L'ouverture de Hong Kong lundi maintiendra-t-elle la récente hausse ? Les signaux techniques indiquent une prudente optimisme

Le marché boursier de Hong Kong entame la semaine sur une note de momentum, avec l’indice Hang Seng positionné juste au-dessus du niveau critique de 26 085 points après plusieurs jours de gains cumulant plus de 325 points. Les participants au marché évaluent si cette trajectoire haussière se prolongera lors de la séance de lundi, notamment dans un contexte de changements dans les attentes concernant la politique des taux d’intérêt mondiaux.

Le Vent Macroéconomique : Les Baisse des Taux de la Fed Stimulent le Sentiment Régional

Le principal catalyseur alimentant l’optimisme des marchés asiatiques concerne la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale cette semaine. Selon l’outil FedWatch du CME Group, il y a une probabilité de 87,2 % que la Fed mette en œuvre une nouvelle réduction de taux d’un quart de point, une évolution qui profite historiquement aux marchés émergents et aux actifs risqués en actions à travers l’Asie. Ce sentiment s’est renforcé à partir de la séance américaine de vendredi, où les données sur l’inflation ont été conformes aux attentes des économistes, éliminant ainsi les inquiétudes concernant des pressions sur les prix tenaces et renforçant le cas d’un assouplissement monétaire.

Force Sectorielle à la Clôture de Vendredi à Hong Kong

L’indice Hang Seng a augmenté de 149,18 points ou 0,58 % pour clôturer à 26 085,08, avec un volume de négociation compris entre 25 758,17 et 26 131,61. La majorité des gains était notable, avec les institutions financières, les promoteurs immobiliers et les entreprises technologiques apportant le principal soutien.

Les noms liés à la banque et à l’assurance ont affiché des performances remarquables. La Banque Industrielle et Commerciale de Chine a bondi de 1,77 %, tandis que China Life Insurance a grimpé de 5,46 %, signalant l’appétit des investisseurs pour les financières sensibles aux taux en prévision d’un éventuel relâchement de la Fed. Les actions immobilières et d’infrastructure ont également participé, avec New World Development en hausse de 4,87 % et CITIC progressant de 0,41 %.

Les noms technologiques et orientés consommation ont montré une action mitigée. Xiaomi Corporation a augmenté de 1,91 % et Lenovo a rebondi de 1,21 %, tandis que CNOOC a progressé de 0,82 % grâce à la résilience du secteur de l’énergie. Cependant, certains noms technologiques de grande capitalisation ont été volatils — Alibaba Group n’a augmenté que de 0,39 % et JD.com a bondi de 0,78 %, suggérant un positionnement sélectif plutôt qu’une euphorie sectorielle généralisée.

Obstacles du Secteur Énergie et Rotation Défensive

Tous les segments ne participaient pas de manière équivalente. Galaxy Entertainment a chuté de 1,34 %, et Hong Kong & China Gas a reculé de 1,10 %, indiquant une prise de bénéfices tactique dans les noms de consommation discrétionnaire et de services publics. WuXi Biologics a diminué de 0,97 %, malgré l’attractivité à long terme du secteur biotech, soulignant la volatilité du sentiment à court terme.

Ton Positif de Wall Street Prépare l’Asie

Le signal positif des marchés américains a fourni un contexte favorable. Le Dow Jones a augmenté de 104,05 points ou 0,22 % pour atteindre 47 954,99, tandis que le NASDAQ a gagné 72,99 points ou 0,31 % pour atteindre 23 578,13, et le S&P 500 a progressé de 13,28 points ou 0,19 % pour atteindre 6 870,40. Sur la semaine, le NASDAQ a augmenté de 0,9 %, le Dow a progressé de 0,5 % et le S&P a monté de 0,3 %, établissant un rythme modérément constructif en vue de la semaine en cours.

Les Prix de l’Énergie Offrent un Second Souffle

Les marchés des matières premières ont également tendance à la hausse, avec le pétrole brut West Texas Intermediate pour livraison en janvier en hausse de 0,35 $ ou 0,59 % à 60,02 $ le baril. La progression reflète les tensions géopolitiques persistantes, notamment le conflit Russie-Ukraine et la confrontation États-Unis-Venezuela, soutenant les exportateurs d’énergie et les entreprises exposées aux matières premières — un facteur pouvant bénéficier aux majors pétrolières et gazières cotées à Hong Kong lors de la séance de lundi.

Perspectives pour Lundi

Avec le Hang Seng positionné au-dessus de 26 085, un support technique s’est formé près des plus bas récents autour de 25 758. La confluence de l’optimisme concernant la réduction des taux de la Fed, d’un solide élan de bénéfices parmi les noms financiers, et de la résilience des prix de l’énergie crée des conditions pour une légère tendance haussière en début de semaine. Cependant, les investisseurs doivent rester vigilants face à la prise de bénéfices si l’indice approche des niveaux de résistance récents, en particulier avant que l’annonce définitive de la Fed cette semaine ne clarifie la trajectoire des taux d’intérêt.