Investir progressivement en actions avec la méthode DCA est une approche qui permet aux débutants de réussir en 2568

La constitution d’un patrimoine par une épargne régulière est une stratégie très populaire aujourd’hui, notamment la méthode DCA (Dollar-Cost-Averaging) ou lissage des coûts, qui consiste à accumuler progressivement des investissements sur une période régulière selon un système. Ce mode d’investissement est reconnu car il convient aux investisseurs débutants, ne nécessite pas de gros capitaux et n’est pas complexe à mettre en œuvre.

Comprendre les bases du DCA

Dollar-Cost-Averaging ou DCA est une stratégie d’investissement où l’investisseur achète progressivement des actifs sélectionnés, comme des actions, des fonds communs de placement ou d’autres titres, avec un montant fixe à chaque période prédéfinie, par exemple chaque semaine ou chaque mois, sans se soucier du prix du marché.

Par exemple, si vous décidez d’accumuler 3 000 bahts chaque 15 du mois, lorsque le prix augmente, cette somme achètera moins d’actions. En revanche, lorsque le prix baisse, la même somme permettra d’acheter plus d’actions. Cette méthode aide à réduire l’impact de la volatilité du marché et à instaurer une discipline d’épargne continue.

Le calcul du DCA permet aux investisseurs d’obtenir un coût moyen plus avantageux, car le nombre d’actions achetées s’ajuste en fonction du prix du marché. La majorité des personnes utilisant cette méthode choisissent une périodicité mensuelle, en cohérence avec leur salaire, ce qui facilite l’intégration de l’épargne dans leur routine quotidienne.

Avantages principaux du DCA

Points forts à connaître

1. Un capital modeste suffit pour commencer

Pas besoin de disposer d’un gros montant d’un seul coup. En divisant ses revenus mensuels en petites parts, par exemple 1 000 à 5 000 bahts, on peut déjà entrer dans le monde de l’investissement. Cette méthode est adaptée aux petits budgets qui souhaitent obtenir de meilleurs rendements que ceux d’un simple dépôt bancaire.

2. Réduction du risque lié à un investissement unique

Lorsque le prix du marché baisse, l’investissement du mois suivant permet d’acheter plus d’actions, ce qui limite les pertes potentielles dues à un mauvais timing d’achat.

3. Rendements supérieurs aux intérêts fixes

La valeur des actions détenues peut augmenter avec le temps. Comparé aux intérêts d’un dépôt, plus la période d’épargne est longue, plus le coût moyen diminue. Par exemple, si le coût initial est de 10 bahts par action, après accumulation, il peut descendre à 9 bahts. Si la valeur de l’action monte à 13 bahts, vous réalisez un profit de 4 bahts par action.

4. Idéal pour ceux ayant un revenu fixe

Les nouveaux investisseurs et ceux qui manquent de temps pour suivre le marché peuvent utiliser le DCA en toute tranquillité. Pas besoin de se soucier du timing d’achat, car le système prélèvera automatiquement selon le calendrier fixé.

Limitations à connaître

1. Le coût peut être supérieur au prix actuel à court terme

En raison de l’accumulation durant des périodes de prix élevés et faibles, le coût moyen à court terme peut dépasser le prix actuel du marché.

2. Impossible d’éviter une perte si l’on choisit de mauvaises actions

Si l’action sélectionnée n’a pas de bonnes fondamentaux et que son prix continue de baisser, même avec le DCA, une perte peut survenir.

3. Non adapté à la spéculation de marché

Ce mode d’investissement régulier est conçu pour accumuler du patrimoine à long terme, et non pour profiter des fluctuations de prix à court terme.

Critères pour choisir des actions adaptées au DCA

Avant de commencer à investir en DCA, il est crucial de sélectionner des actions avec de bonnes fondamentaux, notamment :

• Une entreprise avec un avantage concurrentiel – privilégier les sociétés bien positionnées dans leur secteur.
• Une croissance continue – l’entreprise doit pouvoir croître de façon soutenue, sans risque de déclin.
• Des bénéfices réguliers chaque trimestre – reflet d’une gestion efficace.
• Une dette maîtrisée – une société trop endettée présente un risque accru.
• Une accumulation de profits chaque année – signe de stabilité et de capacité à créer de la valeur.

Exemple de calcul DCA pratique

Lorsque vous investissez régulièrement, voici un exemple illustrant comment le DCA peut vous être bénéfique :

Ce tableau montre qu’en fluctuant entre 6 et 15 bahts, en investissant 3 000 bahts chaque mois sur 12 mois, le coût moyen par action est de 9,67 bahts, inférieur au prix de clôture du mois 12 à 15 bahts.

En comparaison, un investissement unique de 36 000 bahts à 15 bahts par action n’aurait permis d’acquérir que 2 400 actions, soit 1 540 actions de moins que la méthode DCA.

Actions recommandées pour débuter avec le DCA

1. PTT - บริษัทปตท. จำกัด (มหาชน)

Entreprise énergétique nationale intégrée, opérant dans l’exploration, la production, la raffinage et la distribution de pétrole et de gaz naturel. Très stable, elle verse régulièrement des dividendes, ce qui en fait un choix solide pour une accumulation à long terme.

2. CPALL - บริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน)

Gestionnaire de plus de 13 000 magasins 7-Eleven à travers le pays, avec également des centres de distribution et des activités de commerce de gros. En croissance constante, avec des bénéfices solides et des dividendes réguliers.

3. SCC - ปูนซิเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน)

Leader régional avec plus de 100 ans d’histoire, opérant dans la cimenterie, la chimie et l’emballage. Solide, adaptable aux évolutions technologiques, verseur régulier de dividendes.

4. INTUCH - บริษัท อินทัช โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน)

Investisseur dans la télécommunication, l’IT et le numérique, majoritaire dans AIS, un opérateur mobile majeur. Flux de trésorerie stable, dividendes élevés, idéal pour un revenu passif.

5. BBL - ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน)

Grande banque commerciale avec un vaste réseau, très stable, clientèle diversifiée, verseuse régulière de dividendes, bon choix pour les investisseurs bancaires.

6. CPN - เซ็นทรัลพัฒนา จำกัด (มหาชน)

Développeur et gestionnaire de plus de 30 centres commerciaux, avec également des projets immobiliers diversifiés. Revenus locatifs stables, croissance continue, bonne adaptation aux changements de consommation.

Options pour ouvrir un compte DCA cette année

De nombreuses institutions financières proposent des services DCA avec des conditions variées :

*Les frais n’incluent pas ceux de la bourse ni la TVA de 7%.

Courtiers populaires pour le DCA

SCBS - Démarrage à 2 000 bahts, possibilité d’acheter des actions du SET100, TDEX, BMSCITH via internet avec des frais de 0.157%.

SBI - Démarrage à 1 000 bahts, focalisé sur le SET100, frais très faibles à 0.075%.

Phillip - Minimum 1 000 bahts, choix parmi 36 actions recommandées, périodes de dépôt 5-20 et 28 du mois.

KS - Démarrage à 5 000 bahts, options d’actions SET100 ou fonds, investissements mensuels ou hebdomadaires.

Nomura - Minimum 1 000 bahts, investissement dans l’action CNS, prélèvement automatique le premier jour ouvrable du mois.

KTBS - Avec KTBST Smart DCA, démarrage à 1 000 bahts, options sur SET et MAI, frais de 0.25%.

Maybank Kim Eng - Minimum 5 000 bahts, focus sur SET50 et SET100, frais compétitifs à 0.15%.

Commencer à épargner par l’investissement DCA

L’investissement en DCA n’est pas destiné à maximiser les rendements, mais à instaurer une discipline et une patience dans la constitution d’un patrimoine progressif. Combiné à la sélection d’actions solides, il permet d’obtenir des résultats satisfaisants à long terme.

Pour les débutants avec un revenu fixe souhaitant augmenter leur patrimoine, cette méthode est une option à envisager. En fin de compte, l’épargne régulière constitue la base d’un patrimoine durable.