AXT lève $87M grâce à une émission d'actions, prévoit une expansion de la production de substrats

Fabricant de substrats de wafers semi-conducteurs AXT, Inc. (AXTI) a dévoilé lundi les détails de son augmentation de capital, en proposant environ 7,10 millions d’actions à 12,25 $ par action. L’offre souscrite devrait générer un produit brut d’environ $87 millions avant déduction des frais de souscription et des coûts de transaction, avec une clôture prévue pour fin décembre.

La société a également accordé aux souscripteurs le droit d’acquérir 1,06 million d’actions supplémentaires au même prix. Si cette option de surallocation est entièrement exercée, le produit brut total pourrait atteindre environ $100 millions.

AXT a présenté des plans précis pour l’utilisation des fonds levés. L’objectif principal sera d’accroître la capacité de fabrication de sa filiale, Beijing Tongmei Xtal Technology, en mettant l’accent sur l’augmentation de la production de substrats en phosphure d’indium pour répondre à la demande mondiale. Ces substrats haute performance sont des composants essentiels dans les applications avancées de semi-conducteurs.

Au-delà de l’expansion de la production, la société prévoit d’allouer le reste des fonds pour renforcer son pipeline de recherche et développement, répondre aux besoins opérationnels généraux de l’entreprise ainsi qu’aux besoins en fonds de roulement.

La réaction du marché a été mitigée, avec une baisse de 15,42 % du cours de l’action AXTI à 13,01 $ lors des sessions de pré-marché sur le Nasdaq, reflétant la dynamique plus large du marché entourant la nouvelle émission d’actions.