Choisir votre voie de retraite : IRA, CD ou compte sur le marché monétaire ?

La question fondamentale : Qu’est-ce qui correspond à vos objectifs ?

Décider entre différents véhicules d’épargne-retraite ne consiste pas seulement à choisir le taux d’intérêt le plus élevé. Il s’agit d’adapter l’outil à votre calendrier et à votre situation fiscale. Que vous envisagiez une stratégie hybride avec un compte de marché monétaire Roth IRA, de bloquer des fonds dans un CD, ou de constituer un portefeuille de retraite diversifié, le choix dépend de trois facteurs cruciaux : le traitement fiscal, l’accès à votre argent et le potentiel de croissance.

Comprendre les IRA : La base avantageuse fiscalement

Un IRA fonctionne comme un enveloppe autour de divers investissements. À l’intérieur, vous pouvez détenir des actions, des obligations, des fonds communs, des CD ou même un compte de marché monétaire. La véritable puissance ne réside pas dans le compte lui-même — mais dans le traitement fiscal.

Deux voies principales existent :

Les IRA traditionnels différent l’imposition des cotisations et de la croissance des investissements jusqu’à ce que vous effectuiez un retrait à la retraite (âge 59½ ans ou plus). Vous bénéficiez de la déduction immédiatement, puis payez des impôts plus tard.

Les Roth IRA inversent la donne. Vous cotisez avec des dollars après impôt maintenant, mais les retraits à la retraite sont totalement exempts d’impôt — y compris tous les gains.

Limites de cotisation 2024 :

• Moins de 50 ans : 7 000 $ par an
• 50 ans et plus : 8 000 $ par an (cotisation de rattrapage)

Pour les Roth IRA en particulier, le revenu compte. Si vous êtes célibataire, la fenêtre de cotisation se réduit à partir de 146 000 $. Les déclarants mariés atteignent la limite de phase-out à 230 000 $. Une fois ces seuils dépassés, les cotisations Roth ne sont plus possibles, bien que des stratégies de Roth backdoor existent.

Un détail crucial : Les IRA traditionnels exigent des distributions minimales obligatoires (RMDs) à partir de l’âge de 73 (âge 75 pour ceux nés en 1960 ou après). Les Roth IRA n’ont pas de RMD durant votre vie, ce qui en fait un outil particulièrement attractif pour la planification patrimoniale.

CD : La certitude à un prix

Un certificat de dépôt bloque votre argent pour une période déterminée — de quelques mois à plusieurs années. En échange, vous recevez un taux d’intérêt garanti, généralement supérieur à celui des comptes d’épargne classiques.

Pourquoi cela séduit les épargnants :

• Taux d’intérêt verrouillé, vous protégeant si les taux baissent
• Assuré par la FDIC (jusqu’à 250 000 $)
• Aucun risque de marché
• Rendements simples et prévisibles

Le compromis : En cas de retrait anticipé, vous devrez payer une pénalité qui peut réduire considérablement vos gains. Les CD conviennent donc mieux à l’argent dont vous n’aurez pas besoin avant l’échéance.

Lorsqu’ils sont détenus dans un IRA, les CD bénéficient d’avantages fiscaux mais restent soumis à des pénalités de retrait avant l’âge de la retraite — créant ainsi une double restriction.

Comptes de marché monétaire : Flexibilité et rendement

Un compte de marché monétaire occupe une position intermédiaire. Offerts par les banques et coopératives de crédit, ces comptes proposent généralement des taux plus élevés que l’épargne classique tout en étant assurés par la FDIC/NCUA.

Principaux avantages :

• Accès par chèque ou carte de débit
• Possibilité de retirer jusqu’à six fois par mois sans pénalité
• Rendements supérieurs à l’épargne classique
• Focalisation sur la préservation du capital

Distinction importante : Ne pas confondre un compte de marché monétaire avec un fonds de marché monétaire. Le premier est assuré par la FDIC et basé sur un dépôt. Le second est un produit d’investissement détenant des titres à faible risque, sans garantie d’assurance.

La flexibilité d’un compte de marché monétaire est sa caractéristique principale. Vous n’êtes pas bloqué comme avec un CD, mais vous gagnez généralement plus qu’un compte d’épargne basique.

L’avantage IRA : L’effet de l’enveloppe fiscale

C’est ici que la stratégie prend tout son sens. Détenir un CD ou un compte de marché monétaire dans un IRA modifie l’économie :

• Vos gains d’intérêt croissent en report d’impôt (ou en exonération dans un Roth)
• Vous évitez de payer des impôts annuels sur les rendements
• Sur plusieurs décennies, cet effet de capitalisation devient significatif

Cependant, la restriction d’accès reste forte. Retirer d’un IRA avant 59½ ans entraîne généralement une pénalité de 10 % plus l’impôt sur le revenu sur le montant retiré. Cette restriction s’applique que l’investissement sous-jacent soit un CD stable ou un compte de marché monétaire flexible.

Cadre comparatif : Trois scénarios

Scénario 1 : Vous avez besoin d’accéder à des fonds
Le compte de marché monétaire (hors IRA) l’emporte. Options de retrait mensuel, pénalités minimes, rendements raisonnables sans période de blocage.

Scénario 2 : Vous financez la retraite dans plus de 20 ans
Un IRA contenant des investissements de croissance (actions, fonds communs, ou un Roth IRA avec une partie à faible risque) maximise l’efficacité fiscale et le potentiel de croissance.

Scénario 3 : Vous souhaitez des rendements garantis dès maintenant
Un CD hors IRA offre des taux verrouillés avec la protection FDIC. Dans un IRA, les avantages fiscaux améliorent les rendements effectifs, mais la liquidité reste limitée.

Mécanismes fiscaux qui changent tout

Les IRA (traditionnels et Roth) offrent des avantages fiscaux que ni les CD ni les comptes de marché monétaire en solo ne peuvent égaler. Avec un IRA traditionnel, les cotisations peuvent réduire votre facture fiscale actuelle. Avec un Roth IRA, les retraits qualifiés sont totalement exempts d’impôt.

Les CD et comptes de marché monétaire génèrent des intérêts imposables chaque année, que vous utilisiez ou non l’argent. Ces intérêts sont reportés sur votre 1099 et imposés au taux de revenu ordinaire.

Le calcul : Un compte de marché monétaire Roth gagnant 4,5 % par an peut surpasser un compte de marché monétaire classique à 5 % grâce à la croissance sans impôt, surtout pour les hauts revenus.

En résumé : Adaptez le véhicule à votre objectif

• Pour un revenu de retraite : Un IRA (traditionnel ou Roth) avec un portefeuille diversifié, incluant éventuellement des CD ou comptes de marché monétaire pour la stabilité
• Pour des objectifs à court terme : Compte de marché monétaire hors IRA
• Pour des rendements garantis et prévisibles : CD, en évaluant si les avantages fiscaux de l’IRA justifient les restrictions de retrait
• Pour une croissance sans impôt : Roth IRA avec compte de marché monétaire ou portefeuille d’investissements plus large
• Pour une flexibilité maximale avec sécurité : Compte de marché monétaire avec assurance FDIC, acceptant une efficacité fiscale moindre

Votre décision dépend de trois variables : Combien de temps avant d’avoir besoin de l’argent ? Quelle est votre situation fiscale ? Quel est votre niveau de tolérance au risque ? Un conseiller financier peut modéliser des scénarios spécifiques à votre situation et vous aider à élaborer une stratégie combinant plusieurs véhicules — peut-être un Roth IRA avec des placements diversifiés, plus un compte de marché monétaire séparé pour les besoins à court terme.

Le « meilleur » choix n’est pas universel. C’est celui qui correspond à votre calendrier, votre tranche d’imposition et vos objectifs financiers.