Guide pratique pour l'achat et la vente de devises étrangères : Apprenez à investir dans les devises étrangères à partir de zéro, choisissez la bonne devise et gagnez facilement sur le taux de change

Vous souhaitez acheter et vendre des devises étrangères pour gagner de l’argent mais ne savez pas par où commencer ? L’investissement en devises étrangères peut sembler complexe, mais en maîtrisant quelques concepts clés, même les débutants peuvent s’y lancer. Cet article vous présente la logique complète de l’achat et de la vente de devises, y compris le choix des méthodes d’investissement, l’analyse des caractéristiques des monnaies, ainsi que des conseils pour la pratique.

Achat et vente de devises vs trading Forex : la confusion est-elle inévitable ?

Beaucoup confondent « achat et vente de devises » et « trading Forex », alors qu’il existe une distinction claire.

Devises désignent toutes les monnaies étrangères autres que la monnaie nationale, comme le dollar américain, le yen japonais, l’euro, etc. Le Forex est un concept plus large, il ne se limite pas aux billets et pièces, mais inclut aussi divers actifs libellés en devises — dépôts bancaires, obligations d’État, actions, billets à ordre, etc.

En résumé : l’achat et la vente de devises est une forme de trading Forex. Si vous échangez simplement des dollars contre des euros à la banque ou placez un dépôt en devises, c’est de l’achat/vente de devises ; mais si vous traitez des obligations, des fonds ou des dérivés en devises, cela constitue un vrai trading Forex.

Comment gagner de l’argent avec les devises ? Comprendre la différence de taux d’intérêt et de change

Les profits issus de l’investissement en devises proviennent principalement de deux sources : la différence de taux d’intérêt (利差) et la différence de change (匯差).

La différence de taux d’intérêt correspond à l’écart entre les taux d’intérêt de deux pays. Par exemple, si Taïwan offre un taux de dépôt de 2 %, et les États-Unis de 5 %, cet écart de 3 % représente un potentiel de profit. En échangeant du dollar taïwanais contre des dollars américains pour un dépôt, vous pouvez profiter de cette différence.

La différence de change concerne la fluctuation du prix entre deux monnaies. Si vous achetez un dollar à 33 TWD, puis que le dollar s’apprécie à 35 TWD, en revendant vous réalisez un gain basé sur cette variation.

Mais attention : il existe un piège — gagner la différence de taux mais perdre sur le change. Imaginez que vous échangez des dollars quand le dollar est fort (33 TWD/USD), puis que vous déposez en profitant d’un taux d’intérêt de 5 %, mais à l’échéance, le dollar se déprécie (vous ne pouvez échanger qu’à 30 TWD/USD), ce qui peut entraîner une perte globale. C’est pourquoi il faut toujours considérer à la fois le taux d’intérêt et la fluctuation du change.

Avant de commencer à trader en devises, il faut définir clairement votre objectif : cherchez-vous un revenu stable via la différence de taux ou souhaitez-vous profiter rapidement des variations à court terme ? Cela influencera directement votre choix de méthode d’investissement.

Trois principales méthodes d’achat/vente de devises : dépôt, fonds, marges

Le marché taïwanais propose principalement trois façons d’investir en devises, chacune avec ses avantages et inconvénients.

1. Dépôt en devises — la solution la plus sûre

Cible : investisseurs débutants à faible tolérance au risque
Objectif principal : percevoir la différence de taux
Caractéristiques : sans levier, faible liquidité, risque minimal

Le dépôt en devises consiste à ouvrir un compte en devises dans une banque, en y déposant de l’argent pour percevoir des intérêts. C’est la méthode la plus simple et directe. Si vous avez plus de 20 ans, munissez-vous de votre pièce d’identité et de votre carte bancaire pour ouvrir un compte en agence ou via l’application.

L’avantage est le risque minimal, avec un taux d’intérêt clair, procurant un revenu passif semblable à un plan d’épargne périodique. Le inconvénient : la faible liquidité — si le taux de change a atteint votre objectif mais que le dépôt n’est pas arrivé à échéance, une rupture anticipée peut entraîner une pénalité d’intérêt, ce qui peut réduire vos gains.

2. Fonds en devises — plus flexible

Cible : débutants ou investisseurs avancés souhaitant plus de souplesse
Objectif principal : percevoir intérêts ou gains de change
Caractéristiques : levier, liquidité moyenne, risque modéré

Les fonds en devises ne nécessitent pas d’engagement à long terme, ils peuvent être achetés ou vendus à tout moment, avec un rendement entre celui d’un compte courant et d’un dépôt fixe. On trouve notamment des fonds du marché monétaire et des ETF en devises.

Les fonds du marché monétaire investissent dans des obligations à court terme et des instruments monétaires, avec des frais de gestion faibles (environ 0,5 %). Les ETF en devises suivent un indice spécifique, comme un ETF dollar qui suit l’indice du dollar américain. L’avantage : vous pouvez investir en TWD, la société de gestion se charge de la conversion, évitant ainsi la manipulation manuelle.

3. Trading sur marges en devises — rendement élevé, risque aussi élevé

Cible : investisseurs expérimentés avec forte tolérance au risque
Objectif principal : profiter des variations de change
Caractéristiques : levier élevé (50-200 fois), trading 24h/24, risque maximal

Le trading sur marges consiste à utiliser une petite somme (marge) pour contrôler une position beaucoup plus grande grâce au levier. Il suffit d’investir 1-2 % du montant total pour trader avec un levier de 100 fois ou plus. La volatilité du marché Forex nécessite ce levier pour amplifier les gains — mais cela amplifie aussi les pertes.

Ce mode de trading offre l’avantage d’être accessible 24h/24, avec un mécanisme T+0, permettant une entrée et sortie rapides. Avec une connexion internet, vous pouvez participer à tout moment au marché mondial. Mais le levier est une épée à double tranchant : une erreur peut entraîner une liquidation rapide.

Quelles sont les 12 devises préférées des Taïwanais ?

Les banques taïwanaises proposent généralement 12 principales devises pour investissement : USD, EUR, JPY, GBP, CHF, AUD, CAD, HKD, NZD, SGD, ZAR, SEK.

Ces devises se répartissent en 4 grandes catégories selon leurs caractéristiques :

Monnaies politiques : USD, EUR

Le taux de change est principalement influencé par la politique monétaire des banques centrales. Lorsqu’une banque centrale baisse ses taux ou adopte une politique accommodante, sa monnaie tend à se déprécier ; en hausse des taux, elle s’apprécie. Le dollar américain est la monnaie de règlement mondiale, l’euro représente l’économie de l’UE. Investir dans ces monnaies nécessite de suivre attentivement les réunions et déclarations des banques centrales.

Actuellement, la Fed a entamé un cycle de baisse des taux (depuis septembre 2024, baisse cumulée de 100 points de base), tandis que la BCE reste prudente, ce qui a poussé l’euro à un sommet de quatre ans face au dollar.

Monnaies refuges : JPY, CHF

Ces deux pays ont une économie stable, une neutralité politique, et leurs banques centrales ajustent rarement les taux. En période d’incertitude mondiale, les investisseurs achètent ces monnaies pour se couvrir. Le yen et le franc suisse sont souvent utilisés dans des stratégies de carry trade — emprunter dans une devise à faible taux pour investir dans une devise à taux plus élevé.

Attention cependant : ces monnaies ont souvent des taux d’intérêt très faibles, voire négatifs, ce qui limite l’avantage de la différence de taux.

Monnaies de matières premières : AUD, CAD

Ces pays exportent principalement des matières premières (fer, pétrole). Quand les prix des matières premières montent, la demande pour leur monnaie augmente, entraînant une appréciation. Quand les prix baissent, c’est l’inverse.

Par exemple, l’Australie est le plus grand exportateur mondial de minerai de fer. Entre 2021 et 2024, la chute des prix du minerai a affaibli l’AUD. Ces monnaies suivent souvent des tendances plus faciles à repérer, idéales pour une stratégie de trading basée sur la tendance.

Monnaies des marchés émergents : RMB, ZAR

Provenant de pays en développement, ces monnaies ont souvent des taux d’intérêt élevés. Le rand sud-africain est le plus attractif, mais aussi le plus risqué — instabilité politique, fluctuations importantes, large spread entre achat et vente. Il est fréquent de « gagner la différence de taux mais perdre sur le change ».

Conseil de sélection : en plus du dollar américain, qui reste la monnaie la plus populaire, il est conseillé aux débutants de privilégier les monnaies refuges (stables et fiables) ou celles liées aux matières premières (tendance plus facile à suivre). Le dollar, l’euro et l’AUD, étant relativement stables et très liquides, sont de bons choix pour commencer.

Perspectives des principales monnaies en 2025

EUR/USD( : tendance haussière

L’euro face au dollar est la paire la plus échangée au monde, impliquant deux grandes économies. La Fed a commencé à baisser ses taux, tandis que la BCE maintient ses taux inchangés. Les inquiétudes sur la politique américaine ont renforcé l’euro, qui a atteint un sommet de quatre ans.

À court terme, la politique monétaire de la BCE, indépendante et peu influencée par la politique, offre un soutien relativement stable à l’euro.

) USD/JPY### : écart de taux qui se réduit

L’écart de taux entre le dollar et le yen est une cible privilégiée pour le carry trade. La Fed a réduit ses taux, la BoJ a suspendu la hausse, ce qui rapproche les deux taux. Cependant, l’incertitude politique au Japon peut maintenir une certaine stabilité dans la fourchette.

( GBP/USD) : faiblesse du dollar qui soutient la livre

La livre s’est renforcée cette année, principalement parce que le dollar est relativement faible, non pas parce que la livre s’est renforcée fondamentalement. Avec la clarté sur la politique de la Fed, la livre pourrait être revalorisée, mais la croissance économique du Royaume-Uni reste faible, limitant une hausse unilatérale.

USD/CHF( : demande de sécurité en hausse

Le franc suisse, en raison de sa neutralité et de sa stabilité, est la devise refuge la plus prisée. Depuis 2025, la crise commerciale et fiscale aux États-Unis a affaibli le rôle de sécurité du dollar, tandis que le franc suisse a fortement apprécié, s’appréciant considérablement. À moyen et long terme, la croissance économique américaine ralentit, la Fed continue de baisser ses taux, ce qui soutient le franc suisse.

5 facteurs influençant la volatilité des taux de change

Pour réussir dans l’achat et la vente de devises, il faut comprendre ce qui motive la fluctuation des taux de change.

1. Taux d’inflation
Les pays avec une inflation faible voient leur monnaie s’apprécier. Une faible inflation indique des prix stables, un pouvoir d’achat fort, et attire les investisseurs étrangers. À l’inverse, une inflation élevée déprécie la monnaie.

2. Niveau des taux d’intérêt
Une hausse des taux par la banque centrale augmente la valeur de la monnaie. Des taux plus élevés attirent les capitaux étrangers, augmentant la demande pour cette devise. C’est aussi la raison pour laquelle la baisse des taux de la Fed affaiblit le dollar.

3. Dette publique
Une dette publique élevée augmente le risque de crédit, incitant les investisseurs à se retirer, ce qui déprécie la monnaie. À l’inverse, une faible dette et une bonne santé fiscale renforcent la devise.

4. Conditions commerciales
Si un pays voit ses exportations croître plus vite que ses importations, ses revenus augmentent, la demande pour sa monnaie aussi, et son taux de change s’apprécie. L’Australie, par exemple, voit son dollar suivre la tendance des prix des minerais.

5. Stabilité politique
Un pays stable politiquement et avec une politique économique claire attire plus d’investissements étrangers, ce qui valorise sa monnaie. L’instabilité ou l’incertitude politique provoque une fuite des capitaux et une dépréciation.

Conseils essentiels pour les débutants en devises

) Opération bidirectionnelle, pas seulement achat à bas prix et vente à haut prix

Les actions en bourse ne permettent qu’un seul sens d’opération (acheter bas, vendre haut). En devises, c’est une opération bidirectionnelle : vous pouvez aussi vendre haut puis racheter à un prix plus bas.

Par exemple, si vous anticipez une baisse de l’euro, vous pouvez vendre l’euro contre le dollar. Si l’euro baisse effectivement, vous rachetez à un prix inférieur, réalisant un profit. Cela offre plus de flexibilité.

Choisir la bonne paire est crucial

Étudiez en profondeur la politique, les taux d’intérêt, la structure économique des deux monnaies concernées. Si vous pensez que la Fed va baisser ses taux alors que la BOJ ne le fera pas, vous pouvez envisager une position longue sur le yen face au dollar. La clé : s’appuyer sur une logique fondamentale solide.

( Élaborer un plan de trading clair

Le succès en devises nécessite un plan précis. Avant d’entrer en position, définissez :

• votre point d’entrée
• votre stop-loss (pour limiter les pertes)
• votre take-profit (pour sécuriser les gains)

Évitez de suivre aveuglément le marché, attendez que la tendance soit claire pour intervenir.

) Maîtriser le stop-loss et le take-profit

Le plus grand risque en trading sur marges est la liquidation (爆倉). Fixez un stop-loss raisonnable, généralement proche d’un support ou d’une résistance. Limitez-vous à 2 opérations par jour pour éviter la surcharge.

L’état d’esprit est plus important que la technique

Les marchés sont volatils, il est facile de céder à l’émotion. Restez rationnel, respectez votre plan. Ne changez pas de stratégie suite à une perte. La meilleure façon d’apprendre est de s’entraîner sur un compte démo, pour évaluer votre tolérance au risque.

5 avertissements essentiels pour les débutants en devises

1. N’investissez pas dans des monnaies que vous ne comprenez pas
Il existe de nombreuses devises, beaucoup d’informations, mais seules celles avec une forte liquidité et volume — USD, JPY, EUR — sont recommandées pour commencer. Évitez de vous lancer dans des monnaies de marchés émergents sans expérience.

2. Surveillez constamment la fluctuation des taux
Les taux changent en permanence, sous l’effet du marché, des données économiques, des événements politiques. Habituez-vous à suivre l’actualité internationale, notamment les décisions de la Fed, les déclarations des banques centrales.

3. Diversifiez pour réduire le risque
Ne mettez pas tous vos fonds dans une seule devise. Par exemple, combinez un dépôt en USD et un fonds en AUD. Une bonne diversification limite la nécessité d’opérations fréquentes.

4. Le risque du trading sur marges est élevé
Le levier amplifie à la fois gains et pertes. Les régulateurs (ex : ASIC en Australie) recommandent de ne pas dépasser un levier de 30 fois pour les principales devises. N’utilisez jamais un levier supérieur à votre capacité de support.

5. Les opportunités attendent toujours
Ne soyez pas gourmand. Fixez votre plan, attendez le bon moment pour entrer. Un trend clair se forme généralement en plus de 5 minutes. Une fois la tendance confirmée, c’est le moment d’agir. Adaptez votre horizon temporel : 30 min, 120 min, etc., selon votre profil.

En conclusion

L’achat et la vente de devises peuvent sembler complexes, mais en réalité, il s’agit de trois points essentiels : choisir la bonne monnaie, gérer le risque, respecter une discipline. La différence de taux et la différence de change offrent toutes deux des opportunités, mais il faut savoir ce que vous cherchez à gagner.

Les débutants devraient commencer par des dépôts ou des fonds, puis, avec l’expérience, envisager le trading avec levier. Aucun plan ne vaut si vous ne le mettez pas en pratique : la meilleure méthode est d’apprendre en faisant, en ajustant constamment votre stratégie au fil de l’expérience.