Une seule gourmandise et c'est la chute ! La tragédie de 30 milliards du roi de la bourse japonais, pourquoi même les intelligents font-ils des erreurs ?

Peux-tu imaginer ? Une légende de l’investissement qui a commencé avec 70 yens et a accumulé une fortune de 20 milliards de yens, pour finalement voir en une journée sa richesse de 30 milliards se transformer en bulle. Ce n’est pas une histoire inventée, mais une vérité sanglante qui s’est réellement produite sur le dos du dieu de la bourse japonais, Kawagane Zō.

De la pauvreté à la richesse : la vie d’un petit garçon de 70 ans d’investissement

C’est l’histoire de Kawagane Zō, qui a commencé avec une situation désastreuse. Avant ses 30 ans, il a erré à travers la Chine, Londres, et d’autres endroits, travaillant comme comptable, puis dans le commerce de la fonte monétaire, faisant fortune puis la perdant. Jusqu’à ses 31 ans, il a décidé de changer de vie — en lisant.

Dans la bibliothèque d’Osaka, cet homme en déclin passait ses journées à dévorer des livres d’économie, utilisant trois ans pour comprendre la logique du marché. En 1931, avec 70 yens empruntés à sa femme, il entra en bourse, lançant ainsi sa légende.

Son succès ne reposait pas sur la chance. Collectant des données chaque jour, surveillant les chiffres économiques, et communiquant avec des sociétés de courtage, Kawagane Zō a forgé ses compétences fondamentales avec la méthode la plus simple. Cette persévérance lui a finalement permis de réaliser miracle après miracle dans ses investissements.

Trois batailles classiques pour saisir le rythme de l’époque

Bataille 1 : La forte hausse du métal ondulé

L’année de la fin de la Seconde Guerre mondiale, Kawagane Zō repéra un détail — la nécessité pour la population de refuges temporaires. Il acheta massivement du métal ondulé, dont le prix explosa de plusieurs dizaines de fois. Alors que d’autres voyaient une catastrophe, le dieu de la bourse japonaise voyait une opportunité.

Bataille 2 : La revanche du ciment à 300 milliards

Dans les années 1970, la crise pétrolière a lourdement frappé l’économie japonaise, plongeant l’industrie du ciment dans le creux. Quand le prix des actions des sociétés de ciment est tombé de plus de 800 yens à une centaine, Kawagane Zō a acheté à contre-courant. Il a prévu que le gouvernement relancerait l’économie via les infrastructures. Trois ans plus tard, cet investissement lui a rapporté 300 milliards de yens.

Bataille 3 : La mine qui a multiplié par neuf

Dans les années 1980, une nouvelle concernant la mine de Ryo-kō a attiré l’attention de Kawagane Zō. Il a mené ses propres investigations, et a conclu de façon étonnante — cette mine d’or était gravement sous-évaluée. Même la société propriétaire, Sumitomo Metal Mining, ne s’en était pas rendu compte. Kawagane Zō a discrètement préparé son coup, et en deux mois, le prix de l’action a grimpé à neuf fois son prix d’achat, lui rapportant encore 200 milliards de yens.

Mais ce qui s’est passé ensuite est la véritable légende — et la leçon la plus importante.

L’arme secrète du dieu de la bourse : la philosophie des « huit parts » (八分飽)

Le plus difficile en investissement n’est pas d’acheter, mais de vendre. Quand le prix monte en flèche et que le marché crie « ça va continuer », Kawagane Zō a pris une décision que la majorité ne peut pas prendre — vendre.

En seulement trois semaines, cette action a chuté à un tiers du prix auquel il l’avait vendue. Il a parfaitement évité le sommet.

Comment a-t-il fait ? Kawagane Zō a créé une métaphore célèbre : vendre ses actions, c’est comme manger — il faut s’arrêter à huit parts sur dix, c’est la sagesse.

Alors que tout le monde envie la possibilité de continuer à monter, le dieu de la bourse japonaise a volontairement quitté le marché. Cela peut sembler qu’il a gagné moins, mais en réalité, il a évité une perte majeure par la suite. C’est là le secret de ses investissements dans des industries à haut risque, où il a rarement échoué.

Les trois principes de la tortue : lentement, c’est vite

En plus de « huit parts », Kawagane Zō a résumé ses stratégies dans ce qu’il appelle « les trois principes de la tortue » :

1. Identifier les actions à potentiel : repérer celles qui ont un bon avenir mais qui ne sont pas encore reconnues par le marché, et les conserver à long terme

2. Recherche autonome : surveiller quotidiennement l’économie, collecter soi-même les informations, ne pas faire confiance aux médias pour des bonnes nouvelles

3. Éviter l’optimisme excessif : n’utiliser que ses propres fonds, ne pas croire que le marché ne baisse jamais

Il ne croyait jamais aveuglément aux médias, car « quand l’information est publiée, le prix de l’action est généralement déjà proche du sommet ». Sa méthode est simple, mais la seule efficace.

Comment la cupidité a dévoré 300 milliards : une leçon sanglante

Cependant, même le dieu de la bourse japonaise n’a pas pu résister à la tentation humaine.

À la fin des années 1970, les prix des métaux non ferreux ont explosé. Kawagane Zō a jugé que l’invasion de l’Afghanistan par l’URSS allait intensifier la hausse, et il a acheté massivement. Plus le marché devenait chaud, plus il perdait son calme. Poussé par la cupidité, il n’a pas vendu, manquant la meilleure opportunité de sortie.

Et le résultat ? Les prix ont chuté à plusieurs reprises, et ses profits de 300 milliards de yens se sont évaporés. Le dieu de la bourse qui prônait « huit parts » a, cette fois, été trop gourmand, et en restant une journée de plus, il a payé un prix terrible.

La vérité ultime

Sur le chemin de l’investissement, on peut apprendre la connaissance, accumuler de l’expérience, mais la chose la plus difficile à vaincre est toujours cette bête appelée « cupidité » dans le cœur humain. Le dieu de la bourse japonais, avec sa légende de toute une vie et sa défaite sanglante, nous enseigne — investir rationnellement, sortir calmement, et cette règle pour mesurer le risque et le rendement, pouvez-vous la maîtriser ?