L'or en 2569 atteindra-t-il un nouveau sommet ou non ? Facteurs de soutien et risques à connaître pour investir

Au cours des derniers mois, le prix de l’or a augmenté d’un niveau de 3 000 dollars à 4 181 dollars l’once, atteignant un sommet historique. La première fois le 20 octobre 2568. Ceux qui ont acheté de l’or il y a plusieurs mois doivent se sentir satisfaits, mais pour les investisseurs encore hésitants, la question est : Le prix de l’or va-t-il encore baisser ou continuer à monter en 2569 ?

Quatre raisons pour lesquelles le prix de l’or a augmenté de plus de 60 % en un an

La hausse du prix de l’or n’est pas le fruit du hasard. Plusieurs facteurs fondamentaux soutiennent cette augmentation.

La tension commerciale est le principal déclencheur

Le conflit commercial entre les États-Unis et la Chine a escaladé en une guerre commerciale à part entière. Le président Trump a annoncé une hausse des taxes à 100 % sur les importations en provenance de Chine à partir de novembre 2568, en réponse au contrôle chinois sur l’exportation de minéraux rares. L’incertitude économique mondiale causée par ce conflit pousse les investisseurs à rechercher des protections contre le risque. L’or devient ainsi la meilleure option pour diversifier leur portefeuille.

Les banques centrales sont de gros acheteurs

Ce qui est particulièrement intéressant, c’est l’achat d’or par les banques centrales des marchés émergents. Actuellement, les banques centrales du monde achètent plus de 1 000 tonnes d’or par an, cela fait trois années consécutives (2565-2567), et elles restent intéressées en 2568. L’objectif est de réduire la dépendance au dollar américain (De-dollarisation). Cet enjeu s’est accéléré après la saisie des actifs de la banque centrale russe en 2022, ce qui a sensibilisé plusieurs pays aux risques liés à une dépendance excessive à une seule devise.

La baisse des taux d’intérêt favorise l’or

La Fed (Fed) a entamé un cycle de baisse des taux, avec une réduction de 0,25 % en septembre 2568. Le marché anticipe d’autres baisses en octobre et décembre. La baisse des taux affaiblit le dollar, rendant l’or plus attractif pour les acheteurs de devises étrangères. En général, le prix de l’or évolue en sens inverse des taux d’intérêt réels. Lorsque ces derniers baissent, le coût d’opportunité de détenir de l’or diminue, ce qui le rend plus attractif.

La volonté des BRICS de réduire la domination du dollar

Les BRICS développent une monnaie numérique soutenue par de l’or, pour faciliter les échanges entre membres. Cela constitue une démarche stratégique pour remettre en question la position du dollar américain. Cette initiative souligne l’importance stratégique de l’or dans le nouveau système financier mondial.

Ce que les grands noms de Wall Street envisagent : objectifs haussiers pour le prix de l’or

Les institutions financières mondiales rehaussent leurs prévisions pour le prix de l’or.

Goldman Sachs vise un prix de 4 900 dollars l’once d’ici la fin 2569 (augmentant de 4 300 dollars précédemment), et a relevé son objectif pour la fin 2568 à 3 300 dollars (contre 2 890 dollars). Lina Thomas, analyste, indique que la forte demande des banques centrales et les flux vers les ETF or sont les principaux moteurs.

UBS avait initialement prévu que l’or atteindrait 3 500 dollars l’once en décembre 2568, soulignant que « la tendance d’accumulation d’or par les banques centrales n’a jamais été vue auparavant », selon le stratège Joni Teves. Il note que les banques centrales ont augmenté leurs réserves d’or de plus de 1 200 tonnes en une seule année, 2567.

Prévisions du prix de l’or en Thaïlande

Si l’on considère la prévision de Goldman Sachs de 4 900 dollars l’once (en se basant sur leur estimation), cela correspondrait à un prix de lingot d’or à 96,5 % en bahts thaïlandais, autour de 75 000 à 80 000 bahts par baht d’or d’ici 2569. Même si des ajustements ou de petites fluctuations sont possibles en cours de route, la tendance générale reste à la hausse.

Analyse technique : quels signaux actuels ?

Plusieurs signaux techniques indiquent une dynamique intéressante :

Le RSI (Relative Strength Index) est en zone de surachat, ce qui pourrait indiquer une correction à court terme pour calmer le marché. Cependant, si la pression d’achat persiste, le RSI peut rester élevé, confirmant une tendance haussière principale.

Les formations de chandeliers montrent des signaux de retournement à court terme, comme une étoile filante (Shooting Star). Toutefois, dans un contexte de tendance forte, cette correction pourrait n’être qu’une pause.

Les niveaux de support et de résistance clés à surveiller : le premier support à 3 859 dollars (au début octobre), et un autre à 3 782 dollars. Leur maintien pourrait favoriser une poursuite de la hausse.

Avertissements : facteurs pouvant faire baisser le prix de l’or

Malgré la tendance haussière, plusieurs risques doivent être pris en compte :

Les négociations ou la détente commerciale entre les États-Unis et la Chine. Si des progrès sont réalisés, le prix de l’or pourrait chuter rapidement.

Le rebond du dollar. Si l’économie américaine se redresse plus vite que prévu, la Fed pourrait ralentir ou arrêter la baisse des taux, renforçant le dollar et pesant sur l’or.

Les prises de bénéfices après une hausse rapide sur 8 semaines. Les investisseurs pourraient commencer à vendre pour sécuriser leurs gains, entraînant une correction à court terme.

L’inflation. Si l’inflation reste élevée, la Fed pourrait maintenir des taux élevés plus longtemps, ce qui pourrait faire baisser le prix de l’or.

Stratégies de trading pour le contexte actuel

Les investisseurs souhaitant entrer sur le marché peuvent envisager ces stratégies :

Méthode 1 : Attendre une consolidation (Buy the Dip) L’or étant en tendance haussière mais ayant progressé rapidement, une correction à court terme est possible. Attendre que le prix baisse vers le premier support à 3 859 dollars ou 3 782 dollars, confirmer avec un RSI en baisse proche de 50, puis acheter. Fixer un objectif de profit au sommet précédent à 4 059 dollars ou à la résistance suivante à 4 084-4 113 dollars.

Méthode 2 : Tester la cassure (Breakout Retest) Lorsque le prix franchit la résistance psychologique de 4 000 dollars, attendre une correction vers le support à 3 980-4 000 dollars. Si le rebond est confirmé avec une hausse du volume, acheter avec un stop en dessous de 3 950 dollars. Objectif : 4 100 dollars.

Méthode 3 : Utiliser Fibonacci Retracement Tracer Fibonacci du point bas précédent (environ 3 500 dollars), au récent sommet (4 059 dollars). Chercher des niveaux d’achat à 38,2 % ou 61,8 %, qui sont des retracements fréquents. Entrer en position lorsque le prix touche ces niveaux et montre un signal de retournement.

Conclusion : l’or en 2569 a encore du potentiel, mais il faut bien timing

L’ensemble de 2568-2569 indique que le prix de l’or reste soutenu. L’objectif de 4 900 dollars l’once de Goldman Sachs semble réalisable. Pour les investisseurs thaïlandais, cela pourrait signifier une possibilité de voir le prix de l’or physique atteindre 75 000-80 000 bahts dans le futur.

Cependant, l’or étant un actif très volatil, les facteurs commerciaux, la politique monétaire et les tensions géopolitiques ont un impact significatif. Il est crucial de suivre de près l’actualité et la situation du marché. Investir prudemment, avec des objectifs clairs et des stops bien définis, permettra de maximiser la rentabilité de l’investissement en or.