Effondrement accéléré des cryptomonnaies : détérioration du aspect technique du Bitcoin, les traders sont pessimistes et atteignent un nouveau plus bas

La situation technique continue de se détériorer, tous les signaux de baisse se renforcent

La situation technique du Bitcoin est devenue extrêmement mauvaise. Selon l’analyse des données graphiques les plus récentes, plusieurs indicateurs techniques envoient simultanément des signaux baissiers, ce n’est pas une simple fluctuation, mais une pression systémique à la baisse.

La EMA 50 jours a officiellement croisé la EMA 200 jours, formant le fameux « croisement de la mort » — un signe de tendance baissière à long terme. Lorsque cette moyenne mobile dorée est franchie à la baisse, cela indique généralement que les vendeurs ont pris le contrôle. Plus inquiétant encore, le Bitcoin est actuellement bien en dessous de ces deux moyennes, formant une zone de forte pression haussière, les haussiers doivent reprendre ces niveaux pour espérer une rebond.

L’indicateur de tendance moyenne (ADX) atteint 38.25, bien au-delà du seuil de 35 qui indique une tendance forte. Cela montre que la baisse actuelle n’est pas une simple oscillation faible et chaotique, mais une véritable vague de vente puissante. Par ailleurs, l’indice de force relative (RSI) est tombé à 27.12, en zone de survente profonde (<30) — le Bitcoin est « étiré comme un ressort ». Bien que la survente extrême puisse souvent précéder un rebond, cette fois cela pourrait simplement être une recherche rapide de fond, sans inversion de tendance.

La crise des cryptomonnaies : la vague de demande s’est essoufflée

Du point de vue de la structure du marché, le soutien à la hausse continue du Bitcoin tout au long de l’année s’est complètement effondé. La décroissance de la vague de demande fondamentale est la cause profonde de cette chute des cryptomonnaies.

Les données montrent que la vitesse d’achat des ETF a nettement ralenti, que l’achat institutionnel de cryptos a quasiment cessé, et que le volume annuel d’achat par les stratégies institutionnelles est tombé à un niveau historiquement bas. Cela signifie que les trois moteurs qui avaient propulsé le marché à la hausse ont été mis en pause. Bien que le Bitcoin ne s’effondre pas forcément immédiatement, son potentiel de hausse est de plus en plus limité, et la tendance pourrait rester stagnante en dessous de la moyenne mobile 365 jours jusqu’à l’arrivée d’une nouvelle vague de demande.

Actuellement, le prix du BTC se stabilise autour de $94.23K, mais cela reste très éloigné du sommet historique de $126.08K atteint cette année. Depuis le début de l’année, il a chuté de plus de 4 %, et les investisseurs à court terme réalisent des pertes à la vitesse la plus rapide depuis l’effondrement de FTX.

Changement d’humeur des traders : la vague de pessimisme domine

Sur le marché des prévisions, l’état d’esprit des traders est devenu extrêmement baissier. Jusqu’à 73.3 % des fonds parient sur une chute du Bitcoin vers 85 000 dollars, tandis que seulement 26.7 % pensent qu’il atteindra 115 000 dollars. Ce contraste saisissant illustre le pessimisme du marché.

Pour Ethereum, la situation est également peu encourageante. La probabilité que ETH chute à 2 500 dollars est estimée à 62 %, bien plus élevée que la prévision d’une hausse vers 4 000 dollars. Actuellement, Ethereum se négocie à $3.21K, s’approchant du seuil de baisse attendu par le marché. En revanche, XRP et Solana, malgré la sortie imminente de ETF liés, ont tous deux reculé ce jour-là, montrant un optimisme limité pour les altcoins.

BlackRock et son iShares Bitcoin Trust (IBIT) ont connu leur pire journée depuis leur création — avec une sortie nette de 5.23 milliards de dollars en une seule journée mardi, un record. Cet ETF a connu cinq jours consécutifs de sorties nettes, totalisant plus de 1,4 milliard de dollars, le plus haut total de sorties sur 22 mois de trading. Ces chiffres confirment davantage le pessimisme des investisseurs institutionnels.

Le marché des dérivés s’oriente également massivement vers la protection, avec une forte demande d’options de vente, la volatilité implicite augmentant. Les indicateurs de compression du marché envoient aussi des signaux baissiers, montrant que le marché libère de la dynamique à la baisse.

Support et résistance de la chute des cryptomonnaies : à quel point la crédibilité de 85K est-elle forte ?

Sur le plan technique, si le BTC perd la zone de support testée à 88 000–89 000 dollars, il n’y a presque plus de support pour empêcher une chute vers 85 000 dollars ou plus bas. La première zone de support Fibonacci est à environ 84 451 dollars ; un support plus fort se situe à 71 486 dollars.

Compte tenu de l’état de survente extrême du RSI, une chute vers 85K pourrait se faire rapidement sous forme de wick (mèche), plutôt qu’un cassage continu. La « chute de capitulation » du marché, après avoir nettoyé les leviers longs, se retourne souvent rapidement — mais cela nécessite un volume d’achat suffisant.

La difficulté à la hausse est immense. Pour atteindre 115 000 dollars, le Bitcoin doit récupérer le croisement de la mort, dépasser la ligne de tendance baissière (environ 100 492 dollars), ce qui est une tâche extrêmement difficile. Cela explique aussi pourquoi moins d’un quart des traders parient sur une hausse.

Niveaux clés récents :

• 92 000 dollars — résistance à court terme
• 100 492 dollars — résistance de la ligne de tendance baissière
• 84 451 dollars — support fort
• 71 486 dollars — support principal

Conclusion : quand la chute des cryptomonnaies s’arrêtera-t-elle ?

La baisse des attentes de la Fed concernant une baisse des taux en décembre, la fuite continue des capitaux institutionnels, et la détérioration technique globale ont tous contribué à la tendance actuelle de chute des cryptomonnaies. À court terme, le marché pourrait continuer à tester les supports inférieurs, avec un coût d’entrée pour les investisseurs actifs autour de 88 600 dollars. Si ce niveau est cassé, les investisseurs actifs dans tout le cycle seront pour la première fois globalement en perte, et la dynamique baissière pourrait prendre le contrôle du marché.

Les semaines à venir seront décisives pour savoir si la demande va redevenir dominante ou si le support va continuer à céder, approfondissant la tendance baissière. Dans ce contexte de chute continue, les traders doivent surveiller de près ces niveaux clés, et une gestion défensive pourrait être plus sage qu’une entrée agressive.