Guide d'investissement dans les actions de biotechnologie et de médecine esthétique : leaders de l'industrie médicale et opportunités de croissance

Le secteur médical et de la médecine esthétique devient un point focal d’investissement mondial. Avec le vieillissement accéléré de la population, l’émergence de nouvelles thérapies, et le développement florissant de la télémédecine, cette industrie montre un potentiel d’imagination énorme. Contrairement à l’industrie électronique traditionnelle, qui est sensible aux cycles économiques, l’industrie de la biotechnologie médicale possède une caractéristique anti-cyclicité — peu importe la santé économique, les gens ont besoin de services médicaux et de soins de beauté, ce qui fait que les actions liées deviennent une option d’investissement à croissance stable.

La valeur d’investissement des actions de la médecine esthétique et de la biotechnologie médicale

La particularité des actions de la biotechnologie médicale et de la médecine esthétique réside dans leur combinaison d’une marge bénéficiaire élevée des biens de consommation et d’une demande stable pour les produits médicaux. Contrairement aux entreprises pharmaceutiques traditionnelles qui dépendent de médicaments brevetés, les entreprises liées à la médecine esthétique couvrent généralement une gamme diversifiée de produits tels que les soins de la peau, les dispositifs médicaux, et les appareils de beauté, formant une structure de revenus plus robuste.

Le marché biopharmaceutique américain est immense, avec une prévision atteignant 4450 milliards de dollars d’ici 2027, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de (. Ce marché se caractérise par le fait que les investisseurs se concentrent principalement sur le potentiel de R&D des entreprises plutôt que sur leurs bénéfices actuels. Lorsqu’une société biotechnologique obtient l’approbation de la FDA, son cours peut souvent augmenter de manière significative. Taiwan, avec des exemples comme PharmaDrug, illustre ce cas — en 2022, grâce à la certification d’un médicament orphelin, le prix de l’action a doublé, même si le bénéfice par action (EPS) reste négatif, les investisseurs restent optimistes quant aux revenus futurs de ces médicaments.

Les risques et la volatilité ne doivent pas être sous-estimés. Les résultats des essais cliniques, la concurrence, et les changements réglementaires peuvent provoquer des fluctuations importantes du cours de l’action. Les investisseurs doivent faire preuve de patience et de tolérance au risque. Par ailleurs, l’industrie médicale étant fortement régulée par le gouvernement et les systèmes d’assurance, les politiques de santé et la régulation des prix des médicaments dans chaque pays influencent directement la rentabilité des entreprises.

Les indicateurs clés pour évaluer les actions de la médecine esthétique et de la biotechnologie médicale

Les indicateurs financiers traditionnels ont une valeur limitée pour les sociétés biotechnologiques, car ces entreprises sont souvent en phase de R&D, manquant de flux de trésorerie stables. Les critères d’évaluation clés incluent :

Le potentiel des médicaments phares : dans l’industrie, un médicament générant un chiffre d’affaires annuel supérieur à 1 milliard de dollars est appelé « blockbuster) ». Les fabricants à succès investissent généralement 50-60% de leurs revenus dans la R&D de nouveaux médicaments. Les grands investisseurs ajustent leurs objectifs de prix en conséquence, anticipant une innovation continue.

L’importance de l’approbation de la FDA : la FDA possède les normes de surveillance pharmaceutique les plus strictes au monde. Tout médicament approuvé par la FDA voit généralement son processus d’approbation dans d’autres pays accéléré, faisant de l’approbation de la FDA une étape clé dans la prise de décision d’investissement.

Méthode d’évaluation PSR : pour les entreprises en phase de R&D, les investisseurs institutionnels utilisent souvent le ratio prix/revenus (PSR) plutôt que le ratio P/E traditionnel pour évaluer leur valeur.

Les avantages concurrentiels de l’industrie biotechnologique médicale américaine

Le leadership du marché médical américain repose sur un écosystème industriel unique. Le système d’assurance maladie américain permet de maintenir des prix élevés pour les médicaments et services médicaux, avec les compagnies d’assurance prenant en charge les coûts, ce qui offre aux entreprises un espace suffisant pour investir dans la R&D. En comparaison, à Taiwan, en raison du contrôle des prix par l’assurance maladie universelle, de nombreux pharmaciens hésitent à introduire les médicaments les plus récents.

Le secteur médical américain emploie près d’un million de personnes, couvrant la R&D, la fabrication, la vente, et d’autres sous-secteurs, attirant ainsi les meilleurs talents mondiaux. Le marché des capitaux investit également activement dans ce domaine, créant un cercle vertueux qui a permis de développer un écosystème biopharmaceutique unique. C’est pourquoi les investisseurs mondiaux considèrent les États-Unis comme le pays offrant le meilleur environnement pour le développement du secteur médical.

Orientation d’investissement dans les actions biotechnologiques et médicales américaines

Le marché médical américain se divise en quatre grands secteurs : pharmaceutique, biotechnologie, dispositifs médicaux, et services de santé. Voici une présentation des principales entreprises dans chaque secteur :

( Leader dans le domaine pharmaceutique

Eli Lilly)LLY.US( est un géant pharmaceutique mondial très en vue. En 2024, sa capitalisation boursière atteint 8420,5 milliards de dollars, devenant la plus grande entreprise pharmaceutique mondiale. Son marché principal reste en Amérique du Nord), représentant environ 60%###, et le domaine des médicaments pour la perte de poids continue de présenter un potentiel de croissance dans les années à venir, en faisant une cible incontournable pour l’investissement dans la santé.

Pfizer(PFE.US) maintient une croissance stable grâce à ses produits comme le traitement oral contre la COVID-19. Lors des corrections du marché américain, c’est souvent une opportunité pour les investisseurs à long terme.

Johnson & Johnson(JNJ.US) voit son cours en hausse stable, avec des dividendes généreux, une volatilité modérée, ce qui en fait une option idéale pour l’investissement périodique ou à long terme, une valeur sûre dans le secteur biotechnologique. Utiliser le levier de marge pour réaliser des profits est également une stratégie envisageable.

AbbVie(ABBV.US) se concentre principalement sur l’immunologie, l’oncologie, et la virologie. Son produit phare Humira est très efficace contre la polyarthrite rhumatoïde. Malgré le risque d’expiration de brevet, la société détient des centaines de brevets protégeant ses produits, et a signé des accords de licence avec de grands acteurs comme Pfizer et Amgen. Plusieurs nouveaux médicaments sont en développement, offrant des opportunités lors des phases de baisse.

Merck(MRK.US) possède le médicament anticancéreux Keytruda, l’un des plus vendus au monde, avec une croissance stable et des dividendes élevés, ce qui en fait une bonne option lors des corrections du marché.

UnitedHealth(UNH.US) bénéficie du vieillissement de la population et de la croissance de la demande médicale aux États-Unis, avec une croissance continue de ses revenus et profits, une tendance à long terme à la hausse du cours, et des dividendes attrayants.

Choix d’actions de la médecine esthétique et de la biotechnologie médicale à Taiwan

Suntar Chemical & Pharmaceutical(1720) est une société pharmaceutique diversifiée, couvrant la médecine occidentale, les produits de santé, les dispositifs médicaux, et les cosmétiques. Ses revenus et bénéfices ont connu une croissance modérée ces dernières années, avec des actifs stables et une faible dette. En raison de ses dividendes réguliers, elle est populaire parmi les investisseurs en dividendes.

Kangchen Biotech(1783) produit et vend des produits biopharmaceutiques, des dispositifs médicaux, et des produits de soin, combinant les caractéristiques de biens de consommation et de produits médicaux. La gamme de consommation inclut les nettoyants, les soins, et la médecine esthétique ; la gamme médicale comprend des matériaux de réparation osseuse, des injections, et des médicaments ophtalmologiques. Depuis 2017, ses résultats sont redevenus positifs, avec des fondamentaux stables, une faible dette, et une croissance constante, ce qui mérite une attention particulière.

Conseils pour investir dans la médecine esthétique et la biotechnologie médicale

Les actions de la médecine esthétique et de la biotechnologie médicale attirent en raison de leur potentiel d’imagination, mais le marché global à Taiwan reste principalement axé sur l’électronique, et même les sociétés biotechnologiques de qualité ont du mal à atteindre les multiples dizaines de fois de croissance que l’on voit aux États-Unis. Avec l’ajustement des politiques liées à la pandémie, l’intérêt pour ces actions pourrait augmenter à Taiwan, mais dans l’état actuel, les États-Unis restent le meilleur marché pour le secteur médical.

Les États-Unis ont déjà cultivé de nombreuses sociétés biopharmaceutiques de premier plan, avec une taille plus grande, une innovation plus forte, et une compétitivité accrue, facilitant la recherche de bonnes opportunités d’investissement. En revanche, le marché pharmaceutique asiatique est encore en phase de développement et de perfectionnement, et la performance des actions de sociétés de qualité y est inférieure à celle des actions pharmaceutiques américaines. Cela reflète à la fois les différences de marché et le niveau de compétence en matière de technologie pharmaceutique et d’investissement.

Investir dans la médecine esthétique et la biotechnologie médicale nécessite une connaissance professionnelle du secteur. Pour les investisseurs intéressés par ce domaine, il est conseillé de suivre en permanence l’évolution du secteur médical américain. À l’échelle mondiale, les actions américaines de la médecine esthétique et de la biotechnologie restent les options d’investissement privilégiées.