Idées d'investissement 2026 : Opportunités de croissance dans les actions liées à l'énergie IA et aux infrastructures

Le marché boursier en 2026 s’annonce comme une année passionnante pour les investisseurs axés sur la croissance. Deux tendances macroéconomiques puissantes — l’expansion accélérée des bénéfices alimentée par l’IA et la baisse des taux d’intérêt — créent des points d’entrée attractifs dans des secteurs technologiques et énergétiques de premier ordre. Voici où se tourne l’argent intelligent.

Pourquoi 2026 pourrait être une année de rupture

Deux facteurs dominent la performance du marché boursier : les bénéfices des entreprises et le coût de l’emprunt. Du côté des bénéfices, la situation s’est considérablement améliorée. Wall Street prévoit une croissance des bénéfices de l’S&P 500 de 12,3 % pour 2026, contre une estimation de 11,4 % pour cette année.

La véritable histoire réside cependant dans l’investissement dans l’infrastructure IA. Amazon, Microsoft, Alphabet et Meta — les plus grands opérateurs d’IA au monde — devraient dépenser environ $400 milliard de dollars pour la construction de centres de données en 2025 seulement, une augmentation spectaculaire par rapport à seulement $120 milliard en 2018. Cette frénésie de dépenses devrait encore s’accélérer en 2026.

À l’échelle mondiale, les entreprises consacrent $7 trillion de dollars à l’infrastructure des centres de données d’ici 2030. Il s’agit d’un cycle de capitalisation unique en une génération — le genre de cycle qui peut remodeler des secteurs entiers et créer des opportunités de devenir millionnaire pour les investisseurs précoces.

Par ailleurs, les réductions de taux de la Fed semblent de plus en plus probables alors que les décideurs politiques équilibrent les préoccupations inflationnistes avec les objectifs d’emploi. La volatilité récente du marché a tempéré une partie de l’euphorie autour de l’IA, offrant des points d’entrée tactiques dans des actions de haute qualité à des valorisations plus raisonnables.

La stratégie énergétique de l’IA : la configuration de rupture de First Solar

First Solar (FSLR) se distingue comme le seul grand fabricant nord-américain d’équipements solaires, ce qui lui permet de capitaliser sur la poussée de l’Amérique vers l’indépendance énergétique et la demande en énergie pour les centres de données IA.

Voici l’argument convaincant : le solaire représente plus de 50 % de la nouvelle capacité de production d’électricité à l’échelle utilitaire aux États-Unis en 2025 — surpassant le stockage par batterie (29%), l’éolien (12%), et le gaz naturel (7%). Des géants de la tech comme Amazon et Microsoft se précipitent pour sécuriser une énergie renouvelable pour leurs expansions de centres de données, créant ainsi d’importants vents favorables à la demande.

Les fondamentaux sont solides. First Solar prévoit une croissance du chiffre d’affaires de 22 % par an jusqu’en 2026, portant les ventes totales à 6,27 milliards de dollars (contre 4,21 milliards en 2024). Plus important encore, le bénéfice par action ajusté devrait s’envoler de 22 % cette année et de 59 % en 2026 pour atteindre 23,30 dollars — presque le double du niveau de 2024, qui était de 12,02 dollars.

Le bilan de First Solar est comme une forteresse : 13,5 milliards de dollars d’actifs contre seulement 4,4 milliards de dettes. Le carnet de commandes de 53,7 GW s’étend jusqu’en 2030, offrant une visibilité sur plusieurs années de génération de revenus. Les plans d’expansion actuels en Alabama, en Louisiane et ailleurs sont financés et en cours.

L’évaluation est également importante. FSLR se négocie à 11,1 fois le bénéfice prévu — une décote de 53 % par rapport à l’S&P 500 et 38 % en dessous de la moyenne de l’industrie solaire selon Zacks. L’action est environ 12 % en dessous de ses sommets de 2024, ce qui suggère que le gain de 305 % au cours de la dernière décennie n’est pas encore épuisé. Avec 24 recommandations d’analystes sur 33 classées « Achat Fort », les investisseurs institutionnels se positionnent clairement en avance sur la courbe.

La stratégie d’infrastructure IA : la domination du réseau d’Arista Networks

Arista Networks (ANET) est la plateforme de fournitures pour les centres de données IA. Cette entreprise fournit essentiellement l’infrastructure réseau qui maintient en marche les opérations hyperscale — pensez à cela comme la " plomberie " derrière la croissance explosive de l’IA.

Meta et Microsoft comptent parmi les plus grands clients d’Arista, validant la qualité de sa gamme de produits. ANET a conçu une plateforme de réseau client-vers-cloud puissante, spécialement conçue pour les centres de données IA, le routage hyperscale et les environnements d’entreprise.

La trajectoire de croissance est impressionnante. Le chiffre d’affaires est passé de $361 millions en 2013 à $7 milliards en 2024, avec une croissance moyenne des ventes de 32 % sur les quatre dernières années. Les projections pour 2025 et 2026 indiquent respectivement une croissance de 27 % et 21 %, portant les ventes totales à plus de 10,73 milliards de dollars d’ici 2026 — plus du double de la référence de 2022.

La solidité du bilan soutient l’expansion future. Arista dispose de 10,1 milliards de dollars en liquidités et équivalents, sans dette, offrant une marge de manœuvre importante pour la R&D, les acquisitions ou le retour aux actionnaires.

La performance boursière en dit long. ANET a bondi d’environ 2 800 % au cours de la dernière décennie — surpassant cinq des Magnifiques 7, dont Meta et Microsoft eux-mêmes. Pourtant, malgré cette course exceptionnelle, l’action se négocie à 20 % en dessous de ses sommets historiques et à 33 % en dessous du prix cible moyen de Zacks de $4 par action d’ici 2028 (contre 2,27 dollars en 2025).

Le support technique proche de la moyenne mobile à 200 jours suggère une consolidation plutôt qu’une capitulation. Une fois que l’action dépassera les niveaux de résistance du début 2025, la voie vers de nouveaux sommets historiques semble dégagée.

En résumé

Ces idées d’investissement offrent des angles contrastés mais complémentaires sur le supercycle de l’IA. First Solar capte le boom de l’infrastructure énergétique, tandis qu’Arista couvre les besoins en réseau et connectivité alimentant les centres de données dans le monde entier. Les deux se négocient à des points d’entrée raisonnables à l’approche de 2026, ce qui en fait des candidats dignes pour tout portefeuille axé sur la croissance et les vents favorables séculaires impulsés par l’IA.