Construire une richesse en toute sécurité : Trouver des investissements qui offrent de vrais rendements

Lorsqu’il s’agit de faire fructifier votre argent, le véritable défi ne consiste pas seulement à rechercher les chiffres les plus élevés. Les investisseurs intelligents savent que comparer les rendements implique de peser à la fois ce que vous pourriez gagner et ce que vous pourriez perdre. Un rendement garanti de 2 % pourrait en réalité surpasser un investissement risqué promettant 20 % — surtout si cette voie à 20 % pourrait entraîner une perte de 40 % de votre capital. C’est le principe des rendements ajustés au risque, et c’est ainsi que les investisseurs expérimentés identifient les opportunités véritables.

Pour la plupart des gens, l’objectif n’est pas de devenir riche du jour au lendemain. Il s’agit de trouver des investissements sûrs qui offrent une croissance significative tout en protégeant le capital sur lequel vous comptez. Voici ce que vous devez savoir sur la constitution d’un portefeuille équilibré.

La base : Comprendre ce que signifie vraiment “sûr”

La sécurité en investissement ne signifie pas zéro croissance. La Federal Deposit Insurance Corporation garantit les dépôts bancaires jusqu’à 250 000 $ par compte, créant un véritable plancher sous certains investissements. Cependant, la sécurité signifie aussi prévisibilité — savoir à quoi s’attendre de votre argent.

Les obligations du Trésor et les produits assurés par la FDIC représentent l’extrémité la plus sûre du spectre. À l’autre extrémité, les actions individuelles comportent un potentiel de baisse réel. L’art de la construction de portefeuille consiste à trouver votre zone de confort entre ces extrêmes, en fonction de la durée pendant laquelle vous pouvez attendre des rendements et de la volatilité que vous pouvez tolérer.

Produits bancaires : là où commencent les investissements sûrs

Comptes d’épargne à haut rendement servent de point de départ à la plupart des investisseurs conservateurs. Avec des taux dépassant 3 % dans les meilleures institutions — contre seulement 0,21 % dans les banques classiques — ces comptes offrent désormais une valeur réelle. Votre argent repose dans des comptes protégés par la FDIC, ce qui les rend impossibles à perdre (dans la limite de 250 000 $). La contrepartie est que les taux fluctuent avec les conditions du marché.

Certificats de dépôt fonctionnent de manière similaire aux comptes d’épargne mais bloquent votre argent pour des périodes déterminées, généralement allant d’un mois à une décennie. Les banques récompensent cet engagement par des taux d’intérêt plus élevés. Cependant, un retrait anticipé entraîne des pénalités, ce qui rend les CD plus adaptés à l’argent dont vous êtes sûr de ne pas avoir besoin.

Comptes du marché monétaire font la différence. Ils offrent généralement de meilleurs taux que les comptes d’épargne classiques tout en conservant la possibilité d’écrire des chèques ou d’utiliser une carte de débit. La limite : la plupart des banques vous limitent à six transactions par mois, et dépasser ce seuil entraîne des pénalités ou une conversion du compte.

Un point crucial : la protection de 250 000 $ de la FDIC s’applique par banque, par personne — pas par compte. Si vous détenez plusieurs comptes dans la même institution totalisant 300 000 $, seule la somme jusqu’à 250 000 $ est couverte.

Dette publique : faible risque, rendements stables

Obligations du Trésor représentent des obligations du gouvernement américain lui-même, garanties par sa « pleine foi et crédit ». Vous fixez un taux d’intérêt et une date d’échéance allant d’un mois à 30 ans, en percevant des paiements de coupons réguliers avant de récupérer votre principal à l’échéance.

L’avantage principal : la prévisibilité. L’inconvénient : si les taux d’intérêt augmentent après votre achat, la valeur de marché de votre obligation diminue. Vous pouvez la vendre sur le marché secondaire, mais la vente avant l’échéance comporte un risque de marché non présent si vous conservez jusqu’à l’échéance.

TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) répondent directement aux préoccupations d’inflation. Bien qu’elles offrent des rendements plus faibles que les obligations classiques, le principal s’ajuste en fonction de l’indice des prix à la consommation. En octobre 2022, avec une inflation de 8,2 %, les TIPS ont permis aux investisseurs de réaliser des gains réels, tandis que ceux détenant des obligations à 2 % ont effectivement perdu 6,2 % par an à cause de l’inflation. Comme toutes les obligations, vendre des TIPS avant l’échéance réintroduit un risque de marché.

Obligations municipales : dette locale avec avantages fiscaux

Les États et les villes émettent des obligations municipales, offrant des rendements légèrement supérieurs à ceux des obligations du Trésor avec un risque marginalement plus élevé. Bien que le défaut de paiement du gouvernement américain soit pratiquement impossible, certaines grandes villes déposent parfois le bilan. Ces événements restent rares, notamment dans les municipalités bien gérées.

Le véritable avantage réside dans la fiscalité. Les intérêts des obligations municipales échappent totalement à l’impôt fédéral sur le revenu, et souvent aussi aux impôts d’État et locaux. Ce statut d’exonération fiscale augmente efficacement votre rendement après impôt par rapport à d’autres investissements sûrs.

Obligations d’entreprises : monter l’échelle du risque

Les entreprises émettent des obligations tout comme les gouvernements. Les grandes sociétés financièrement stables, avec de solides notations de crédit (notamment les obligations AAA), constituent des choix raisonnables pour les investisseurs conservateurs prêts à accepter un peu plus de risque pour des rendements légèrement supérieurs.

L’essentiel est la sélection. Les « junk bonds » (obligations à haut risque) émises par des entreprises proches de l’insolvabilité offrent des rendements élevés précisément parce que le risque de défaut est réel. Les sociétés cotées publient des rapports financiers détaillés, et les agences de notation comme Moody’s ou S&P Global Ratings évaluent la solvabilité, permettant de prendre des décisions éclairées. Conserver des obligations d’entreprises de qualité jusqu’à l’échéance réduit considérablement le risque de défaut.

Investissements en actions : le bâtisseur de richesse à long terme

Fonds indiciels et ETF du S&P 500 offrent une exposition diversifiée aux 500 plus grandes entreprises américaines dans plusieurs secteurs. Posséder 500 entreprises en même temps signifie qu’un échec d’une seule n’affecte que peu votre portefeuille. Historiquement, le S&P 500 a rapporté environ 10 % par an — un chiffre remarquable compte tenu du bénéfice de diversification.

La volatilité du marché boursier effraie de nombreux investisseurs, surtout sur de courtes périodes. En 2022, le S&P 500 a chuté de 19,68 %. Cependant, en regardant plus loin, le tableau change : un investisseur détenant un fonds S&P 500 pendant la crise financière de 2008 — lorsque l’indice a perdu près de 50 % — aurait obtenu en moyenne 18 % de rendement annuel sur les huit années suivantes. Pour l’argent dont vous n’aurez pas besoin pendant des années ou des décennies, cette perspective à long terme transforme les fluctuations du marché d’un cauchemar à une gestion possible.

Le Russell 1000 offre une alternative, avec une diversification doublée en incluant 1 000 grandes entreprises américaines plutôt que 500.

Actions à dividendes : revenu passif avec stabilité

Actions à dividendes offrent des avantages uniques. Les entreprises qui versent des dividendes distribuent directement leurs profits aux actionnaires via des paiements réguliers en cash. Ce revenu constant remplit plusieurs fonctions :

Le dividende continue que le prix de l’action monte ou baisse, offrant un rendement quel que soit le mouvement à court terme du marché. Cette stabilité empêche souvent la panique lors des baisses.

Lorsque le prix de l’action baisse, le rendement du dividende augmente proportionnellement — rendant l’investissement plus attractif pour les chasseurs de bonnes affaires, ce qui aide à stabiliser le prix de l’action. Une entreprise traversant des difficultés temporaires peut subir une pression de vente mineure, mais le rendement élevé empêche une chute totale des prix.

Les entreprises coupent rarement leurs dividendes car les actionnaires réagissent violemment à de telles décisions — la constance est ce qui rend les dividendes attrayants. Cependant, contrairement aux coupons obligataires (qui sont contractuellement fixes), les dividendes peuvent être réduits en cas de difficultés extrêmes.

La solution : se concentrer sur les « aristocrates du dividende » — des entreprises ayant une longue histoire d’augmentations régulières de dividendes. Ces choix réduisent considérablement le risque de coupure de dividende tout en offrant à la fois revenu et potentiel de croissance.

Construire votre portefeuille : l’équilibre délicat

Le portefeuille idéal équilibre sécurité et croissance. Un compte d’épargne offre la tranquillité d’esprit mais génère peu de richesse. Un fonds S&P 500 offre des rendements supérieurs à long terme mais exige d’accepter la volatilité à court terme et des pertes à deux chiffres.

La plupart des investisseurs combinent plusieurs investissements sûrs avec des options à rendement plus élevé, en ajustant la composition selon l’âge, les objectifs financiers et la tolérance au risque. Les jeunes investisseurs, avec des décennies avant la retraite, peuvent supporter les fluctuations du marché et profiter des rendements historiques de 10 % du S&P 500. Ceux qui approchent de la retraite pourraient privilégier les obligations, les CD et les actions à dividendes plutôt que l’exposition volatile aux actions.

La clé d’un investissement réussi n’est pas de trouver le seul meilleur investissement. C’est de construire un portefeuille diversifié où les investissements sûrs complètent les placements orientés vers la croissance, créant un équilibre personnalisé entre la protection de ce que vous avez et la constitution de ce dont vous aurez besoin.