Guide d'investissement dans les actions conceptuelles de véhicules électriques et de stockage d'énergie : les opportunités industrielles à suivre en 2025

Le secteur de l’énergie de stockage devient un point focal sur les marchés financiers mondiaux. Avec l’accélération des ventes de véhicules électriques, l’explosion de la capacité d’installation des énergies renouvelables, et la consommation électrique en flèche des centres de données IA, le stockage d’électricité est passé d’une technologie marginale à une infrastructure essentielle du système énergétique. Cette transformation a engendré un tout nouveau thème d’investissement — les actions conceptuelles liées à l’énergie de stockage.

Pourquoi le secteur de l’énergie de stockage attire-t-il l’attention des investisseurs ?

La crise du réchauffement climatique pousse chaque pays à fixer des objectifs ambitieux de neutralité carbone. Selon les prévisions du Groupe d’experts intergouvernemental sur l’évolution du climat (GIEC) des Nations Unies, pour limiter le réchauffement mondial à 1,5°C, chaque pays doit réduire de moitié ses émissions de carbone d’ici 2030 et atteindre la neutralité carbone d’ici 2050.

Ce grand objectif stimule une demande massive pour le stockage d’énergie. Les dernières études de BloombergNEF et DNV indiquent que la demande mondiale pour les dispositifs de stockage continuera de croître, avec une capacité cumulée dépassant le seuil du térawattheure d’ici 2030, dominée principalement par les batteries lithium-ion.

L’économie de l’éolien et du solaire a été inversée. Une étude de l’Imperial College London montre qu’en 2023, plus de 30 % de l’électricité au Royaume-Uni provenait de l’éolien, avec des investissements record dans les parcs éoliens en mer. Cependant, la variabilité de la production éolienne et solaire entraîne parfois des surplus d’électricité, même des prix négatifs en heures creuses. Le déploiement des installations de stockage résout ce problème, devenant un soutien clé pour l’application à grande échelle des nouvelles énergies.

La demande en électricité pour les véhicules électriques et les centres de données IA explose, stimulant davantage l’achat de dispositifs de stockage. Toute la chaîne industrielle entre dans une phase de croissance rapide.

Composition de la chaîne industrielle des actions conceptuelles liées aux véhicules électriques et au stockage

Les actions liées au stockage couvrent toute la chaîne de valeur industrielle, permettant aux investisseurs d’évaluer selon différents segments :

Fabricants de batteries

Les batteries sont le cœur des systèmes de stockage, avec des barrières technologiques très élevées. Plusieurs technologies coexistent : batteries lithium-ion, batteries à l’état solide, batteries sodium-ion, etc. La croissance rapide de la capacité installée mondiale stimule la livraison des fabricants de batteries. Cependant, la volatilité des prix des matières premières (lithium, nickel, cobalt, etc.) et la concurrence des grands acteurs internationaux constituent une double pression. Parmi les entreprises taïwanaises représentatives figurent New Power (4931), Chang Yuan Technology (8038).

Intégrateurs de systèmes

Les intégrateurs de systèmes ajoutent de la valeur en combinant batteries, onduleurs, systèmes de gestion de batteries, systèmes de gestion de l’énergie, pour fournir des solutions complètes de stockage. Ces entreprises maîtrisent des technologies avancées et ont généralement des marges bénéficiaires plus élevées que les fabricants de batteries. Parmi les représentants taïwanais figurent Hua Cheng (1519), A-Li (1514), Chung Hsing Electric (1513).

Fournisseurs d’accès au réseau et d’équipements de base

Ce segment comprend les fournisseurs de transformateurs, panneaux de distribution, équipements électriques, responsables de l’intégration des systèmes de stockage au réseau électrique. La demande est relativement stable, mais la croissance limitée. Les entreprises taïwanaises incluent également Hua Cheng (1519), A-Li (1514), Chung Hsing Electric (1513).

Fournisseurs de matériaux et pièces en amont

Matériaux en amont : cathodes (nickel, cobalt, phosphate de fer), électrolytes, membranes, etc. ; et composants en aval : systèmes de gestion de batteries, équipements de refroidissement, systèmes de conversion d’énergie. Ce segment possède des barrières technologiques élevées mais une forte volatilité, fortement influencé par les prix internationaux des matières premières. Des entreprises taïwanaises comme Formosa Plastics (6505) s’intéressent au domaine des électrolytes.

Cibles d’investissement dans les actions américaines liées à l’énergie de stockage

Tesla (NASDAQ:TSLA)

Capitalisation : 1030 milliards de dollars | Dernier cours : 329,36 USD | Baisse YTD : 18,44 %

Tesla n’est pas seulement un constructeur de véhicules électriques, ses produits Powerwall et Megapack sont largement déployés dans le monde. La société bénéficie d’un avantage en coûts et d’une forte notoriété, mais son cours pourrait subir une correction d’ici 2025.

NextEra Energy (NYSE:NEE)

Capitalisation : 14,961 milliards USD | Dernier cours : 72,65 USD | Hausse YTD : 1,34 %

Plus grande entreprise de services publics électriques au monde, sa filiale NextEra Energy Resources se concentre sur l’éolien, le solaire et le stockage. Son EPS ajusté au T2 2025 est de 1,05 USD (en hausse de 9 %), avec 3,2 GW de projets renouvelables et de stockage en cours, dont plus de 1 GW destiné aux centres de données. La cible moyenne des analystes est de 84-86 USD, avec un potentiel de hausse d’environ 15-20 %. La société est en pointe dans la demande énergétique IA.

Enphase Energy (NASDAQ:ENPH)

Capitalisation : 484 millions USD | Dernier cours : 36,98 USD | Baisse YTD : 46,16 %

Leader dans les micro-onduleurs solaires et systèmes de stockage. En 2024, le chiffre d’affaires est de 1,46 milliard USD, avec des divergences de prévisions pour 2025 (de 1,48 à 2 milliards USD). Le Q2 a dépassé les attentes avec 363 millions USD, mais les prévisions pour Q3 sont faibles. La politique de subventions pour le solaire résidentiel aux États-Unis pourrait se terminer fin d’année, ce qui a conduit TD Cowen et d’autres à revoir leur recommandation à Hold, avec un objectif de 45-55 USD. La valorisation actuelle est attractive, mais la volatilité à court terme est élevée, ce qui en fait une option à surveiller à moyen/long terme plutôt qu’un investissement risqué.

Johnson Controls (NYSE:JCI)

Capitalisation : 6,934 milliards USD | Dernier cours : 105,96 USD | Hausse YTD : 34,25 %

Fournisseur de solutions de gestion énergétique pour bâtiments et industries, ses produits de stockage couvrent plusieurs scénarios d’application. La hausse cette année témoigne de l’optimisme du marché quant à ses perspectives.

Fluence Energy (NYSE:FLNC)

Capitalisation : 1,255 milliard USD | Dernier cours : 6,93 USD | Baisse YTD : 56,36 %

Co-fondée par Siemens et AES en 2018, leader mondial du stockage d’énergie, présente dans 47 marchés. Son chiffre d’affaires du Q3 2025 a chuté à 603 millions USD (bien en dessous des 770 millions USD attendus), avec une marge brute réduite à 15,4 %, principalement en raison de retards dans l’expansion de la capacité aux États-Unis et de défis dans la chaîne d’approvisionnement. La société maintient son objectif annuel de 2,7 milliards USD, en espérant que ses commandes existantes se transformeront en revenus en 2026. Malgré une forte chute du prix, ses fondamentaux restent solides, avec un potentiel à long terme.

AES Corporation (NYSE:AES)

Capitalisation : 955 millions USD | Dernier cours : 13,41 USD | Hausse YTD : 4,2 %

Fournisseur mondial de services énergétiques et de solutions de stockage, avec une diversification élevée et une capacité à résister aux risques.

GE Vernova (NYSE:GEV)

Capitalisation : 15,78 milliards USD | Dernier cours : 579,68 USD | Hausse YTD : 76,23 %

Filiale de l’énergétique verte de General Electric, spécialisée dans les énergies renouvelables et le stockage. Performances remarquables en 2025, avec une hausse de plus de 70 % cette année, elle est devenue une étoile montante parmi les actions de stockage.

EnerSys (NYSE:ENS)

Capitalisation : 3,86 milliards USD | Dernier cours : à déterminer | PER : 11,8

Leader mondial des solutions de stockage industriel, avec plus de 11 000 employés et une présence dans plus de 100 pays. Ses résultats du Q1 2025 sont solides, avec un EPS ajusté de 2,08 USD (au-dessus des attentes), un chiffre d’affaires de 893 millions USD (supérieur aux prévisions), et un rendement en dividendes proche de 1 %, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs prudents.

Options d’investissement dans les actions taïwanaises liées à l’électromobilité et au stockage

Delta Electronics (2308)

Capitalisation : 1,83 trillion TWD | Dernier cours : 402 TWD | Hausse YTD : 63,07 %

Premier fournisseur mondial d’alimentations à découpage, il fournit des solutions de gestion de batteries et de dissipation thermique à l’échelle mondiale. Son chiffre d’affaires consolidé du Q2 2025 atteint 124,035 milliards TWD (environ +20 % annuel, record pour un trimestre), avec un bénéfice net après impôts de 13,948 milliards TWD (+40 % annuel), et un bénéfice par action de 5,37 TWD, un record historique. La marge brute est de 35,5 %, la marge opérationnelle de 15,1 %, en forte amélioration par rapport au trimestre précédent et à la même période l’an dernier, grâce à l’optimisation de la gamme de produits et à l’amélioration des processus. La société prévoit d’accroître ses investissements en R&D et d’étendre sa capacité aux États-Unis dans la seconde moitié de l’année, avec un fort potentiel de croissance.

TECO Electric & Machinery (1504)

Capitalisation : 14,457 milliards TWD | Dernier cours : 66,8 TWD | Hausse YTD : 24,39 %

Fondée en 1956, à l’origine fabricant de moteurs électriques, elle s’est développée en un groupe intégrant systèmes électriques, énergie intelligente et vie intelligente. Son chiffre d’affaires consolidé du Q2 2025 est de 15,6 milliards TWD (+7,4 %), avec un EPS de 0,69 TWD, légèrement inférieur à l’an dernier en raison des coûts et des pertes de change. Son EPS cumulé du premier semestre est de 1,23 TWD (-8 %), avec une structure financière solide. Elle verse un dividende de 2,2 TWD au premier semestre (rendement de 4,2 %), attirant les investisseurs à long terme. La société, via des acquisitions comme NCL Energy et une coopération stratégique avec Foxconn, vise activement le marché des centres de données IA et de l’énergie intelligente, avec un potentiel de croissance à surveiller.

Hua Cheng (1519)

Capitalisation : 1,9878 milliards TWD | Dernier cours : 604 TWD | Hausse YTD : 22,13 %

Représentant en intégration de systèmes de stockage, la société affiche une performance stable en 2025, avec des fondamentaux en croissance continue.

A-Li (1514)

Capitalisation : 2,997 milliards TWD | Dernier cours : 106,5 TWD | Hausse YTD : 6,5 %

Fournisseur de systèmes intégrés et d’équipements de base, sa croissance est modérée mais ses fondamentaux restent stables.

Chung Hsing Electric (1513)

Allie intégration de systèmes et fourniture d’équipements, occupant une position clé dans la chaîne de l’industrie du stockage.

Taiwan Cement (1101)

Capitalisation : 17,863 milliards TWD | Dernier cours : 22,35 TWD | Baisse YTD : 29,27 %

Grand fabricant de ciment traditionnel en transition vers l’investissement dans les énergies renouvelables et le stockage, avec une correction cette année mais une stratégie à long terme claire.

Tatung (2371)

Capitalisation : 8,549 milliards TWD | Dernier cours : 39,2 TWD | Hausse YTD : 16,06 %

Fabricant traditionnel de moteurs électriques, il se tourne activement vers l’énergie et le stockage, avec un potentiel de croissance en développement.

Risques clés liés à l’investissement dans les actions conceptuelles de véhicules électriques et de stockage

Investir dans ce domaine nécessite une vigilance accrue : certaines entreprises manquent de réserves technologiques, notamment les nouvelles entrantes avec des bases faibles. Si elles ne parviennent pas à atteindre l’équilibre financier à long terme ou si leurs revenus diminuent, leur cours en boursede plongera fortement. Les investisseurs doivent appliquer strictement leur discipline de sélection, surveiller de près les fondamentaux et la technique des entreprises détenues, et ajuster leurs positions en temps utile pour maîtriser les risques.

Les changements politiques, la fin des subventions, la volatilité des matières premières peuvent tous impacter négativement le secteur. Il est conseillé d’éviter de suivre aveuglément la hausse des prix, et d’investir prudemment après une étude approfondie.

Conclusion sur l’investissement dans les actions conceptuelles de véhicules électriques et de stockage

La transition vers une énergie propre est une tendance mondiale à long terme confirmée. Le stockage, en tant que technologie clé, connaîtra une croissance rapide au cours des dix prochaines années. Le soutien des politiques nationales ne cesse de s’intensifier, chaque annonce majeure pouvant déclencher des opportunités de spéculation.

Cependant, comme pour d’autres secteurs de haute technologie, la capacité des entreprises de stockage à transformer leurs innovations en bénéfices de marché reste incertaine. Lorsqu’un retournement des fondamentaux ou des aspects techniques survient, la gestion des risques par l’investisseur devient la clé pour réaliser des profits. Une évaluation rationnelle, une discipline stricte et une sortie opportuniste sont la garantie d’un rendement stable à long terme.