Quatre actions technologiques prêtes à exploser : une plongée dans les opportunités cachées de 2026

Le rendement du secteur technologique américain en 2025 a été tout simplement remarquable, avec le groupe Informatique et Technologie en hausse de 27,8 % et dépassant largement la progression de 20 % du S&P 500. Malgré des vents contraires liés aux tensions géopolitiques, aux perturbations de la chaîne d’approvisionnement et aux défis macroéconomiques régionaux, le secteur a maintenu sa résilience. Une inflation inférieure aux attentes et une demande soutenue des consommateurs sur les marchés clés ont permis de compenser la pression exercée par la hausse des coûts de l’énergie. Avec le Nasdaq Composite — où les actions technologiques représentent plus de la moitié des avoirs — en hausse de 21 % depuis le début de l’année, de nombreux investisseurs négligent une opportunité cruciale : plusieurs entreprises technologiques de mega-capitalisation continuent de se négocier à des valorisations qui ne reflètent pas leur véritable potentiel de croissance, notamment celles positionnées à l’avant-garde de l’intelligence artificielle et de la transformation numérique.

Pourquoi les géants de la tech sont positionnés pour exploser en 2026

Le boom de l’infrastructure IA ne fait que commencer

L’intelligence artificielle est passée du stade de preuve de concept expérimentale à celui d’infrastructure commerciale critique. Tout au long de 2025, les entreprises de presque tous les secteurs ont accéléré leurs initiatives de déploiement de l’IA, et cette trajectoire devrait s’intensifier considérablement en 2026. Les installations de fabrication utilisent l’IA pour l’optimisation de la chaîne d’approvisionnement, l’automatisation des entrepôts et la gestion des lignes de production. Les fournisseurs de télécommunications développent des systèmes de gestion de réseau sophistiqués alimentés par l’IA pour minimiser les coupures et améliorer la qualité de service. Les plateformes de commerce électronique comme Pinterest et META intègrent des modèles d’IA avancés pour décoder les préférences des utilisateurs, anticiper les tendances du marché et amplifier la portée des créateurs. Plus largement, les organisations dans la santé, l’automobile, la finance et la vente au détail augmentent considérablement leur allocation de capitaux vers l’infrastructure IA. Cette vague d’adoption par les entreprises crée une thèse d’investissement convaincante pour les fabricants de semi-conducteurs et les fournisseurs d’infrastructures proposant des solutions robustes natives à l’IA.

Expansion des centres de données et transition vers les semi-conducteurs

Les entreprises modernes génèrent d’énormes volumes de données quotidiennement. L’avantage concurrentiel appartient aux organisations capables d’analyser ces informations en temps réel pour orienter leurs décisions stratégiques. Par conséquent, les entreprises du monde entier se livrent à une course pour construire une infrastructure informatique haute performance et déployer des centres de données IA à grande échelle. Cette hausse de la demande stimule d’importants investissements dans l’expansion des centres de données et le développement de plateformes cloud. Selon Grandview, le marché des centres de données IA passera de 13,62 milliards de dollars en 2025 à 60,49 milliards de dollars en 2030 — soit un taux de croissance annuel composé robuste de 28,3 %.

L’industrie des semi-conducteurs subit également une restructuration profonde. À mesure que l’écosystème IA mûrit, l’accent des investissements se déplace de la formation de modèles IA massifs vers l’optimisation des charges de travail d’inférence — le déploiement en temps réel de modèles entraînés dans diverses applications. Les fabricants de semi-conducteurs réajustent leurs stratégies de produits et leur planification de capacité pour s’aligner sur cette nouvelle demande, créant ainsi des opportunités importantes pour les fournisseurs bien positionnés.

Opportunités d’investissement à surveiller

Micron Technology : Capitaliser sur l’évolution du marché de la mémoire

Micron Technology, basée dans l’Idaho, a établi une position dominante en tant que fournisseur de solutions de mémoire semi-conducteur. La société étend activement ses partenariats avec de grands concepteurs de puces, notamment NVIDIA, AMD et Intel, via des accords d’approvisionnement à long terme qui la placent pour capturer une part significative de l’accélération de la construction d’infrastructures IA.

L’expansion stratégique de Micron dans le stockage SSD représente une autre voie de croissance. La tendance du secteur vers des appareils informatiques ultra-fins a créé des conditions favorables pour l’adoption des SSD, en particulier dans les catégories de produits haut de gamme. Le portefeuille avancé de mémoire HBM3E de la société génère une traction client exceptionnelle et devrait entraîner une accélération substantielle des revenus dans les prochains trimestres, à mesure que les entreprises continuent de construire des grappes GPU et de déployer des centres de données IA nécessitant des solutions de mémoire de nouvelle génération.

Du point de vue de la valorisation, Micron se négocie à un ratio P/E forward de 12,17, nettement inférieur à la moyenne de 17,23 pour les sociétés de systèmes informatiques intégrés. L’action a apprécié de 240,6 % au cours des douze derniers mois. De manière critique, les estimations de bénéfices des analystes pour 2026 se sont améliorées de 113,14 % au cours des soixante derniers jours, reflétant une confiance croissante dans la trajectoire de l’entreprise. Les attentes de la direction pour la croissance des bénéfices à long terme s’établissent à 52,06 %, soutenues par une surprise moyenne sur bénéfices de 14,35 % sur les trimestres passés. Micron porte actuellement la note Zacks Rank #1 (Strong Buy).

Applied Materials : Se positionner à la frontière de l’équipement semi-conducteur

Applied Materials, basée à Santa Clara, est l’un des principaux fournisseurs mondiaux d’équipements pour la fabrication de semi-conducteurs, la production d’écrans plats et de cellules photovoltaïques. La société se trouve au cœur de l’innovation semi-conducteur alimentée par l’IA, bénéficiant d’une demande robuste dans le marché ICAPS — IoT, Communications, Automobile, Power et Sensors — un segment en expansion rapide alimentée par l’intelligence artificielle, l’électrification et l’automatisation.

La prolifération des centres de données restera un contributeur majeur aux revenus, notamment alors que les fournisseurs de services cloud étendent leur infrastructure de mémoire dynamique pour soutenir l’augmentation des charges de travail IA. Cela positionne Applied Materials pour profiter du cycle de mise à niveau structurel en cours dans l’infrastructure technologique mondiale.

Applied Materials se négocie à un ratio P/E forward de 26,56, en dessous de la moyenne de 34,54 pour les fabricants d’équipements semi-conducteurs. L’action a gagné 56,3 % en douze mois. Les estimations de bénéfices pour 2026 se sont améliorées de 6,42 % en soixante jours, avec des attentes de croissance à long terme de 10,11 % et une surprise moyenne sur bénéfices de 4,17 %. La société porte la note Zacks Rank #3 (Hold).

Salesforce : Logiciels d’entreprise positionnés pour l’accélération de l’IA

Salesforce, basée à San Francisco, maintient sa position de leader sur le marché des solutions CRM cloud, permettant aux organisations d’optimiser des fonctions critiques telles que l’automatisation des forces de vente, le service client, l’automatisation marketing et l’analyse commerciale. La société étend systématiquement ses capacités d’IA générative, ayant récemment finalisé l’acquisition d’Informatica pour intégrer des fonctionnalités de gestion de données cloud alimentées par l’IA dans sa plateforme principale.

L’avantage concurrentiel de Salesforce repose sur sa capacité à fournir des solutions complètes et intégrées pour répondre à des défis commerciaux complexes. Son positionnement SaaS CRM et plateforme d’entreprise sociale suggère que l’entreprise est bien placée pour maintenir sa position de leader sur le marché durant la période de transition vers l’IA.

Salesforce se négocie à un ratio prix/ventes forward de 5,47, en dessous du niveau de 7,58 pour les sociétés de logiciels en général. Malgré une baisse de 21,3 % sur douze mois, les estimations de bénéfices pour 2026 se sont améliorées de 2,22 % au cours des deux derniers mois. La société maintient des attentes de croissance des bénéfices à long terme de 15,04 % et affiche une surprise moyenne sur bénéfices de 6,9 %. Salesforce détient la note Zacks Rank #3.

Cisco Systems : La sécurité réseau rencontre l’infrastructure IA

Cisco, basée à San Jose, est spécialisée dans la gestion des identités et des accès, la protection avancée contre les menaces et les solutions de sécurité unifiée. La société étend activement sa présence dans la sécurité réseau tout en développant son portefeuille IA pour les environnements de centres de données. Les lancements récents, notamment le Unified Nexus Dashboard, l’analyse du flux de paquets intelligents, les modules d’infrastructure IA configurables et la technologie optique bidirectionnelle 400G, devraient permettre une pénétration substantielle du marché dans les prochains trimestres.

Cisco se négocie à un ratio P/E forward de 18,48, en dessous de la moyenne de 22,87 pour les entreprises d’équipements réseau. L’action a apprécié de 30 % par an. Les estimations de bénéfices pour 2026 se sont améliorées de 1,38 % récemment, avec des projections de croissance à long terme de 8,02 % et une surprise moyenne sur bénéfices de 3,22 %. Cisco porte la note Zacks Rank #3.