Guide complet sur les ordres stop-loss : différences fondamentales entre ordre au marché et ordre limite

Dans les plateformes de trading modernes, les outils de gestion des risques automatisés sont devenus indispensables pour les traders. Parmi eux, les deux outils les plus cruciaux sont l’ordre stop market (ordre stop au marché) et l’ordre limit stop (ordre limite stop). Ces deux types d’ordres semblent similaires, mais ils présentent des différences essentielles dans leur mécanisme d’exécution, et comprendre ces différences est vital pour élaborer une stratégie de trading efficace.

Détails sur l’ordre stop market

L’ordre stop market est un ordre conditionnel qui combine un mécanisme de déclenchement de stop et une exécution immédiate au marché. Lorsque le prix de l’actif atteint votre prix de stop, l’ordre s’active automatiquement et est exécuté au prix du marché au moment de l’activation.

Fonctionnement de l’ordre stop market

Après avoir soumis un ordre stop market, celui-ci reste dans un état initial en attente d’activation. Le trader définit un prix de déclenchement pour ce type d’ordre. Dès que le prix de l’actif atteint ou dépasse ce niveau, l’ordre devient actif et est exécuté au meilleur prix disponible sur le marché.

Dans un marché liquide, l’ordre stop market peut être exécuté presque instantanément. Cependant, il faut noter que le prix d’exécution peut différer du prix de stop initial, phénomène appelé slippage — en cas de forte volatilité ou de faible liquidité, la plateforme peut ne pouvoir exécuter l’ordre qu’à un prix moins favorable.

Étant donné que les prix sur le marché des cryptomonnaies évoluent très rapidement, un ordre stop market peut entraîner une exécution à un prix significativement différent de celui attendu.

Détails sur l’ordre limit stop

L’ordre limit stop est également un ordre conditionnel, mais il combine deux mécanismes : le déclenchement du stop et la protection du prix. Avant de comprendre ce type d’ordre, il est important de connaître le concept de l’ordre limite.

L’ordre limite permet au trader d’acheter ou vendre un actif à un prix spécifié ou à un prix meilleur. Contrairement à un ordre au marché qui s’exécute au meilleur prix disponible, l’ordre limite ne s’exécute que lorsque le prix atteint ou dépasse un certain seuil, appelé limite. Ainsi, l’ordre limit stop comporte deux paramètres de prix clés :

• Prix de stop : le déclencheur qui active l’ordre
• Limite : le seuil de prix pour l’exécution de l’ordre

L’ordre limit stop est particulièrement adapté aux marchés à forte volatilité ou à faible liquidité. Dans ces marchés, le prix de l’actif peut fluctuer fortement en peu de temps, et l’ordre limit stop aide le trader à protéger son prix de stop tout en s’assurant que l’exécution se fasse à un prix conforme à ses attentes.

Fonctionnement de l’ordre limit stop

Lorsque vous configurez un ordre limit stop, celui-ci reste inactif jusqu’à ce que le prix de l’actif atteigne votre prix de stop. Une fois ce niveau atteint, l’ordre s’active et se transforme en ordre limite. À ce moment-là, il ne sera pas exécuté immédiatement, mais attendra que le prix du marché atteigne ou dépasse votre limite fixée.

Si le marché ne parvient jamais à atteindre la limite, l’ordre restera en attente. L’exécution ne se produira que lorsque les conditions de prix seront remplies.

Comparaison entre ordre stop market et ordre limit stop : différences clés

La différence fondamentale réside dans le mécanisme de garantie d’exécution :

Avantages de l’ordre stop market : garantit l’exécution de l’ordre, idéal en cas de nécessité absolue de couper une position.

Avantages de l’ordre limit stop : offre une protection du prix, évitant d’être exécuté à un prix défavorable en cas de forte volatilité ou de faible liquidité.

Le choix entre ces deux types d’ordres doit se faire en fonction de vos objectifs de trading et des conditions du marché.

Comment configurer un ordre stop market sur une plateforme de trading

Étape 1 : Accéder à l’interface de trading spot

Connectez-vous à votre compte, puis allez dans la section de trading spot. Dans le panneau de commande, saisissez votre mot de passe de sécurité.

Étape 2 : Sélectionner l’option ordre stop market

Dans le menu des types d’ordres, choisissez Stop Market.

Étape 3 : Configurer les paramètres de l’ordre

Une fois l’ordre sélectionné :

• Sur le panneau de gauche, configurez un ordre stop market d’achat
• Sur le panneau de droite, configurez un ordre stop market de vente
• Saisissez le prix de stop et la quantité à trader dans les champs correspondants
• Vérifiez et soumettez l’ordre

Comment configurer un ordre limit stop sur une plateforme de trading

Étape 1 : Accéder à l’interface de trading spot

Connectez-vous, puis allez dans la zone de trading spot. Dans la section de gestion des ordres, saisissez votre mot de sécurité.

Étape 2 : Sélectionner l’option ordre limit stop

Dans la liste des types d’ordres, choisissez Limit Stop Order.

Étape 3 : Configurer les paramètres de l’ordre

La configuration d’un ordre limit stop est similaire à celle d’un ordre stop market, mais nécessite de remplir davantage de paramètres :

• Sur le côté gauche, pour l’achat ; sur le côté droit, pour la vente
• Saisissez trois données clés : prix de stop, limite et quantité
• Après vérification, soumettez l’ordre

Risques et précautions

Risque de slippage

En cas de forte volatilité ou de liquidité insuffisante, le prix d’exécution de l’ordre stop market peut être bien inférieur à celui attendu. Cela représente un risque particulier pour les traders à court terme.

Risque d’échec de l’ordre limit stop

Si le marché chute rapidement sans atteindre votre limite, l’ordre ne sera jamais exécuté, ce qui peut entraîner des pertes continues.

Comment choisir un prix de stop et une limite raisonnables

Cela nécessite une analyse combinée du sentiment du marché, des niveaux de support et de résistance, des indicateurs techniques et de la volatilité. Beaucoup de traders utilisent des outils d’analyse technique pour déterminer ces niveaux clés.

Questions fréquentes

Q : Comment déterminer le meilleur prix de stop et de limite ?

R : En prenant en compte la volatilité du marché, la liquidité et le sentiment actuel. L’utilisation d’outils d’analyse technique comme les niveaux de support/résistance, les moyennes mobiles et autres indicateurs peut aider. La stratégie dépend aussi du style de trading et de la durée de la position.

Q : Quels sont les risques liés à l’utilisation de ces ordres ?

R : Risques principaux : slippage en cas de forte volatilité, exécution partielle ou absence d’exécution en cas de faible liquidité, et défaillances techniques. Il est important de connaître le mécanisme d’exécution de la plateforme et de prévoir des plans d’urgence.

Q : Peut-on utiliser des ordres limite pour fixer des take profit et stop loss ?

R : Absolument. Les ordres limite sont un outil classique pour définir des niveaux de sortie, que ce soit pour prendre des profits ou limiter des pertes. Beaucoup de traders utilisent des ordres limite pour fixer leurs points d’entrée et de sortie attendus, ce qui constitue une pratique essentielle en gestion des risques.

Maîtriser la différence entre ordre stop market et ordre limit stop vous aidera à prendre des décisions de trading plus précises dans différents environnements de marché.