Guide d'investissement en actions IA 2025 : maîtrisez ces actions liées à l'IA, saisissez les bénéfices de la vague technologique

Où se trouvent les opportunités d’investissement sous la révolution de l’IA ?

Depuis que ChatGPT a lancé la vague de l’IA générative, la valorisation des entreprises liées à l’intelligence artificielle a connu un changement radical. De nombreuses sociétés, bien que leurs bénéfices soient limités, ont vu leur cours multiplié par plusieurs. La question est : où se trouvent réellement les opportunités d’investissement dans les actions liées à l’IA ? Comment classer la chaîne industrielle de l’IA ? Quelles actions AI valant la peine d’être suivies à Taïwan et aux États-Unis ? Cet article vous apportera des réponses détaillées.

Qu’est-ce qu’une action liée à l’IA ?

L’intelligence artificielle (IA) consiste à doter les ordinateurs et machines d’une capacité intelligente semblable à celle de l’humain, leur permettant d’apprendre de nouvelles connaissances, de raisonner, de résoudre des problèmes complexes, de comprendre le langage, de générer du texte et des images, etc. Siri, ChatGPT, la conduite autonome, que nous utilisons quotidiennement, relèvent tous du domaine de l’IA.

Les actions liées à l’IA désignent celles des sociétés cotées dont la technologie est étroitement liée à l’intelligence artificielle. Ces entreprises peuvent être des fabricants de puces, des fournisseurs de serveurs, ou encore des fournisseurs de plateformes cloud ou de logiciels d’IA. Essentiellement, investir dans des actions liées à l’IA, c’est investir dans l’infrastructure matérielle et l’écosystème applicatif de l’ère de l’IA.

Situation du marché et potentiel de croissance des actions liées à l’IA

Selon la dernière étude de IDC, en 2025, les dépenses mondiales des entreprises pour des solutions d’IA atteindront 307 milliards de dollars US. D’ici 2028, le total des dépenses, incluant applications, infrastructure et services liés à l’IA, devrait dépasser 632 milliards de dollars US, avec un taux de croissance annuel composé d’environ 29 %. Parmi celles-ci, plus de 75 % seront consacrées aux serveurs accélérés, qui constituent le support matériel central pour la mise en œuvre de la technologie IA.

Ce chiffre montre que le secteur de l’IA dispose encore d’un énorme potentiel de croissance. De plus en plus d’investisseurs institutionnels et de fonds spéculatifs augmentent leur allocation dans les actions liées à l’IA. Par exemple, le fonds Bridgewater a considérablement renforcé ses positions en NVIDIA, Alphabet (Google), Microsoft, etc., dans son rapport 13F du deuxième trimestre 2025, ce qui reflète une stratégie d’investissement axée sur la puissance de calcul, les puces et le cloud dans la chaîne écologique de l’IA.

De nombreux investisseurs commencent également à se positionner via des fonds thématiques et des ETF pour couvrir plusieurs segments de l’industrie IA en une seule fois. Selon Morningstar, à la fin du premier trimestre 2025, les actifs mondiaux dans les fonds IA et Big Data dépassaient 30 milliards de dollars US.

Aperçu des actions liées à l’IA sur le marché américain et taïwanais

Voici une sélection d’actions bien connues, choisies selon leur capitalisation, leur prix et leur croissance annuelle :

Leader américain de l’IA

Représentants de l’IA à Taïwan

(Données au 19 septembre 2025, source : Google Finance)

Les leaders des actions liées à l’IA à Taïwan

Quanta Computer（2382）：Le nouveau venu du marché des serveurs IA

Quanta Computer, autrefois le plus grand OEM d’ordinateurs portables au monde, a réussi sa transition vers le domaine des serveurs IA. Sa filiale Quanta Cloud Technology (QCT) se spécialise dans les solutions de serveurs et cloud, ayant déjà pénétré les principaux centres de données américains, principalement pour NVIDIA et des fournisseurs cloud internationaux.

En 2024, le chiffre d’affaires annuel de Quanta atteint 1,3 trillion de TWD, avec une part croissante des serveurs IA et une marge brute nettement améliorée. En 2025, grâce à l’augmentation massive des expéditions de serveurs IA, le chiffre d’affaires du deuxième trimestre dépasse 300 milliards de TWD, en hausse de plus de 20 % sur un an, atteignant un nouveau sommet pour cette période. Les analystes étrangers sont généralement optimistes quant à sa croissance à long terme, avec un objectif de cours entre 350 et 370 TWD.

Realtek-KY（3661）：Le champion discret de la conception ASIC

Realtek se concentre sur la conception de puces ASIC sur mesure, avec une clientèle comprenant des géants américains du cloud, ainsi que des leaders dans le HPC et l’IA. En 2024, le chiffre d’affaires annuel atteint 68,2 milliards de TWD, en croissance de plus de 50 %, illustrant la forte demande liée à l’IA.

Au deuxième trimestre 2025, le chiffre d’affaires trimestriel dépasse 20 milliards de TWD, doublant par rapport à la même période l’an dernier, avec une marge brute et une marge nette en progression continue. La société bénéficie de projets de clients IA de grande envergure entrant en production de masse, et de commandes pour de nouveaux accélérateurs IA de nouvelle génération. Les analystes étrangers visent un prix cible entre 2 200 et 2 400 TWD.

Delta Electronics（2308）：Le acteur clé de la gestion de l’alimentation dans l’IA

Delta Electronics est un leader mondial dans la gestion de l’alimentation et les solutions électriques, ayant récemment intégré la chaîne d’approvisionnement des serveurs IA. En 2024, son chiffre d’affaires annuel atteint environ 420 milliards de TWD, avec une croissance continue dans les segments data center et applications IA.

Au deuxième trimestre 2025, le chiffre d’affaires est d’environ 110 milliards de TWD, en hausse de plus de 15 %, soutenu par la demande croissante pour les serveurs IA et l’infrastructure des centres de données, avec une marge brute maintenue à un niveau élevé.

MediaTek（2454）：Le moteur des puces IA pour mobiles

MediaTek est l’un des dix plus grands fabricants de semi-conducteurs sans fondeur dans le monde. Avec l’essor de l’IA générative, l’entreprise accélère ses investissements dans les puces IA. La série Dimensity intègre désormais des unités de calcul IA renforcées, et des collaborations avec NVIDIA pour le développement de solutions IA pour véhicules et edge computing.

En 2024, le chiffre d’affaires annuel atteint 490 milliards de TWD, avec une marge brute en progression trimestre après trimestre. Au deuxième trimestre 2025, le chiffre d’affaires est d’environ 120 milliards de TWD, en hausse d’environ 20 % sur un an, principalement grâce à l’augmentation de la part de marché des puces haut de gamme pour smartphones et à la demande croissante pour les dispositifs intelligents IA. Les analystes étrangers visent un prix cible entre 1 300 et 1 400 TWD.

MediaTek（3324）：Le fournisseur clé de refroidissement liquide

MediaTek est un fournisseur leader de solutions de refroidissement liquide pour les serveurs IA. Avec la montée en puissance des serveurs IA consommant plusieurs kilowatts, le refroidissement à air traditionnel atteint ses limites. Grâce à sa technologie avancée de refroidissement liquide, MediaTek a su se positionner dans la chaîne d’approvisionnement des serveurs IA.

En 2024, le chiffre d’affaires annuel est d’environ 24,5 milliards de TWD, en hausse de plus de 30 %. En 2025, la demande pour les modules de refroidissement liquide pour serveurs IA, accélérée par les fournisseurs cloud, entraîne une forte croissance des expéditions. Les analystes étrangers fixent souvent un objectif supérieur à 600 TWD.

Les acteurs majeurs des actions liées à l’IA aux États-Unis

NVIDIA（NVDA）：Le leader incontesté du calcul IA

NVIDIA est le leader mondial incontesté du calcul IA, ses GPU et la plateforme logicielle CUDA étant devenus la norme pour l’entraînement de grands modèles d’IA. En 2024, le chiffre d’affaires atteint 60,9 milliards de dollars US, avec une croissance de plus de 120 %, illustrant sa croissance explosive sous la demande croissante en IA.

Au deuxième trimestre 2025, le chiffre d’affaires atteint un nouveau sommet d’environ 28 milliards de dollars, avec un bénéfice net en hausse de plus de 200 %. La dynamique provient de la forte demande des fournisseurs cloud et des grandes entreprises pour l’architecture Blackwell GPU. Avec l’expansion de l’IA du training à l’inférence, et sa pénétration progressive dans les scénarios d’entreprise et de edge computing, la demande pour les solutions performantes de NVIDIA devrait continuer à croître exponentiellement. Plusieurs institutions ont déjà relevé leur objectif de cours et attribué une note d’achat.

Broadcom（AVGO）：Le hub réseau des centres de données IA

Broadcom joue un rôle clé dans le domaine des puces IA et des connexions réseau. Grâce à ses ASIC personnalisés, ses commutateurs réseau et ses puces de communication optique, il a su se positionner dans la chaîne d’approvisionnement des centres de données IA.

En 2024, le chiffre d’affaires s’élève à 31,9 milliards de dollars US, avec une croissance rapide de ses produits liés à l’IA représentant 25 % du total. Au deuxième trimestre 2025, le chiffre d’affaires augmente de 19 % sur un an, soutenu par l’accélération des déploiements cloud pour les centres de données IA, avec une demande croissante pour les puces Jericho3-AI et les commutateurs Tomahawk5. Les analystes étrangers fixent souvent leur objectif au-delà de 2 000 dollars US.

AMD（Advanced Micro Devices）：Un challenger puissant sur le marché des puces IA

AMD joue le rôle de challenger dans le marché des accélérateurs IA. Avec la série d’accélérateurs Instinct MI300 et l’architecture CDNA 3, AMD s’est introduit dans le marché des puces IA dominé par NVIDIA, en proposant une seconde source d’approvisionnement à ses clients. En 2024, le chiffre d’affaires atteint 22,9 milliards de dollars US, avec une croissance de 27 % dans le secteur des centres de données.

Au deuxième trimestre 2025, le chiffre d’affaires augmente de 18 % sur un an, grâce à l’adoption du MI300X, et la croissance des revenus liés à l’IA se multiplie. Face à la diversification croissante des charges de travail IA, la demande pour des alternatives s’accroît, et AMD, avec ses avantages en CPU+GPU intégrés, cherche à augmenter sa part de marché. Les analystes étrangers visent souvent un prix supérieur à 200 dollars US.

Microsoft（MSFT）：Le leader de la plateforme de transformation IA pour les entreprises

Microsoft construit un écosystème complet autour de l’IA cloud et des applications. Grâce à sa collaboration exclusive avec OpenAI, à la plateforme Azure AI et à l’intégration de Copilot dans ses outils d’entreprise, Microsoft a réussi à intégrer l’IA dans les flux de travail mondiaux.

En 2024, le chiffre d’affaires atteint 211,2 milliards de dollars US, avec une croissance de 28 % pour Azure et les services cloud, et plus de la moitié de cette croissance provenant des services IA. Au premier trimestre 2025, le chiffre d’affaires de l’intelligence cloud dépasse pour la première fois 30 milliards de dollars. Avec l’intégration profonde de Copilot dans Windows, Office et d’autres produits pour un milliard d’utilisateurs, la monétisation devrait continuer à s’accélérer. De nombreuses institutions considèrent Microsoft comme le bénéficiaire le plus certain de la vague de démocratisation de l’IA pour les entreprises, avec un objectif de cours entre 550 et 600 dollars US.