Briser la barrière d'entrée au trading de contrats à terme｜Comment les débutants peuvent commencer à trader des contrats à terme à partir de zéro ?

Comprendre la nature des futures pour parler de leur utilisation

Qu’est-ce qu’un future ? En termes simples, c’est un contrat entre deux parties convenant sur une bourse de trader qu’à une date future, à un prix déterminé, une certaine actif sera échangée. Cet actif peut être un indice boursier, une devise, une matière première, une obligation, voire une cryptomonnaie.

Contrairement au marché au comptant, les futures ne nécessitent pas une livraison immédiate, mais se négocient par le biais de marges. Il suffit de verser une petite partie de la valeur totale du contrat en tant que marge pour contrôler l’intégralité du contrat — c’est là que réside le levier. En résumé, avec peu d’argent, on peut contrôler une position importante, ce qui permet de réaliser des gains substantiels, mais aussi d’amplifier les pertes.

Les Taïwanais négocient principalement le futures sur l’indice weighted Taïwan, c’est-à-dire le Taïwan Index Futures. Mais sur le marché international, il existe une multitude de produits à terme comme le S&P 500, le Nasdaq, le pétrole brut, l’or, les produits agricoles, avec un volume de transactions impressionnant.

Les trois éléments clés de l’utilisation des futures

Le système de marge détermine la taille de la position que vous pouvez contrôler

Chaque contrat à terme a une exigence de marge précise. Par exemple, pour négocier un contrat de futures sur le Taïwan Weighted Index, il peut nécessiter 300 000 TWD de marge, alors que la valeur du contrat peut atteindre plusieurs millions de TWD. C’est là tout le pouvoir du levier — mais aussi le risque.

Les courtiers en futures détaillent les exigences de marge, les spécifications du contrat, les horaires de trading, la date d’échéance, etc. Il est essentiel pour un débutant de bien comprendre ces détails avant de passer une commande, pour éviter de faire des erreurs par ignorance.

La négociation dans les deux sens, avec une flexibilité supérieure à celle des actions

La flexibilité des futures réside dans la possibilité de prendre des positions longues ou courtes.

Prendre une position longue est simple : si vous pensez que le marché va monter, vous achetez un contrat à terme, puis vendez lorsque le prix augmente pour réaliser un profit. Par exemple, si vous anticipez une rebond du marché américain, vous achetez des futures sur le S&P 500.

Prendre une position courte est l’inverse : si vous pensez que le prix va baisser, vous vendez un contrat à terme, puis vous le clôturez lorsque le prix baisse. Par exemple, si vous pensez que le prix du pétrole va s’effondrer, vous vendez un contrat de futures sur le pétrole brut. Cette flexibilité est difficile à égaler avec les actions — vendre à découvert nécessite d’emprunter des titres, avec des coûts élevés et des complications ; avec les futures, c’est une opération directe.

La pression du temps pour la liquidation forcée

Chaque contrat à terme a une date d’échéance. À cette date, la bourse procède à une liquidation forcée, vous obligeant à clôturer votre position ou à la transférer vers un nouveau contrat. Cela influence directement votre stratégie d’investissement — il n’est pas possible de conserver indéfiniment une position, il faut prendre en compte le coût du temps.

La pratique de l’utilisation des futures

La première étape : définir votre style de trading

Avant d’ouvrir un compte, posez-vous la question : êtes-vous un investisseur à long terme ou un trader à court terme ?

Si vous avez l’habitude de conserver des actions sur le long terme, les futures ne sont peut-être pas adaptés comme outil principal, sauf pour couvrir vos risques. La fréquence de clôture, la pression temporelle, ne conviennent pas à une stratégie de détention prolongée. Mais si vous êtes un trader technique ou un court-termiste expérimenté, la liquidité et le levier des futures seront très attractifs.

La deuxième étape : choisir un broker fiable et ouvrir un compte réel

Les futures sont émis par différentes bourses — Taïwan par l’TAIFEX, les États-Unis par le CME, le NYSE, etc. En général, les particuliers ne peuvent pas passer directement par la bourse, ils doivent passer par un courtier en futures.

Il est crucial de choisir un broker fiable : prix précis et rapide, faibles commissions, plateforme de trading stable. Ces éléments influencent directement vos coûts et la qualité de l’exécution.

La troisième étape : commencer par un compte démo pour tester votre stratégie

Ne vous précipitez pas pour investir avec de l’argent réel. La plupart des brokers proposent des comptes démo pour s’entraîner avec de l’argent virtuel. C’est la meilleure façon de tester si votre système de trading est réellement rentable. En trading démo, appliquez strictement votre plan de stop-loss et take-profit pour voir si vous pouvez trader avec discipline.

Beaucoup gagnent en démo mais perdent en réel, à cause de l’état d’esprit et de la discipline. Il ne faut surtout pas sauter cette étape.

La quatrième étape : choisir un actif, déposer la marge

Après avoir validé votre stratégie en démo, sélectionnez le contrat précis que vous souhaitez trader. Indice, matière première, devises ? Contrats proches ou à terme lointain ? Les traders de futures privilégient généralement les contrats à échéance proche, car leur volume est plus élevé.

Ensuite, déposez la marge correspondante. Il est crucial d’avoir une marge suffisante pour éviter d’être forcé à liquider en cas de forte volatilité du marché.

La cinquième étape : apprendre à analyser le marché, repérer les signaux, confirmer la direction

Trouver un signal clair est la clé du succès ou de l’échec. Certains utilisent l’analyse fondamentale, d’autres l’analyse technique, ou suivent l’actualité économique. Quoi qu’il en soit, l’essentiel est de prévoir la direction du prix.

Particulièrement pour le trading de futures sur actions, il est souvent judicieux d’attendre que la tendance technique s’apprête à se déclencher pour entrer, afin de mieux saisir la tendance.

La sixième étape : définir un stop-loss et un take-profit, respecter strictement ces niveaux

C’est la étape la plus négligée mais la plus critique pour un débutant. Que vous soyez long ou short, la volatilité du marché peut évoluer contre vous. Fixez à l’avance vos niveaux de stop-loss et de take-profit, et exécutez-les sans hésitation dès qu’ils sont atteints, sans espérer « attendre ».

Pour un débutant, il est conseillé de fixer des stops relativement courts et des positions plus petites. Avec l’expérience, ajustez votre stratégie. Beaucoup de plateformes de futures proposent des fonctions automatiques de stop-loss et take-profit, à utiliser sans modération.

Les risques liés à l’utilisation des futures

Le levier est une arme à double tranchant

Le levier peut augmenter les gains, mais aussi les pertes. Une fluctuation de 1% du prix peut entraîner une perte de 10% ou plus. Sans gestion rigoureuse du risque, le trading de futures peut rapidement vider votre compte.

La responsabilité illimitée

Acheter des actions limite votre perte au capital investi. Mais avec les futures, puisqu’il faut seulement déposer une marge, en cas de mouvement extrême du marché, vous pouvez perdre plus que votre dépôt, voire devoir de l’argent à votre broker. Ce risque doit être pris en compte sérieusement.

La pression du temps et la volatilité élevée

Les contrats à terme ont une date d’échéance, vous ne pouvez pas conserver indéfiniment. De plus, le marché des futures est souvent plus volatile que le marché au comptant, ce qui peut entraîner des pertes importantes en un instant.

Barrières à l’entrée et exigences professionnelles

Bien que la marge soit peu coûteuse, le trading de futures requiert un niveau de compétence élevé, bien supérieur à celui des actions. Il faut maîtriser l’analyse technique, la gestion financière, la gestion du risque, etc. Beaucoup de particuliers sont découragés par cette complexité.

La clé pour réussir avec les futures

Un système de trading complet et exécutable est la base pour générer des profits. Ce système doit inclure : signaux d’entrée, règles de sortie, gestion de position, contrôle du risque, etc. Avoir un système seul ne suffit pas, il faut surtout l’appliquer strictement — cela dépend du mental et de la discipline, souvent plus que de la technique.

Comparé aux actions, le trading de futures offre des frais plus faibles et une plus grande flexibilité, mais le risque est plus insidieux. Beaucoup sont attirés par cette flexibilité, mais découvrent en pratique la véritable dangerosité des futures.

Ainsi, les futures ne sont pas un outil pour faire de l’argent rapidement, mais un terrain d’épreuve pour tester la capacité globale de l’investisseur.