**MetLife Investment Management Finalise la création d’un fonds de 1,6 milliard de dollars via une stratégie de marché secondaire structurée**

Dans une démarche importante pour renforcer ses capacités d’investissement institutionnel, MetLife Investment Management a réussi à conclure sa première plateforme de fonds de private equity, mobilisant environ 1,6 milliard de dollars en engagements institutionnels. L’initiative repose sur une transaction secondaire gérée sophistiquée qui a acquis environ 1,2 milliard de dollars en participations existantes en private equity et capital-risque, puisant dans le portefeuille étendu de MetLife tout en accueillant la participation d’investisseurs institutionnels non affiliés.

**Structure de la transaction et composition du portefeuille**

L’acquisition du fonds représente un portefeuille soigneusement sélectionné comprenant environ 80 positions en private equity et fonds de capital-risque de qualité institutionnelle, avec une diversification mondiale couvrant plusieurs secteurs. HarbourVest Partners L.P., en tant que principal partenaire d’investissement, a ancré la transaction en fournissant des solutions de liquidité personnalisées à grande échelle. MetLife Investment Management a stratégiquement syndiqué des parties de cette opportunité à des clients institutionnels externes, démontrant sa capacité à structurer des arrangements d’investissement alternatifs complexes.

La base d’actifs sous-jacente, initialement issue du compte général de MetLife, reflète l’approche disciplinée de l’organisation en matière d’optimisation de portefeuille. Selon les données de fin d’année 2021, MetLife détenait 14,0 milliards de dollars d’actifs en private equity, se positionnant comme un opérateur sophistiqué sur les marchés alternatifs. Après la clôture de la transaction, MetLife Investment Management prévoit de déployer un montant supplémentaire de $400 millions en opportunités émergentes en private equity, témoignant de son engagement continu envers cette classe d’actifs.

**Implications stratégiques et capacités institutionnelles**

Steven Goulart, président de MetLife Investment Management et vice-président exécutif de MetLife, a souligné l’importance de la transaction : « Cette initiative reflète notre héritage de trois décennies en tant qu’investisseur distingué sur les marchés privés et notre expertise démontrée dans la génération de rendements résilients au sein des classes d’actifs alternatifs. En introduisant cette plateforme à des partenaires institutionnels non affiliés, nous mettons en avant notre infrastructure d’investissement propriétaire tout en recalibrant l’allocation de MetLife aux actifs alternatifs. »

La transaction met en évidence la profondeur opérationnelle de MetLife Investment Management — son équipe de private equity composée de 12 personnes a investi près de 18,0 milliards de dollars dans des investissements alternatifs depuis 2007, établissant une expérience en déploiement discipliné du capital. Avec 669,0 milliards de dollars d’actifs sous gestion en décembre 2021, l’organisation dispose de l’échelle et de l’infrastructure institutionnelle nécessaires pour exécuter des transactions sophistiquées.

Mike Pugatch, directeur général chez HarbourVest Partners, a noté les bénéfices mutuels du partenariat : « L’architecture de la transaction offre à HarbourVest un accès au portefeuille distingué de MetLife Investment Management en relations avec des sponsors en private equity, tandis que la haute qualité et la composition diversifiée des gestionnaires de fonds sous-jacents ont considérablement influencé notre décision de participation. »

Cette initiative représente une tendance en maturation dans la gestion d’actifs institutionnels — la conversion stratégique de portefeuilles d’investissement internes en plateformes servant une clientèle institutionnelle plus large, optimisant ainsi l’efficacité du capital tout en maintenant le contrôle opérationnel et l’alignement de la philosophie d’investissement.