à saisir cette vague de marché.

Comprendre la livre sterling : la principale devise forex mondiale

La livre sterling (symbole GBP, code monétaire £), émise par la Banque d’Angleterre, est la monnaie officielle du Royaume-Uni. Sur le marché mondial des changes, la livre représente environ 13 % du volume quotidien des transactions, se classant juste après le dollar américain, l’euro et le yen, en tant que devise de référence.

Dans le trading forex, deux paires de devises principales attirent le plus l’attention : l’euro contre la livre (EUR/GBP) et la livre contre le dollar américain (GBP/USD). Parmi celles-ci, GBP/USD est la plus échangée, avec la plus forte liquidité, et figure parmi les cinq principales paires du marché forex.

Dans la cotation GBP/USD, la livre est la devise de base, le dollar la devise de cotation. Par exemple, si le taux est de 1.2120, cela signifie qu’1 livre sterling peut être échangée contre 1.2120 dollars. Les traders utilisent souvent le terme « pips » pour mesurer la variation du taux de change, généralement la troisième décimale.

Quatre caractéristiques majeures du GBP/USD

1. La liquidité la plus forte, les coûts de transaction les plus faibles

La livre est une composante importante du dollar index, avec un poids de 11,9 %. Parmi toutes les paires liées à la livre, GBP/USD possède la liquidité la plus élevée, avec des spreads très serrés, ce qui en fait un choix idéal pour les traders professionnels.

2. Forte corrélation avec l’économie européenne

Même si le Royaume-Uni a quitté l’Union européenne, l’Europe reste son principal partenaire commercial. Les données économiques européennes, les changements politiques, voire la politique monétaire de la BCE, ont tous un effet de corrélation sur la livre. La Banque d’Angleterre surveille également de près l’évolution des taux d’intérêt européens pour éviter que d’importants écarts de taux n’affectent la stabilité commerciale.

3. Volatilité relativement élevée

Contrairement au dollar ou à l’euro, la livre est principalement échangée au Royaume-Uni, ce qui entraîne une volatilité plus importante. En particulier lors de la publication de données économiques majeures (PIB, emploi, inflation), la volatilité à court terme de la livre dépasse souvent celle de l’euro et du dollar, offrant des opportunités mais aussi des risques pour les traders à court terme.

4. Très sensible aux politiques américaines

Les décisions de la Fed concernant les taux d’intérêt et la politique de bilan influencent directement la mouvement de la livre. Lorsqu’aux États-Unis, une baisse des taux est anticipée, la livre tend à se renforcer ; inversement, elle subit une pression. Les investisseurs doivent donc suivre à la fois les fondamentaux du Royaume-Uni et chaque étape de la Fed.

Rétrospective de dix ans du taux de change GBP/USD : la régularité dans la volatilité

Pour comprendre l’avenir de la livre, il faut d’abord examiner son passé. Au cours des dix dernières années, la livre a connu plusieurs mouvements violents :

2015 : La dernière période de prospérité

Au début de l’année, la livre contre dollar oscillait autour de 1,53, la situation économique britannique étant encore favorable. La question du Brexit commençait à faire surface dans le paysage politique, mais le marché réagissait peu. C’était la dernière période de calme avant la tempête.

2016 : L’impact du référendum sur le Brexit

Le soir de l’annonce du résultat du référendum en juin, la livre s’effondre. Elle chute de 1,47 à 1,22, enregistrant la plus forte chute journalière depuis des décennies. Le marché a clairement compris : la livre est une « monnaie politique » extrêmement sensible.

2020 : La crise sanitaire

L’économie mondiale s’est mise en pause, et le Royaume-Uni, avec ses longues périodes de confinement, a subi une pression accrue. La livre est tombée sous 1,15, approchant ses plus bas niveaux depuis la crise financière. Le dollar, en tant que valeur refuge, a fortement augmenté, la livre étant naturellement victime.

2022 : La catastrophe du « mini-budget »

Le nouveau Premier ministre Truss a lancé un « mini-budget » radical, visant à stimuler l’économie par une forte réduction d’impôts, sans préciser la source de financement. La panique s’est emparée du marché, provoquant une chute simultanée des obligations et du taux de change. La livre a atteint un plancher historique à 1,03, surnommée par les médias « le grand krach de la livre ».

2023-2025 : La reprise progressive

Avec le ralentissement de la hausse des taux américains et la position hawkish de la Banque d’Angleterre, la livre s’est stabilisée autour de 1,26 début 2025. Bien qu’elle soit nettement meilleure qu’en 2022, elle n’a pas retrouvé la splendeur de 2015.

La dynamique derrière la mouvement de la livre : trois logiques clés

L’analyse historique révèle des règles de fonctionnement claires pour la livre :

Règle 1 : Le risque politique entraîne des chutes rapides

La livre est très sensible à l’incertitude. Du référendum sur le Brexit aux mini-budgets, en passant par la montée des revendications indépendantistes en Écosse, chaque signe de chaos politique provoque une chute immédiate. Cela reflète la forte préoccupation du marché pour la stabilité politique du Royaume-Uni.

Règle 2 : La hausse des taux américains affaiblit la livre

Lorsque la Fed entame un cycle de hausse des taux, le dollar se renforce, les capitaux affluent vers les États-Unis, et la livre, comme d’autres devises non américaines, subit une pression. À moins que la BoE ne hausse ses taux en parallèle pour réduire l’écart, la livre aura du mal à résister à l’attractivité du dollar.

Mais la situation évolue. Fin 2024, le marché anticipe une baisse des taux américains, ce qui réduit l’attractivité du dollar. Parallèlement, la Banque d’Angleterre maintient des taux élevés, créant un « décalage de politique » qui profite à la livre, avec des flux de capitaux vers la devise.

Règle 3 : Les bonnes données économiques font rebondir la livre

Tant que l’emploi britannique reste solide et que la BoE devient hawkish, le marché redevient optimiste sur la livre. Depuis 2023, la BoE a laissé entendre que les taux resteraient élevés longtemps, ce qui a permis à la livre de se redresser, atteignant environ 1,26. En résumé, la livre est une « devise sensible à la politique et aux données économiques ».

Prévisions pour 2025 : un tournant est en vue

Fin 2024 sera une étape clé pour la livre. La baisse anticipée des taux américains, la dédollarisation mondiale croissante, et la reprise progressive de l’économie britannique laissent entrevoir une tendance haussière pour la livre.

D’ici début 2025, le taux GBP/USD oscille autour de 1,26, avec des fluctuations apparentes, mais le marché se prépare à la prochaine grande tendance.

Différentiel de taux : un décalage de politique favorable à la livre

La tendance monétaire dépend fortement du différentiel de taux — le pays avec le taux d’intérêt le plus élevé attire les capitaux.

Aux États-Unis, le marché anticipe que la Fed commencera à baisser ses taux à partir du second semestre 2025, avec une amplitude estimée de 75 à 100 points de base.

Au Royaume-Uni, malgré un recul de l’inflation depuis son pic, le taux reste autour de 3 %, supérieur à l’objectif de 2 %. La BoE a clairement indiqué qu’elle maintiendrait des taux élevés jusqu’à ce que l’inflation soit maîtrisée. Cela signifie que le Royaume-Uni pourrait être le dernier pays développé à commencer à réduire ses taux.

Ce décalage — baisse des taux américains, maintien de taux élevés au Royaume-Uni — offrira un soutien solide à la livre.

Fondamentaux économiques britanniques : stabilité avec croissance limitée

Outre les taux, les investisseurs regardent aussi les fondamentaux. L’économie britannique, bien que pas brillante, ne montre pas de signes de dérapage incontrôlé, et se comporte mieux que certains pays européens.

Concernant l’inflation, la dernière donnée est de 3,2 %, en baisse par rapport au pic de 2022, mais toujours au-dessus de l’objectif, ce qui soutient la décision de maintenir des taux élevés. Sur l’emploi, le taux de chômage reste stable à environ 4,1 %, et la croissance des salaires est robuste. Ces éléments contribuent à la stabilité économique.

En termes de croissance du PIB, le quatrième trimestre 2024 affiche une croissance de 0,3 % en glissement trimestriel, indiquant que le Royaume-Uni a évité la récession technique. La croissance annuelle pour 2025 est estimée entre 1,1 % et 1,3 %. Globalement, les fondamentaux britanniques restent stables, mais la dynamique de croissance demeure modérée.

Prévisions pour l’avenir

Selon plusieurs institutions financières :

Si la Fed baisse ses taux comme prévu, et si le Royaume-Uni maintient ses taux élevés, la livre pourrait atteindre 1,30 voire défier la zone des 1,35.

Inversement, si les données économiques britanniques se détériorent et que la BoE doit accélérer la baisse des taux, la livre pourrait retester 1,20 ou moins.

Meilleurs moments pour trader GBP/USD

Le timing pour trader GBP/USD est crucial. La meilleure fenêtre de trading se situe généralement lors des chevauchements entre les sessions asiatique et européenne/américaine.

Comparé à la session asiatique, la volatilité est plus forte lors de la session européenne/américaine, avec plus de ruptures majeures. La session de Londres (vers 14h en heure locale, une heure de plus en hiver) est le point de départ des échanges sur la livre. Avec l’ouverture du marché américain (vers 20h en heure locale, une heure de plus en hiver), la liquidité atteint son pic. La période de chevauchement (vers 20h à 2h du matin en hiver) est souvent la plus volatile.

Les jours où des données importantes sont publiées, comme les décisions de la BoE ou le PIB, offrent les meilleures opportunités. Par exemple, si la décision de la banque centrale ne correspond pas aux attentes, la livre réagit rapidement. Les données macroéconomiques majeures, souvent publiées entre 17h et 18h en Asie, influencent aussi fortement la volatilité à court terme.

Peut-on encore acheter de la livre en 2025 ? Stratégies de trading

Décider d’acheter ou de vendre la livre dépend du cycle de trading personnel et de la tolérance au risque. Voici deux stratégies de base :

Stratégie haussière sur la livre

Si l’on anticipe une hausse de la livre, on peut acheter au marché (long). Par exemple, si le prix actuel est de 1,2125, on peut acheter immédiatement ou placer une limite d’achat à un prix inférieur. On peut aussi utiliser des ordres de rupture (breakout) pour entrer automatiquement lors d’un franchissement de seuil. Dans tous les cas, il faut définir un stop-loss et un take-profit pour limiter les pertes et sécuriser les gains.

Stratégie baissière sur la livre

Inversement, on peut vendre à découvert (short) ou placer des ordres de vente à un prix plus élevé. Si l’on pense que la livre va baisser en franchissant un certain niveau, on peut utiliser des ordres de suivi (trailing stop). Là aussi, il est essentiel de fixer des niveaux de stop-loss et de take-profit pour gérer le risque.

Il est particulièrement important de bien gérer le stop-loss : même si le marché va à l’encontre de la position, un stop-loss bien placé évite des pertes excessives et maintient une gestion saine du portefeuille.

Comment investir dans la livre : méthodes pratiques

Avec l’entrée en cycle de baisse des taux américains en 2025 et la recherche de substituts au dollar, les opportunités sur la livre se multiplient. La méthode la plus courante et accessible est le trading forex sur marge.

Les fluctuations quotidiennes étant limitées, l’utilisation de l’effet de levier permet d’amplifier les gains potentiels. La tendance de la livre, souvent marquée par des tendances et des retournements, offre une grande flexibilité pour le trading bidirectionnel (long ou short), ce qui en fait une option privilégiée pour de nombreux traders professionnels.

Pour trader efficacement, il faut choisir une plateforme réglementée, offrant des outils complets, une interface intuitive, et la possibilité d’utiliser un effet de levier allant jusqu’à 200x. La taille minimale de position peut être aussi faible que 0,01 lot (quelques dollars d’ouverture). La plateforme doit proposer des graphiques avancés, des indicateurs techniques, et une exécution rapide des ordres.

Les investisseurs peuvent se connecter via une interface web, sans besoin de télécharger un logiciel ou d’installer des programmes complexes, en utilisant simplement un smartphone ou un ordinateur.

En résumé : restez informé des actualités de la livre et saisissez les opportunités de 2025

Malgré ses turbulences, la position de la livre comme monnaie principale mondiale n’a jamais été remise en question. En 2025, avec la Fed en cycle de baisse des taux, la dédollarisation mondiale en marche, et la position hawkish de la Banque d’Angleterre, la livre pourrait connaître une période de hausse rare.

Pour trader efficacement la livre, il faut comprendre les facteurs clés qui influencent sa tendance : stabilité politique, politique de taux, données économiques, et la direction de la Fed. Surveiller ces indicateurs et rester à jour avec les actualités de la livre sera souvent plus profitable que de se fier uniquement à l’analyse technique.

Que ce soit pour un investissement à long terme ou pour profiter des fluctuations à court terme, la livre mérite une attention particulière dans votre portefeuille.