Qu'est-ce qu'une récession ? Les investisseurs doivent connaître 3 choses pour ne pas subir de pertes

Une économie en croissance engendre la richesse, mais lorsque recession est-ce que c’est, cette question devient tout aussi importante, car une période de récession peut rapidement ronger les profits des investissements.

Recession, ça veut dire quoi et en quoi cela diffère-t-il de Depression

Recession désigne une période de ralentissement généralisé de l’activité économique sur une longue durée. En général, les économistes utilisent plusieurs indicateurs pour confirmer une récession — que ce soit un PIB en baisse pendant 2 trimestres consécutifs, une baisse de l’emploi ou une contraction de la production.

Le Bureau National de Recherche Économique (NBER) définit la récession comme « une baisse significative de l’activité économique pendant au moins 6 mois », en se basant sur le PIB, les revenus, l’emploi, la production et le commerce de détail.

Alors que recession se traduit par “récession”, Depression (crise profonde) est beaucoup plus grave — il s’agit d’une récession qui dure plus de 3 ans avec un PIB en baisse de plus de 10%. La Grande Dépression (1929-1939), qui a duré 10 ans avec un taux de chômage supérieur à 25%, reste l’exemple le plus brutal de l’histoire économique moderne.

Les causes de la Recession — et pourquoi il est difficile de la prévoir

Une récession ne résulte pas d’un seul événement, mais d’un mélange de plusieurs facteurs :

Crise gouvernementale : La réduction des taux d’intérêt pour lutter contre l’inflation, souvent excessive, peut entraîner un ralentissement de la consommation et de l’investissement. Par exemple, la crise pétrolière des années 1950-1970 qui a fait grimper les coûts de production.

Dette accumulée : Avant la crise financière de 2007, le secteur immobilier soutenait une croissance élevée avec une extension de crédit insouciante. Lorsque les prix des maisons ont chuté, les instruments financiers mal conçus ont éclaté, entraînant des pertes dans le secteur financier qui se sont propagées à l’économie réelle, avec un PIB en contraction de 5,1 %.

Réduction de la demande étrangère : Pour les pays dépendants des exportations, une récession sur le marché principal (États-Unis, Chine, Allemagne, Japon) affecte leurs partenaires commerciaux.

Facteurs psychologiques : La sécheresse, les virus ou des événements mondiaux comme (le 11 septembre) provoquent des arrêts brusques de la consommation et de la production.

3 crises aux États-Unis depuis 2000 — et ce que la valorisation des actifs a entraîné

📉 La crise technologique (The Dot-Com): 8 mois d’oubli mondial (mars-novembre 2001)

Le NASDAQ100 a chuté de 82 % — passant de 4 861 à 850, le taux de chômage a atteint 6,3 %, le PIB a reculé de seulement 0,3 %, ce qui est rapide et léger.

Cependant, l’impact du 11 septembre a poussé la Fed à réduire les taux d’intérêt de 6,5 % (juillet 2000) à 1 % (juillet 2003). Cette relance rapide a permis à l’économie de rebondir rapidement.

🏚️ La plus grande crise (La Grande Récession): 18 mois de souffrance (décembre 2007-juin 2009)

Le PIB a chuté de 5,1 %, le taux de chômage a atteint 10 %, et l’indice immobilier a augmenté de 140 (2000) à 220 (2006-2007), jusqu’à l’éclatement de la crise des prêts hypothécaires subprimes.

La Réserve fédérale a dû lancer le Quantitative Easing (QE), injectant plus de 1,75 billion de dollars, en abaissant les taux à zéro, avec 3 cycles de QE (2009, 2010, 2012). La reprise a pris plus de 7 ans.

😷 La crise du COVID-19 (The COVID-19): 2 mois de chaos (février-avril 2020)

Le PIB a chuté de 19,2 %, le taux de chômage a bondi à 14,7 % contre 3,5 % auparavant, tout cela en seulement 2 mois.

Le plus grand plan : QE4 a fait exploser le bilan de la Fed, passant de 4,1 trillions de dollars à presque $9 milliers de milliards, avec des taux à 0,25 % jusqu’en mars 2022.

La crainte pendant la Recession : quels actifs montent, quels actifs descendent

Lorsque la récession arrive, le sentiment Risk-off se manifeste : les investisseurs fuient les actifs risqués pour se réfugier dans des actifs sûrs. En regardant la situation du COVID-19 :

Point à noter : lorsque le gouvernement injecte de l’argent via )QE(, la monnaie tend à se déprécier. La diversification des actifs devient donc plus importante que de se reposer uniquement sur des “actifs sûrs”.

✋ 3 choses que les investisseurs doivent éviter lorsque la Recession approche

) ❌ À ne pas faire #1 : augmenter les actifs risqués Les actifs risqués ###actions, cryptos, futures( ont un risque élevé de perte en période de récession. Jouer à la roulette en misant tout sur le risque, c’est perdre avant même de commencer.

) ❌ À ne pas faire #2 : accumuler trop de dettes Chaque récession est une opportunité d’acheter à bon prix, mais si vous avez beaucoup de dettes, vos revenus doivent d’abord couvrir ces dettes. Sans argent disponible, il est impossible d’investir. Les crédits à la consommation non maîtrisés ou l’accumulation de dettes deviennent des ennemis de la croissance à long terme.

❌ À ne pas faire #3 : prendre un prêt à taux variable ###ARM(

Les récessions commencent souvent par une baisse des taux d’intérêt, mais lors de la reprise, ils remontent. Les prêts à taux variable peuvent faire peur quand la facture d’intérêt augmente soudainement. Il vaut mieux opter pour un prêt à taux fixe )FRM( et verrouiller le taux pour toute la durée du contrat.

✅ 3 choses que les investisseurs devraient faire lorsque la Recession arrive

) ✓ À faire #1 : se tourner vers des actifs sûrs L’or, les obligations ou les actifs stables offrant un rendement constant protègent le portefeuille en début de récession.

✓ À faire #2 : s’assurer une source de revenus réguliers

Un emploi stable, du freelancing ou un portefeuille diversifié permettent d’acheter à bon prix pendant la récession. Les investisseurs avec des liquidités ont donc un avantage.

✓ À faire #3 : verrouiller le taux d’intérêt actuel

Si vous envisagez d’acheter une maison ou d’investir ailleurs, en période de récession, c’est le moment de fixer un taux d’intérêt bas. Optez pour un ###FRM( à taux fixe, qui aura une valeur énorme dans 10-20 ans.

En résumé : La Recession n’est pas la fin, mais une opportunité pour ceux qui sont prêts

Une récession peut faire vaciller votre portefeuille — mais si vous tenez bon, les rendements à long terme seront bien plus importants.

Les investisseurs expérimentés évitent de tenter de prévoir la récession )c’est vraiment difficile(, mais ils préparent leur portefeuille à toutes les situations. La diversification, la conservation de liquidités et la maîtrise de l’esprit sont la clé de la réussite.

Recession, c’est quoi ? C’est une période où les gens achètent cher, vendent bon marché. Ceux qui tiennent bon sont ceux qui achètent à prix réduit, avec des profits énormes à la clé pour l’avenir.