Alphabet en hausse, les actions du secteur des semi-conducteurs en rally aujourd'hui alors que le S&P 500 progresse

Les indices boursiers américains ont progressé aujourd’hui alors que les investisseurs se remettaient des pertes hebdomadaires antérieures, avec le S&P 500 en hausse de 0,41 %, le Dow Jones Industrials en hausse de 0,02 %, et le Nasdaq 100 en augmentation de 0,60 %. Les contrats à terme E-mini S&P de décembre ont gagné 0,44 %, tandis que les contrats à terme E-mini Nasdaq de décembre ont bondi de 0,63 %, signalant une dynamique soutenue jusqu’à la clôture.

Le rallye a été mené par des géants de la technologie et des fabricants de semi-conducteurs. Alphabet a bondi de plus de 5 % après que Google a dévoilé une version améliorée de son modèle d’intelligence artificielle Gemini, avec des dirigeants qualifiant cette mise à jour de « saut massif » dans les capacités de raisonnement et de codage. Cette avancée d’Alphabet a surpassé les gains du S&P 500 et du Nasdaq 100 aujourd’hui. Les actions de semi-conducteurs ont également apporté un soutien supplémentaire, avec ON Semiconductor et Lam Research gagnant chacune plus de 3 %. Applied Materials et KLA Corp ont augmenté de plus de 2 %, tandis que Nvidia, ASML Holding NV, et Marvell Technology ont chacune progressé de plus de 1 % dans l’action du marché boursier d’aujourd’hui.

Les participants au marché ont engagé un léger couverture à découvert avant l’annonce des résultats de Nvidia après la clôture aujourd’hui. Les résultats du géant des semi-conducteurs ont une importance en tant qu’indicateur pour savoir si la valorisation de la technologie et le déploiement substantiel de capitaux dans l’infrastructure d’intelligence artificielle restent justifiés. Au-delà des actions de semi-conducteurs, d’autres gagnants importants aujourd’hui incluent Lowe’s, qui a bondi de plus de 4 % après une révision à la hausse de ses prévisions de ventes pour 2026 à 86,0 milliards de dollars contre une fourchette précédente de 84,5 milliards à 85,5 milliards de dollars. Dycom Industries a augmenté de plus de 15 % après avoir annoncé l’acquisition de Power Solutions LLC pour 1,95 milliard de dollars. La-Z-Boy Inc a gagné plus de 10 % grâce à des ventes du deuxième trimestre plus fortes que prévu, s’élevant à 522,5 millions de dollars.

Des vents contraires sont apparus dans le secteur de l’énergie aujourd’hui, avec une baisse de plus de 2 % des prix du pétrole brut, ce qui a pesé sur les actions énergétiques. APA Corp a chuté de plus de 5 %, tandis que Valero Energy, Occidental Petroleum, Marathon Petroleum, Devon Energy, et Phillips 66 ont chacun reculé de plus de 3 %. Exxon Mobil, ConocoPhillips, et Diamondback Energy ont perdu plus de 2 %, Chevron menant la baisse du Dow aujourd’hui avec une baisse de plus de 2 %.

Données économiques et contexte du marché

Les derniers rapports économiques d’aujourd’hui dressent un tableau mitigé. Les demandes de prêt hypothécaire de la US MBA ont diminué de 5,2 % pour la semaine se terminant le 14 novembre, avec une baisse de 2,3 % des demandes d’achat et une baisse de 7,3 % des demandes de refinancement. Le taux moyen du prêt hypothécaire fixe sur 30 ans a augmenté de 3 points de base à 6,36 % contre 6,34 % précédemment. Plus positivement, le déficit commercial d’août s’est réduit à -59,6 milliards de dollars contre -78,2 milliards en juillet, dépassant les prévisions de -60,4 milliards.

Cette semaine, le calendrier économique est exceptionnellement chargé. Plus tard aujourd’hui, le FOMC publiera le procès-verbal de sa réunion de politique monétaire des 28-29 octobre. Les publications de jeudi incluent les premières demandes d’allocations chômage, le rapport sur l’emploi de septembre, l’indice manufacturier de la Fed de Philadelphie, les ventes de logements existants d’octobre, et l’enquête sur l’activité manufacturière de la Fed de Kansas City. Vendredi, seront publiés les données sur les revenus réels, les PMI manufacturier et des services de l’S&P, l’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan, et le rapport sur l’activité des services de la Fed de Kansas City.

Les marchés intègrent actuellement une probabilité de 48 % d’une réduction de 25 points de base du taux lors de la réunion du FOMC des 9-10 décembre.

Marchés du Trésor et taux d’intérêt aujourd’hui

Les T-notes à 10 ans de décembre ont gagné 3 ticks aujourd’hui, avec un rendement à 10 ans en baisse de 0,8 point de base à 4,106 %. La baisse des prix du pétrole brut a réduit les attentes d’inflation, soutenant ainsi les obligations du Trésor. Cependant, la vigueur du marché boursier aujourd’hui a freiné la demande pour les obligations d’État refuges. La pression sur l’offre de Trésor a également pesé sur les gains aujourd’hui, car le gouvernement devait mettre aux enchères $16 milliards de dollars d’obligations à 20 ans plus tard dans la séance.

Les rendements des obligations d’État européennes ont affiché une action mitigée aujourd’hui. Le rendement du bund allemand à 10 ans a reculé de 1,5 point de base à 2,691 %, tandis que le rendement du gilts britannique à 10 ans a atteint un sommet d’un mois à 4,595 %, en hausse de 1,0 point de base à 4,564 % aujourd’hui. L’inflation au Royaume-Uni d’octobre s’est refroidie à 3,6 % en glissement annuel contre 3,8 %, avec le IPC de base en baisse à 3,4 % contre 3,5 %.

Dynamique de la saison des résultats et mouvements notables

La saison des résultats des entreprises touche à sa fin, avec 460 des 500 sociétés du S&P 500 ayant publié leurs résultats. Selon Bloomberg Intelligence, 82 % des entreprises ayant publié ont dépassé les prévisions, ce qui place le trimestre sur la voie du meilleur résultat depuis 2021. Les bénéfices du troisième trimestre ont augmenté de 14,6 %, dépassant largement les attentes de 7,2 % de croissance annuelle.

Parmi les autres actions en hausse aujourd’hui, on trouve Constellation Energy, en hausse de plus de 2 %, qui a annoncé son intention de redémarrer sa centrale nucléaire de Three Mile Island avec $1 milliards de dollars de soutien gouvernemental dans le cadre de la poussée de l’administration pour augmenter la capacité nucléaire. Insulet Corp a progressé de plus de 2 % après que UBS a relevé la note de l’action à achat avec un objectif de prix de $400 . MP Materials a augmenté de plus de 4 % suite à l’initiation de la couverture par Goldman Sachs avec une note d’achat et un objectif de $77 .

Les mouvements négatifs aujourd’hui incluent Agios Pharmaceuticals, qui a chuté de plus de 47 % après que son essai de phase 3 de mitapivat chez les patients atteints de drépanocytose a atteint un critère principal mais en a manqué un autre. Eversource Energy a chuté de plus de 7 % après que les régulateurs du Connecticut ont rejeté sa proposition de vente de sa filiale Aquarion Water Company. QuantumScape Corp a reculé de plus de 3 % suite à la dégradation par HSBC de la recommandation de conserver à réduire. Gitlab Inc a chuté de plus de 2 % après une dégradation de Truist Securities de acheter à conserver aujourd’hui.

Marchés mondiaux et perspectives

Les marchés boursiers internationaux ont affiché des résultats mitigés aujourd’hui. L’Euro Stoxx 50 a rebondi après un mois de creux, gagnant 0,30 %. L’indice composite de Shanghai en Chine a clôturé en hausse de 0,18 %, tandis que le Nikkei 225 du Japon a reculé à un mois, clôturant en baisse de 0,34 % aujourd’hui.

Plusieurs résultats d’entreprises majeurs sont programmés pour aujourd’hui, notamment Lowe’s, Nvidia, Palo Alto Networks, Target, TJX Companies, Valvoline, Viking Holdings, et Williams-Sonoma. Les investisseurs suivront de près ces résultats aujourd’hui et au-delà, alors que les marchés évaluent la santé et la rentabilité des entreprises dans le contexte économique actuel.