Investissement diversifié en devises mondiales, commencer avec un portefeuille en won coréen et dollar australien

Les marchés financiers internationaux de novembre 2025 envoient des signaux mitigés. Bien que le chemin des taux d’intérêt de la Réserve fédérale(Fed) devienne incertain, l’inflation ralentit et les politiques monétaires des différents pays s’orientent progressivement vers un assouplissement. Dans ce contexte, l’importance de la détention d’actifs en devises étrangères est à nouveau mise en avant.

Investir en devises ne consiste pas simplement à accumuler des dollars. Il s’agit d’une stratégie globale visant à répondre aux fluctuations de la valeur de la won sud-coréenne, à combiner des monnaies à haut rendement comme le dollar australien, et à utiliser les différences de taux d’intérêt entre pays pour protéger ses actifs et générer des revenus.

En 2025, quelles monnaies surveiller ?

Le marché des changes actuel continue de privilégier une approche défensive. Le dollar confirme son statut de monnaie de référence en période de crise, attirant des capitaux, tandis que le dollar australien voit ses possibilités de hausse limitées par les risques liés aux taux d’intérêt élevés et à l’inflation.

Actifs refuges : dollar, yen, franc suisse

Le dollar américain(USD), le yen japonais(JPY), et le franc suisse(CHF) augmentent en valeur lors de tensions géopolitiques ou d’incertitudes économiques mondiales. Depuis novembre, la volatilité s’est considérablement réduite, et l’indice du dollar(DXY) se stabilise autour de 100. Le taux de change USD/JPY oscille autour de 150 yens, et la Banque du Japon(BOJ) laisse entendre une possible normalisation des taux au premier semestre de l’année prochaine, laissant une marge de rebond pour le yen.

Monnaies de matières premières : dollar australien, dollar canadien

Le dollar australien(AUD) et le dollar canadien(CAD) sont liés aux prix des matières premières comme le pétrole, le gaz naturel ou le cuivre. Au début novembre, le Brent s’échangeait à 64 dollars le baril, et le cuivre a augmenté d’environ +4 % par rapport au mois précédent, témoignant d’un rebond des matières premières. En conséquence, le dollar australien a rebondi autour de 0,65 dollar US, et le dollar canadien s’est renforcé jusqu’à environ 1,40 CAD/USD. Les mesures de relance économique en Chine et l’augmentation des importations de matières premières soutiennent cette tendance.

Monnaies des pays à haut rendement : Brésil, Mexique, Inde

Le real brésilien(BRL), le peso mexicain(MXN), et la roupie indienne(INR) attirent principalement par leurs taux d’intérêt élevés et leur croissance. La désinflation dans ces marchés émergents, combinée à une capacité de baisse des taux plus rapide que dans les pays avancés, augmente leur attractivité. Le peso mexicain a gagné environ 5 % depuis le début de l’année, et la roupie indienne continue d’attirer des investissements grâce à sa stabilité relative.

Trois voies pour investir en devises

1. Investisseurs prudents : comptes en devises et comptes multidevises

Acheter directement des dollars, euros ou yens via une banque et les conserver en dépôt est la méthode la plus simple. La rentabilité provient principalement des écarts de taux d’intérêt plutôt que des fluctuations de change.

Actuellement, les taux d’intérêt sur les dépôts en dollars américains tournent autour de 2,7 à 3,3 % par an, ceux en euros autour de 0,4 %, et ceux en yens sont proches de 0 %. En bénéficiant d’avantages de change(jusqu’à 90%), on peut réduire considérablement les coûts de change, ce qui convient aux investisseurs conservateurs ou à ceux ayant des projets de dépenses à l’étranger.

De plus, détenir plusieurs devises simultanément sert de tampon face aux fluctuations importantes d’une monnaie. En diversifiant avec la won sud-coréenne et le dollar australien, on peut aussi profiter de la corrélation avec les matières premières en cas de risque économique en Corée.

2. Investisseurs intermédiaires : ETF et ETN en devises

Investir indirectement via des ETF ou ETN permet de s’exposer aux variations de change. Les ETF du dollar(DXY), les ETF obligataires en euros, ou encore les ETF de devises mondiales intègrent à la fois l’évolution des taux d’intérêt et des prix des obligations.

En 2025, le marché mondial des ETF atteint environ 17 000 milliards de dollars, avec une nette augmentation des flux vers le dollar et l’euro. Depuis le début de l’année, l’ETF du dollar index a généré environ 3 % de rendement, et celui de l’euro environ 8 %. Cela montre que le marché des devises s’inscrit désormais dans une logique de portefeuille macroéconomique, au-delà du simple arbitrage de change.

L’un des grands avantages des ETF est la diversification et la liquidité. En investissant dans un panier de principales devises mondiales, on s’expose naturellement aux fluctuations de change, sans avoir à miser directement sur une seule monnaie. Cependant, il faut aussi prendre en compte les frais de gestion et de couverture de change, qui peuvent réduire la rentabilité réelle.

3. Investisseurs agressifs : trading FX à effet de levier(CFD·futures)

Utiliser un faible montant de marge pour prendre des positions à levier élevé sur les paires de devises. Par exemple, si le taux USD/JPY monte de 153 à 155 yens, une position de 100 000 dollars peut générer environ 1,3 % de profit.

Inversement, tout mouvement contraire entraîne une perte équivalente, ce qui impose une gestion rigoureuse du risque. Le volume mondial de CFD augmente chaque année, avec une croissance particulièrement forte en Europe et en Australie, notamment chez les investisseurs particuliers.

Aux États-Unis, le trading FX pour particuliers est limité, et ne peut se faire qu’avec des courtiers agréés par l’autorité locale, comme l’ASIC en Australie, la FCA au Royaume-Uni ou la MAS à Singapour. Lors de l’utilisation de CFD, il est essentiel de vérifier les limites de levier, les règles de marge, et l’agrément du courtier.

Trois facteurs clés qui influencent le taux de change

1. Différences de taux d’intérêt et inflation

L’inflation anticipée par les consommateurs américains en novembre est de 4,7 %, en hausse par rapport au mois précédent. La Fed a réduit son taux directeur à 4,00 % en octobre, mais le président Powell a indiqué que « toute nouvelle baisse sera prudente tant que l’inflation n’aura pas convergé vers l’objectif ».

De son côté, la Banque centrale australienne(RBA) a indiqué que la baisse des prix des services est plus lente que prévu, et qu’aucune baisse des taux n’est envisagée cette année. La Banque centrale européenne(ECB) a également décidé de maintenir ses taux, estimant que la désinflation reste limitée. Ces écarts de taux expliquent en partie la tendance actuelle du dollar fort, de l’euro stable, et du yen en léger recul.

2. Solvabilité fiscale et niveau d’endettement

Le déficit américain représente environ 6 % du PIB, et le risque de shutdown fédéral alimente l’incertitude sur le marché. En revanche, plusieurs pays européens renforcent leur discipline budgétaire et réduisent progressivement leur ratio d’endettement. Cela favorise une préférence pour les actifs en dollars à court terme, et une diversification vers l’euro à moyen terme.

3. Flux commerciaux et risques géopolitiques

Malgré l’instabilité au Moyen-Orient et l’incertitude sur le commerce sino-américain, la reprise des exportations chinoises et la réorganisation des chaînes d’approvisionnement centrée sur l’Inde et le Vietnam soutiennent la hausse des monnaies asiatiques. La fluctuation des prix des matières premières influence directement les monnaies de ressources comme le dollar australien ou le dollar canadien.

Cinq erreurs courantes à éviter pour les débutants

1. Exploiter la transparence du marché

Le marché des changes est le plus grand au monde, avec plus de 9 000 milliards de dollars échangés chaque jour. La transaction se fait via des institutions financières mondiales, ce qui limite la manipulation des prix et permet une réaction rapide aux politiques des banques centrales. La concurrence équitable et la transparence à long terme sont des atouts majeurs.

2. La flexibilité du marché 24h/24

Le marché des devises fonctionne en continu, avec les sessions Asie, Europe et Amérique qui se succèdent. Il n’y a pas besoin d’attendre une clôture comme en bourse, et on peut ajuster ses positions en temps réel lors d’événements comme les réunions du FOMC ou la publication de statistiques économiques importantes.

3. Faible barrière à l’entrée

Les comptes en devises peuvent s’ouvrir avec seulement 1 dollar(environ 1 400 won), et bénéficier jusqu’à 90 % de réduction sur les frais de change lors de l’utilisation d’applications mobiles. Les ETF en devises via des courtiers permettent aussi une diversification à faible coût, facilitant l’accès aux débutants.

4. Couverture du risque de change en cas de dépréciation du won

En cas de ralentissement économique ou de dépréciation du won, les actifs en devises comme le dollar ou le dollar australien jouent un rôle de protection. Cela est particulièrement utile pour ceux qui ont des dépenses en devises étrangères, comme pour les voyages, études ou importations. La combinaison won/dollar australien offre une protection supplémentaire grâce à la forte rémunération de l’Australien et à la corrélation avec les matières premières.

5. Suivi des transactions et gestion fiscale

Il est crucial de bien enregistrer ses opérations et de connaître à l’avance les règles fiscales sur les gains de change. La détention à long terme doit aussi être optimisée pour maximiser la rentabilité après impôt.

Trois erreurs à éviter

Ne pas investir dans des produits incompris

Les CFD et futures étrangers sont complexes et à effet de levier élevé. Il faut bien comprendre leur fonctionnement avant de s’y engager.

Utiliser uniquement des courtiers agréés

Privilégier les courtiers agréés par des autorités reconnues comme l’ASIC, la FCA ou la MAS. Les sites non agréés présentent un risque élevé pour la sécurité des fonds.

Fixer ses seuils de stop-loss et take-profit à l’avance

Définir ses objectifs de gains et de pertes avant de trader permet d’éviter les décisions émotionnelles. Il faut aussi connaître les coûts cachés(spread, frais de change, et intérêts, qui impactent la rentabilité à long terme.

Stratégie réaliste pour 2025

En novembre 2025, la composition la plus rationnelle d’un portefeuille en devises est la suivante :

Base : actifs défensifs en dollars

Le dollar reste une valeur refuge grâce à la maîtrise de la Fed sur la baisse des taux et à l’incertitude mondiale. Le conserver en position centrale dans le portefeuille est la stratégie la plus sûre à long terme.

Secondaire : euro et yen

L’euro, en raison de la faiblesse de l’industrie manufacturière européenne, a peu de potentiel de hausse. Le yen, quant à lui, montre une possibilité de rebond progressif. La détention conjointe de ces deux monnaies permet une diversification régionale dans un portefeuille principalement dollar.

Opportunités de rendement : dollar australien et monnaies émergentes

Le dollar australien doit être réservé au trading à court terme. La combinaison won/dollar australien peut viser des gains rapides, mais la détention à long terme doit rester limitée. Les monnaies émergentes peuvent aussi être exploitées à court terme, en gérant bien leur volatilité.

Conclusion : pourquoi la diversification est la clé

En 2025, l’investissement en devises dépasse la simple recherche de gains de change. Il s’agit d’une stratégie essentielle pour faire face aux cycles de taux mondiaux et à l’inflation. La baisse des taux américains, la force du dollar, le retard de la politique monétaire en Europe et en Australie, ainsi que la reprise des marchés émergents, renforcent la différenciation des monnaies.

L’essentiel est aujourd’hui la diversification, plutôt que la prévision. Construire un portefeuille équilibré autour du dollar, en y intégrant des devises comme l’euro, le yen, ou la won sud-coréenne avec le dollar australien, et suivre attentivement l’évolution des taux et des marchés à long terme, est la démarche la plus avisée.

Enfin, la gestion des risques, la tenue régulière d’un registre de transactions, et le respect des réglementations restent les piliers d’un investissement en devises stable et sécurisé.