Guide d'introduction à l'investissement en devises étrangères : maîtrisez la volatilité des taux de change et choisissez la bonne méthode d'investissement

Vous souhaitez gagner des revenus grâce à l’investissement en devises étrangères ? Mais vous ne savez pas par où commencer ? En réalité, l’investissement en devises étrangères n’est pas aussi complexe qu’il n’y paraît. Cet article vous guidera à travers les concepts clés, les principales méthodes, la classification des monnaies et des conseils pratiques, afin de vous aider à identifier vos opportunités d’investissement sur le marché des devises.

Pourquoi l’investissement en devises étrangères mérite-t-il votre attention ?

Dans un environnement où le taux d’intérêt annuel des dépôts à terme en NT$ est en moyenne de seulement 1,7 %, l’investissement en devises étrangères est une option importante pour la gestion d’actifs. L’investissement en devises présente quatre grands avantages :

Seuil d’entrée faible et grande facilité : Il suffit d’ouvrir un compte en devises dans une banque ou d’utiliser une plateforme en ligne. La procédure est simple, et une fois le compte ouvert, vous pouvez commencer à acheter et vendre des devises.

Diversification des risques, protection du patrimoine : Si tous vos actifs sont libellés dans une seule monnaie, une dépréciation de la monnaie nationale réduira considérablement votre richesse. Posséder plusieurs devises permet de répartir efficacement le risque de change, ce qui est particulièrement important en cas d’instabilité géopolitique ou de fluctuations économiques.

Transactions plus équitables et transparentes : Participe à des échanges de devises à l’échelle mondiale, avec un marché de grande ampleur difficile à manipuler par une seule entité, offrant ainsi plus d’équité par rapport au marché boursier.

Transactions 24h/24 : Le marché des changes fonctionne en continu, permettant aux investisseurs de couper leurs pertes à tout moment si le prix devient défavorable, offrant une flexibilité supérieure aux horaires fixes des marchés boursiers.

Comparaison des trois principales méthodes d’investissement en devises

Pour entrer sur le marché des devises, il faut d’abord choisir l’outil d’investissement adapté. Voici trois méthodes avec leurs caractéristiques :

Dépôt en devises — Choix stable pour percevoir des intérêts

Le dépôt en devises est la méthode la plus simple et la moins risquée pour investir en devises, avec pour objectif principal de percevoir les intérêts du dépôt bancaire. Le processus est direct : ouvrir un compte en devises dans une banque, y déposer des fonds et choisir un produit à terme, dont les intérêts seront automatiquement crédités.

Avantages : Sécurité et stabilité, idéal pour les débutants.

Inconvénients : Liquidité limitée, en cas d’atteinte du taux de change souhaité mais que le dépôt n’est pas encore arrivé à échéance, une résiliation anticipée entraîne une déduction des intérêts. De plus, les taux d’intérêt des comptes courants étant très faibles, le rendement est modeste.

Fonds en devises — Option flexible et équilibrée

Les fonds en devises offrent un bon compromis entre flexibilité et rendement. Ils ne nécessitent pas d’engagement à long terme, peuvent être achetés ou vendus à tout moment, et offrent un rendement intermédiaire entre le compte courant et le dépôt à terme. Les investisseurs peuvent utiliser le NT$ pour investir, la société de fonds effectuant la conversion de devises pour eux, avec des gains provenant des intérêts et des différences de change.

Les produits courants incluent les fonds du marché monétaire et les ETF monétaires, avec des frais généralement compris entre 0,5 % et 0,6 %. Ces produits conviennent particulièrement aux investisseurs recherchant une flexibilité de fonds tout en souhaitant obtenir des gains en devises étrangères.

Contrats à terme sur devises — Risque élevé, rendement élevé

Les contrats à terme sur devises visent uniquement le gain de la différence de change, sans percevoir d’intérêts. La volatilité des devises étant relativement faible, ces opérations utilisent souvent un effet de levier de 50 à 200 fois pour amplifier les gains.

Mode de fonctionnement : semblable à la bourse, l’investisseur doit analyser la tendance du taux de change (fondamentale ou technique), et choisir le bon moment pour entrer. La différence principale est que le marché des devises fonctionne 24h/24, avec un mécanisme T+0, et un seuil d’entrée très faible : il suffit d’un petit montant de marge via Internet pour trader les principales paires de devises mondiales.

Avertissement sur le risque : l’effet de levier est une arme à double tranchant. Il peut amplifier les gains, mais aussi les pertes. L’ASIC (Autorité australienne de régulation financière) recommande que le levier sur les principales paires de devises soit inférieur à 30 fois. Il est essentiel de choisir judicieusement le levier et de définir des stops stricts pour éviter la liquidation forcée.

Comment gagner de l’argent avec les devises : double profit via la différence de change et la différence de taux

Les profits en devises proviennent de deux sources : la différence de taux et la différence de change.

La différence de taux correspond à l’écart entre les taux d’intérêt de deux pays. Par exemple, si le taux d’intérêt en dépôt en NT$ est de 2 %, et celui aux États-Unis de 5 %, cet écart de 3 % représente une opportunité potentielle de profit.

La différence de change résulte des variations du taux de change entre deux devises et des différences de timing dans les transactions. Si vous entrez à 33 NT$ pour 1 USD, et que le dollar s’apprécie à 35 NT$, vous réalisez un gain sur la différence de change.

Attention au piège « gagner la différence de taux mais perdre la différence de change » : si vous percevez 5 % d’intérêt sur le dollar, mais que la dépréciation du taux de change entraîne une perte en capital, votre investissement global peut encore être en perte. Il est donc crucial de définir clairement votre objectif — rechercher un revenu de taux à long terme ou faire du arbitrage à court terme — et d’évaluer soigneusement le risque de change, en élaborant une stratégie de gestion des risques.

Recommandations pour l’investissement en devises : classification et logique de sélection des 4 principales catégories de monnaies

Les banques taïwanaises proposent généralement une dizaine de devises principales pour l’investissement, notamment USD, AUD, CAD, HKD, GBP, CHF, JPY, EUR, NZD, SGD, ZAR et SEK. La tendance de ces monnaies est influencée par divers facteurs et peut être classée en quatre catégories :

1. Monnaies politiques — USD et EUR

Les taux de change sont principalement influencés par la politique des banques centrales. La tendance du dollar et de l’euro dépend fortement de leurs politiques monétaires respectives, telles que l’assouplissement quantitatif ou la décision de baisse des taux. Un assouplissement monétaire tend à faire baisser la devise, une politique de resserrement à la faire monter.

L’investissement dans ces monnaies nécessite de suivre de près les annonces et décisions des banques centrales.

2. Monnaies refuges — JPY et CHF

Ces deux monnaies, issues d’économies développées et politiquement stables, voient rarement leurs taux d’intérêt modifiés par la banque centrale. En période d’incertitude ou de ralentissement économique, les investisseurs ont tendance à acheter ces devises pour se couvrir. Beaucoup de traders empruntent même ces monnaies pour faire du carry trade, puis échangent à nouveau lorsque la conjoncture s’améliore.

3. Monnaies liées aux matières premières — AUD et CAD

Ces monnaies sont fortement corrélées aux prix des matières premières. L’Australie étant le plus grand exportateur mondial de minerai de fer, une hausse de ce prix entraîne généralement une appréciation de l’AUD ; inversement, la relation avec le pétrole est forte pour le CAD.

Pour les débutants, la logique de tendance de ces monnaies est plus facile à comprendre, et elles conviennent à des stratégies de trading de tendance pour profiter des mouvements.

4. Monnaies des marchés émergents — RMB, ZAR, etc.

Les monnaies des pays en développement ont souvent des taux d’intérêt élevés, attirant les investisseurs à la recherche de rendements élevés. Cependant, leur volatilité est importante, avec un risque de change élevé, une liquidité faible et des spreads larges. Il faut faire preuve de prudence pour éviter de gagner sur le taux mais de perdre sur le change.

Logique de sélection : ne pas se limiter au taux d’intérêt, mais aussi évaluer la stabilité du taux de change et la liquidité internationale. Le dollar, l’euro, l’AUD sont généralement plus stables et appréciés par les investisseurs. Pour les débutants, la recommandation d’investissement en devises consiste à combiner des monnaies refuges et des monnaies liées aux matières premières, pour diversifier et maîtriser les tendances.

Cinq facteurs majeurs influençant la volatilité des taux de change

Comprendre ce qui motive la fluctuation des taux de change est essentiel pour réussir en investissement en devises. Les principaux facteurs sont :

Inflation : Les monnaies de pays à faible inflation ont tendance à s’apprécier, car la hausse des prix des biens et services y est plus lente, renforçant leur pouvoir d’achat. À l’inverse, une inflation élevée entraîne souvent une dépréciation de la monnaie et des taux d’intérêt plus élevés.

Taux d’intérêt : La hausse des taux d’intérêt attire les capitaux étrangers, ce qui fait monter la monnaie nationale. Les signaux de hausse des taux par la banque centrale entraînent généralement une appréciation.

Dette publique : Les pays avec une dette publique élevée ont plus de difficulté à attirer les investissements étrangers. Les investisseurs vendent leurs obligations, ce qui peut faire baisser la devise.

Conditions commerciales : Une amélioration des termes de l’échange, lorsque les prix à l’exportation augmentent par rapport aux importations, favorise la monnaie locale. Les pays exportateurs de matières premières, comme l’Australie, sont particulièrement sensibles à ces facteurs.

Stabilité politique : La stabilité politique attire les investissements étrangers, ce qui soutient la monnaie nationale. À l’inverse, l’instabilité politique peut entraîner une dépréciation.

Analyse des tendances des principales paires de devises

EUR/USD(

Il s’agit de la paire la plus échangée au monde, influençant l’ensemble du marché des changes. Récemment, la Fed a réduit ses taux, tandis que la BCE maintient ses taux inchangés et reste optimiste quant aux perspectives économiques, ce qui a permis à l’euro de s’apprécier à son plus haut niveau en quatre ans. Le marché anticipe une incertitude accrue sur la politique américaine, tandis que la BCE dispose d’une plus grande autonomie monétaire, faisant de l’euro une option relativement stable.

) USD/JPY###

Le yen est souvent utilisé comme monnaie de financement pour le carry trade. La Banque du Japon a suspendu ses hausses de taux pour faire face aux tensions commerciales américaines, mais la majorité des économistes prévoient une nouvelle hausse d’ici la fin de l’année. La divergence de politique entre les États-Unis et le Japon a réduit l’écart de taux, mais l’incertitude politique intérieure japonaise continue d’influencer le marché. À court terme, le taux de change du yen devrait rester volatil.

( GBP/USD)

La livre s’est renforcée cette année, principalement sous l’effet de la faiblesse du dollar, car les fondamentaux britanniques se sont améliorés. Avec la clarification progressive de la politique de la Fed, la livre pourrait faire face à un risque de correction. Étant donné la faiblesse de la croissance économique britannique et les attentes de baisse des taux, la tendance de la livre devrait rester dans une fourchette, sans forte hausse unilatérale.

USD/CHF(

Le franc suisse est un refuge populaire en raison de sa stabilité et de sa neutralité. Avec les difficultés économiques américaines, l’attrait du dollar comme valeur refuge diminue, et le franc s’apprécie nettement. À moyen et long terme, la faiblesse de l’économie américaine et la tendance à la baisse des taux de la Fed continueront probablement à soutenir le franc suisse.

Recommandations pour l’investissement en devises : étapes pratiques pour débutants

) Première étape : définir ses objectifs et sa tolérance au risque

Clarifiez si vous visez un revenu de taux à long terme ou une opération d’arbitrage à court terme, ainsi que la perte maximale que vous pouvez accepter. Cela déterminera votre choix de méthode d’investissement.

Deuxième étape : choisir la devise cible

Analysez la politique, les taux d’intérêt, les produits d’exportation du pays émetteur, etc., pour juger de la tendance à la hausse ou à la baisse. Par exemple, si vous anticipez une baisse des taux aux États-Unis et pas en Japon, envisagez d’acheter du yen contre le dollar.

( Troisième étape : élaborer une stratégie de trading

Inclut la détermination des points d’entrée et de sortie, des stops, des objectifs de profit, ainsi que la prise en compte des coûts de transaction. Une bonne stratégie permet de contrôler efficacement le risque et d’augmenter les chances de gains.

) Quatrième étape : choisir la plateforme ou la banque adaptée

Assurez-vous que l’intermédiaire est fiable, que les frais sont raisonnables, que les outils sont complets, que la variété de devises est suffisante, et que l’exécution est rapide.

Cinquième étape : commencer par un simulateur ou un petit montant

Pratiquez votre stratégie en environnement réel, évaluez ses performances et votre capacité à gérer le risque. Après avoir accumulé de l’expérience, augmentez progressivement votre investissement.

Recommandations clés pour l’investissement en devises

1. Investissez uniquement dans des devises que vous connaissez bien

Les débutants doivent se concentrer sur les principales devises à fort volume, comme le dollar ou le yen, pour éviter une dispersion excessive.

2. Surveillez en permanence l’évolution des taux

Les taux fluctuent fréquemment, sous l’effet du marché, de l’économie, des actualités. Lire régulièrement des médias financiers internationaux (Bloomberg, CNBC, etc.) aide à suivre la tendance.

3. Diversifiez votre portefeuille

Combinez différentes méthodes d’investissement, comme le dépôt en dollar et le fonds en AUD, pour couvrir différents risques. Une fois la répartition trouvée, évitez de faire des opérations trop fréquentes.

4. Apprenez à utiliser les stops et les prises de profit

Particulièrement en trading à marge, la gestion du stop-loss est cruciale. Placez des stops à des niveaux clés pour limiter les pertes, et prenez des profits lorsque la tendance s’essouffle. Limitez-vous à 2 opérations par jour pour éviter la surcharge.

5. Saisissez les bons moments d’entrée

Ne chasez pas les prix ou ne vendez pas à la baisse. Préparez un plan à l’avance, et n’engagez une position que lorsque la tendance est confirmée. La méthode la plus simple consiste à attendre la formation d’une tendance, généralement sur un graphique de 5 minutes ou plus. Selon votre style, utilisez aussi des périodes de 30 ou 120 minutes comme référence.

Conclusion

L’investissement en devises devient une option privilégiée dans un contexte de faibles taux d’intérêt. Maîtriser la logique des fluctuations, choisir la bonne méthode, élaborer une stratégie solide et maintenir une discipline d’apprentissage sont essentiels pour réaliser des gains réguliers. Rappelez-vous que toute stratégie doit être testée et ajustée. Commencez avec de petites sommes, accumulez de l’expérience, et trouvez votre propre rythme dans le marché des devises.