230亿超级交割后一周行情核心展望

Core conclusion : Il est très probable que la tendance se poursuive avec une « consolidation après la livraison + retournement lundi », en se concentrant sur la zone clé 85k-90k. La faible liquidité pendant les vacances de Noël amplifie la volatilité, et une fois la résistance franchie, cela pourrait déclencher une tendance unidirectionnelle de 5%-7%.

I. Logique centrale

- Consolidation à court terme : Pendant les vacances de Noël, les institutions européennes et américaines quittent le marché, la liquidité s’épuise, reproduisant le « range étroit du jour de livraison jusqu’au lundi » de novembre à décembre.

- Direction clé : La lutte entre 85k (support) et 90k (résistance). Après une rupture, la probabilité de faux signaux est faible.

- Fenêtre de retournement : le 29 (lundi), avec la réaffectation des fonds de fin d’année. Après trois grandes livraisons historiques, le marché a toujours commencé à bouger à cette date.

II. Variables haussières et baissières

- Facteurs haussiers : Les market makers clôturent 2,2k BTC pour couvrir les positions courtes ; la limitation du gamma positif à 90k est levée, ce qui réduit la résistance à la hausse.

- Pression baissière : Marché extrêmement effrayé (indice 24), flux sortant des ETF, tendance baissière à moyen terme.

III. Prévision hebdomadaire

1. 26/12 (jour de livraison) : Range étroit entre 87k-89k, avec éventuellement une fluctuation à court terme mais une réparation rapide.

2. 27-28/12 (week-end) : Consolidation entre 86k-89k, en attendant le retour des fonds lundi.

3. 29/12 (lundi) : Début du retournement — stabilisation au-dessus de 90k, objectif 93k-95k ; cassure en dessous de 85k pour atteindre 80k-82k.

4. 30-31/12 : Poursuite de la tendance ou légère correction, avec une amplification de la volatilité en fin d’année.

IV. Conseils opérationnels

- Observer après la livraison, n’agir qu’une fois la tendance claire.

- La rupture de 85k/90k nécessite une confirmation de la stabilité sur 4 heures + augmentation du volume.

- Liquidité faible pendant les vacances, définir des stops larges pour gérer le risque.