Du graphique en chandeliers aux moyennes mobiles : maîtrisez les indicateurs multi-périodes pour améliorer vos décisions de trading

Lors de l’investissement en actions, les investisseurs doivent souvent combiner une analyse fondamentale (telle que la rentabilité de l’entreprise, le potentiel de croissance, etc.) avec des indicateurs techniques pour déterminer les meilleurs moments d’entrée et de sortie. Parmi les nombreux outils techniques, les indicateurs multi-périodes tels que la ligne hebdomadaire, mensuelle, trimestrielle et semi-annuelle jouent un rôle clé. Cet article explorera en profondeur comment ces lignes de cycle fonctionnent et comment les appliquer dans la prise de décision d’investissement pratique.

Comprendre les différentes moyennes mobiles selon les cycles : de leur calcul de base à leur application pratique

Lors de l’analyse technique, les investisseurs doivent juger du moment opportun pour acheter des actions. Bien que la forme des chandeliers puisse fournir une certaine référence, se fier uniquement aux chandeliers journaliers rend souvent difficile la capture de la tendance globale. À ce moment-là, les moyennes mobiles sur différentes périodes deviennent un outil puissant pour évaluer la répartition des coûts d’investissement.

Prenons l’exemple des données de trading récentes de NVIDIA (NVDA), où l’on peut observer :

La méthode de calcul de ces moyennes est : (Prix de clôture1 + Prix de clôture2 + Prix de clôture3 + Prix de clôture4 + Prix de clôture5) ÷ 5. Lorsqu’elles sont tracées sur un graphique en chandeliers, elles forment ce que l’on appelle la ligne hebdomadaire.

Selon la différence de cycle de trading, les investisseurs peuvent choisir différentes périodes de calcul. Les plus courantes incluent :

Pour les investisseurs cherchant un gain à court terme, les moyennes sur 5 et 10 jours sont plus pertinentes ; tandis que pour ceux qui privilégient une stratégie à moyen ou long terme, des moyennes sur plus de 20 jours, voire sur un semestre, offrent une tendance plus stable.

Lecture pratique des moyennes mobiles multi-périodes

Pour utiliser efficacement les outils tels que la ligne mensuelle, trimestrielle et semi-annuelle, les investisseurs doivent comprendre la relation entre ces différentes lignes. Dans le cas de NVIDIA, on peut observer un exemple typique : le 4 mars, le prix de clôture de l’action se situe au-dessus des moyennes mobiles sur 5, 10, 20 et 60 jours. Cela indique que les investisseurs ayant acheté l’action au cours de la dernière semaine, deux semaines, un mois ou même un trimestre sont en profit, ce qui constitue un point d’entrée relativement sûr.

Inversement, lorsque le prix reste en dessous de toutes ces moyennes, cela signifie que les acheteurs sur toutes les périodes subissent des pertes. Si le prix continue de baisser, les investisseurs seront confrontés à une pression de stop-loss croissante, ce qui peut rapidement entraîner un effet de marché de type “poussée”.

Croisement doré et croisement mort : maîtriser les points de retournement de tendance

Sur le graphique de NVIDIA, deux signaux de croisement clés méritent une attention particulière. Le cercle à gauche indique le moment où la moyenne mobile sur 5 jours croise à la hausse la moyenne sur 20 jours — une ligne courte période traverse une ligne longue période, indiquant une forte force d’achat à court terme, la majorité des investisseurs étant en profit, annonçant une tendance haussière, ce qu’on appelle le croisement doré, généralement considéré comme un signal d’entrée.

À l’inverse, le cercle à droite montre la moyenne mobile sur 5 jours croisant à la baisse la moyenne sur 20 jours. La ligne courte période passe en dessous de la ligne longue période, reflétant une domination des ventes à court terme, la majorité des investisseurs étant en perte, ce qui annonce le début d’une tendance baissière, appelé croisement mort, souvent considéré comme un signal de sortie.

Quatre configurations de l’agencement des moyennes mobiles et leur signification pour l’investissement

En plus des signaux de croisement, la disposition des moyennes mobiles selon différents cycles transmet également des informations importantes sur le marché :

Disposition haussière

Lorsque toutes les moyennes mobiles, du cycle court au cycle long (par exemple 5, 10, 20, 60, 120, 240 jours), sont ordonnées de haut en bas et toutes sont en tendance haussière, cela indique que le prix a terminé sa consolidation et est sur le point de démarrer une phase haussière. C’est le moment d’augmenter activement ses positions.

Disposition baissière

Lorsque toutes les moyennes mobiles, du cycle long au cycle court, sont ordonnées de haut en bas et toutes sont en tendance baissière, cela indique que le prix est dans une tendance baissière continue, avec une probabilité élevée de poursuite de la chute. Les investisseurs devraient envisager de réduire leurs positions ou de sortir.

Consolidation horizontale

Lorsque toutes les moyennes mobiles sont alignées horizontalement, cela reflète un équilibre entre l’offre et la demande. Les investisseurs doivent attendre que le marché confirme une direction claire avant de prendre des décisions.

Zone de congestion

Lorsque les moyennes mobiles s’entrelacent, cela indique une opposition entre acheteurs et vendeurs, avec des forces concurrentes. Le marché nécessite une nouvelle nouvelle d’actualité positive ou négative pour briser cette impasse. La prudence est de mise.

Limitations à l’utilisation des indicateurs de moyenne mobile

Bien que les outils tels que la ligne mensuelle, trimestrielle et semi-annuelle soient largement utilisés en analyse technique, il est important de reconnaître leurs limites intrinsèques :

Risque de retard

Étant donné que ces indicateurs sont calculés à partir de données de prix passées, lorsqu’une tendance du marché change brusquement, leur réaction est souvent retardée. Les investisseurs peuvent ne pas saisir immédiatement le point de retournement, ce qui peut entraîner des erreurs dans le timing d’entrée ou de sortie.

Impact des événements imprévus

Lorsqu’une action connaît une volatilité importante à court terme en raison d’événements majeurs, qu’ils soient positifs ou négatifs, les moyennes mobiles peuvent générer de faux signaux, conduisant à des erreurs d’interprétation. En cas de publication de données importantes ou d’actualités, la prudence est de mise dans l’utilisation de ces indicateurs.

Résumé

Les moyennes mobiles multi-périodes (y compris la ligne mensuelle, trimestrielle et semi-annuelle) constituent des outils essentiels en analyse technique, permettant d’identifier la tendance, de juger des niveaux de support et de résistance, ainsi que de repérer les opportunités d’entrée et de sortie. Cependant, aucun indicateur unique ne peut prévoir parfaitement l’évolution du marché. Les investisseurs doivent combiner ces moyennes avec d’autres indicateurs techniques, une analyse fondamentale, et ajuster leur stratégie en fonction de l’environnement du marché pour maximiser leurs résultats.