## Pourquoi l'APY est-il important pour les investisseurs en cryptomonnaies ?

Lorsque vous entrez dans le monde des cryptomonnaies, tout ne tourne pas toujours autour de l'achat et de la vente pour réaliser un profit. Il existe une autre façon de générer des revenus à partir de vos actifs numériques sans avoir à trader activement en permanence. C'est ce qu'est l'APY - un concept que la plupart des investisseurs devraient bien comprendre.

## Qu'est-ce que l'APY et en quoi est-il différent ?

**L'APY (Rendement Annuel en Pourcentage) est le taux d'intérêt annuel, calculé en tenant compte de l'effet des intérêts composés.** En termes simples, ce n'est pas seulement un taux d'intérêt simple, mais aussi un taux d'intérêt calculé sur les intérêts déjà gagnés précédemment.

Pour clarifier, comparons avec le taux d'intérêt simple (Taux d'Intérêt Simple). Si vous déposez 10 000 USD avec un taux simple de 6 % par an, vous recevrez 600 USD chaque année, sans changement. Mais avec l'APY, si la banque calcule les intérêts mensuellement, le montant des intérêts sera ajouté au capital, et le mois suivant, vous gagnerez des intérêts sur le capital initial plus les intérêts déjà accumulés. Cela crée un effet boule de neige - le profit augmente avec le temps.

Dans l'exemple ci-dessus, avec l'APY, vous aurez environ 10 616,78 USD à la fin de l'année au lieu de 10 600 USD, une différence de 16,78 USD. Bien que cela semble minime, cela augmentera considérablement si vous investissez à long terme ou avec des montants plus importants.

## Formule de calcul de l'APY

Pour calculer l'APY, on utilise la formule :

**APY = ((1 + r/n)^n - 1)**

Dans laquelle :
- **r** = taux d'intérêt nominal (taux d'intérêt nominal)
- **n** = nombre de périodes de capitalisation par an

Le taux d'intérêt nominal est le taux sans tenir compte de l'inflation. La fréquence de capitalisation peut être annuelle, mensuelle, hebdomadaire ou même quotidienne. Plus il y a de périodes de capitalisation, plus l'APY est élevé.

## APY vs APR : La différence fondamentale

Beaucoup confondent l'APY avec l'APR (Taux Annuel Effectif Global). Bien que tous deux concernent le taux annuel, ils fonctionnent différemment :

- **L'APY** calcule en tenant compte des intérêts composés, adapté pour les investissements à long terme
- **L'APR** est un taux d'intérêt simple, sans intérêts composés, généralement utilisé pour les prêts ou investissements à court terme

Si vous souhaitez maximiser vos gains dans le temps, l'APY est un indicateur plus important à suivre.

## Comment la cryptomonnaie utilise l'APY différemment des banques

Dans le monde bancaire traditionnel, lorsque vous déposez de l'argent, vous recevez des intérêts en monnaie fiduciaire (comme USD, EUR). Mais dans la cryptomonnaie, tout est différent :

**Au lieu de recevoir des intérêts en monnaie fiduciaire, vous recevez des intérêts en la même cryptomonnaie que vous avez investie.** Par exemple, si vous détenez du Bitcoin avec un APY de 6 %, vous recevrez 0,06 BTC après un an, et non 0,06 BTC à la valeur en USD à ce moment-là.

Cela a une signification importante : le prix du Bitcoin peut doubler ou diminuer de moitié, mais le nombre de BTC que vous recevez reste constant. Ainsi, dans un marché haussier, l'APY devient très attractif car vous gagnez à la fois des intérêts et bénéficiez de la hausse du prix du token. En revanche, dans un marché baissier, l'APY peut être moins attrayant.

## Les méthodes de génération de revenus en cryptomonnaie

Il existe plusieurs façons de générer un APY en cryptomonnaie :

### Staking
Vous bloquez vos cryptomonnaies sur un réseau blockchain utilisant le mécanisme Proof of Stake (PoS). Vous aidez à valider les transactions sur le réseau, et en retour, vous recevez des récompenses sous forme de nouveaux tokens. Plus vous stakez de tokens, plus vos chances d'être choisi comme validateur sont élevées, et plus vous gagnez de profits.

### Fourniture de liquidité (Liquidity Providing)
Sur les échanges décentralisés (DEX), vous pouvez fournir deux types de tokens de valeur équivalente dans des pools de liquidité. Vous gagnez des intérêts provenant des frais de transaction accumulés par les traders utilisant ce pool. Cependant, cette méthode comporte un risque de perte temporaire - si le prix d’un des deux tokens fluctue fortement, vos gains peuvent diminuer par rapport à la simple détention du token.

### Prêt de cryptomonnaies
Vous pouvez prêter vos cryptomonnaies via des plateformes financières décentralisées (DeFi) ou des services centralisés. L’emprunteur vous paiera des intérêts, et ces intérêts constituent votre revenu.

## Pourquoi l'APY en cryptomonnaie est-il plus élevé que dans la finance traditionnelle ?

Si vous avez déjà déposé de l’argent sur un compte d’épargne bancaire, vous savez que l'APY est très faible - en moyenne environ 0,28 %. En revanche, l'APY des services en cryptomonnaie peut atteindre 12 % ou plus. Pourquoi cette différence ?

**Moins de régulation :** Les banques traditionnelles sont strictement contrôlées par les autorités. Les plateformes de cryptomonnaie opèrent dans un environnement moins réglementé, leur permettant d’offrir des taux d’intérêt plus élevés.

**Volatilité des prix :** La cryptomonnaie est plus volatile. Par conséquent, le risque est plus élevé, et les fournisseurs doivent offrir des taux plus attractifs pour attirer les investisseurs.

**Offre et demande :** Lorsque la demande pour prêter un certain token est forte, le taux d’intérêt augmente. À l’inverse, si l’offre dépasse la demande, le taux diminue.

## Facteurs influençant l'APY

### Inflation du réseau
Chaque blockchain a son propre taux d’émission de nouveaux tokens, appelé inflation du réseau. Si le taux d’inflation dépasse l’APY que vous gagnez, votre profit réel sera érodé. Par exemple, si un token a une inflation de 15 % mais un APY de seulement 12 %, la valeur réelle de vos holdings diminue.

### Loi de l’offre et de la demande
Comme sur tout marché, lorsque la demande pour un token augmente, le taux d’intérêt peut diminuer (parce que plus de personnes veulent prêter). Inversement, en cas de pénurie, le taux d’intérêt augmente.

### Fréquence de capitalisation
Si les intérêts sont capitalisés quotidiennement plutôt qu’annuellement, l'APY sera plus élevé. Cela explique pourquoi de nombreuses plateformes cryptographiques appliquent une périodicité de capitalisation de 7 jours - pour fournir un APY plus précis et adapté à la volatilité du marché.

## APY sur 7 jours : la norme en cryptomonnaie

Plutôt que de calculer un intérêt annuel comme dans les banques traditionnelles, de nombreuses plateformes cryptographiques utilisent un cycle de 7 jours pour calculer l'APY. La formule de base est la suivante :

**APY = ((A - B - C) / B) × (365 / 7)**

Dans laquelle :
- **A** = prix à la fin du cycle de 7 jours
- **B** = prix au début du cycle de 7 jours
- **C** = frais générés

Ce cycle plus court permet aux investisseurs :
- D’expérimenter avant de s’engager sur un investissement à long terme
- Vérifier si le taux d’intérêt réel correspond à la promesse de la plateforme
- Compenser l’impact de la volatilité à court terme

## Conclusion

L'APY est un outil puissant pour tout investisseur en cryptomonnaies souhaitant générer des revenus passifs. Comprendre comment il se calcule, le distinguer de l'APR, et saisir les facteurs qui l’influencent vous aidera à prendre des décisions d’investissement plus intelligentes. Bien que l’APY élevé en cryptomonnaie soit très attractif, rappelez-vous que des rendements élevés s’accompagnent souvent de risques importants. Avant d’investir, réfléchissez bien et ne misez que sur des fonds que vous pouvez vous permettre de perdre.